Χαρακτηριστικά των νομισματικών σχέσεων στην παγκόσμια οικονομία. Οι νομισματικές σχέσεις στην παγκόσμια οικονομία Στόχοι μελέτης του θέματος

Διεθνής μετανάστευση κεφαλαίου και εργασίας.

Η εξαγωγή κεφαλαίου αντιπροσωπεύει τη μονομερή μετακίνηση στο εξωτερικό της αξίας του σε εμπορευματική ή νομισματική μορφή με σκοπό την απόκτηση κέρδους ή τόκου. Γίνεται διάκριση μεταξύ εξαγωγής επιχειρηματικού και δανειακού κεφαλαίου. Το πρώτο περιλαμβάνει μακροπρόθεσμες ξένες επενδύσεις με στόχο τη δημιουργία υποκαταστημάτων ή θυγατρικών στο εξωτερικό. Οι επενδύσεις σε ξένες επιχειρήσεις που παρέχουν έλεγχο σε αυτές από τον επενδυτή ονομάζονται άμεσες επενδύσεις. Οι επενδύσεις σε ξένους τίτλους με σκοπό τη δημιουργία εισοδήματος και όχι για τον έλεγχο ονομάζονται επενδύσεις χαρτοφυλακίου. Η εξαγωγή κεφαλαίου σε μορφή δανείου είναι ένα είδος διεθνούς πίστωσης. Αυτή η μορφή έγινε πιο διαδεδομένη στη δημιουργία του ΔΝΤ και της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης.

Αν προηγουμένως εξάγονταν κεφάλαια κυρίως από τις ανεπτυγμένες χώρες στις αναπτυσσόμενες, τώρα περισσότερο από το 70% του συνόλου των εξαγωγών ιδιωτικού κεφαλαίου προέρχεται από βιομηχανικές χώρες. Αιτίες:

· Εθνικές διαφορές στα επίπεδα μισθών.

· Ανομοιογενείς ρυθμούς ανάπτυξης της επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου.

· Διαρθρωτικές αλλαγές στην οικονομία.

· Εσωτερικοί λόγοι οικονομικής ανάπτυξης.

Εργατική μετανάστευση. ανεπτυγμένες προς αναπτυσσόμενες χώρες, τώρα περισσότερο από το 70% όλων των εξαγωγών ιδιωτικού κεφαλαίου προέρχονται από βιομηχανικές χώρες.

1. Διαφορές στο επίπεδο οικονομικής και, ειδικότερα, βιομηχανικής ανάπτυξης επιμέρους χωρών.

2. Η παρουσία εθνικών διαφορών στους μισθούς.

3. Η ύπαρξη ανεργίας στις υπανάπτυκτες χώρες.

4. Διεθνής κίνηση κεφαλαίων και λειτουργία διεθνών εταιρειών.

Για μη οικονομικούς λόγους:

1. Πολιτικό.

2. Θρησκευτικά.

3. Εθνική.

4. Φυλετική.

5. Οικογένεια…

Οι σημαντικότερες κατευθύνσεις στη μετανάστευση εργατικού δυναμικού:

1. Από τις αναπτυσσόμενες στις βιομηχανικές χώρες.

2. Μέσα στις βιομηχανικές χώρες.

3. Μεταξύ βιομηχανοποιημένων.

4. Εργατικό δυναμικό από πρώην κοινωνικές υπηρεσίες. χώρες σε βιομηχανικές χώρες.

Οι νομισματικές σχέσεις είναι ένα σύνολο οικονομικών σχέσεων που προκύπτουν κατά τη λειτουργία του χρήματος στη διεθνή κυκλοφορία. Υπάρχουν εθνικά και παγκόσμια νομισματικά συστήματα. Κύρια στοιχεία του Εθνικού Νομισματικού Συστήματος:

· Εθνική νομισματική μονάδα.

· Καθεστώς καθορισμού συναλλαγματικών ισοτιμιών.

· Προϋποθέσεις μετατρεψιμότητας νομισμάτων.

· Σύστημα αγοράς συναλλάγματος και αγοράς χρυσού.

· Διαδικασία διεθνών πληρωμών της χώρας.

· Σύστημα σύνθεσης και διαχείρισης αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος στη χώρα.

· Καθεστώς εθνικών ιδρυμάτων που ρυθμίζουν τις συναλλαγματικές σχέσεις.

Τα κύρια στοιχεία του διεθνούς συστήματος είναι:

· Μέσα πληρωμής.

· Μηχανισμός καθορισμού και διατήρησης συναλλαγματικών ισοτιμιών.

· Διεθνείς οργανισμοί.

· Ένα σύνολο διεθνών συνθηκών και κρατικών νομικών κανόνων.

Εθνικά και παγκόσμια νομισματικά συστήματα

Οι οικονομικές σχέσεις που συνδέονται με τη λειτουργία του παγκόσμιου χρήματος και εξυπηρετούν διάφορους τύπους διεθνών οικονομικών σχέσεων (εξωτερικό εμπόριο, μετανάστευση κεφαλαίου και εργασίας, επανεπένδυση κερδών, μεταφορά εισοδήματος, δάνεια και επιδοτήσεις, επιστημονικές και τεχνικές ανταλλαγές, τουρισμός κ.λπ.) που ονομάζονται νομισματικές σχέσεις.

Είναι απαραίτητο να γίνει διάκριση μεταξύ εθνικών και παγκόσμιων νομισματικών συστημάτων. Το πρώτο εκφράζει τη μορφή οργάνωσης των νομισματικών σχέσεων μιας δεδομένης χώρας, που καθορίζεται από την εθνική νομοθεσία, το δεύτερο - τη μορφή διεθνών νομισματικών σχέσεων, που έχει θεσπιστεί νομίμως από διακρατικές συμφωνίες.

Το εθνικό νομισματικό σύστημα περιλαμβάνει τα ακόλουθα κύρια στοιχεία: εθνικό νόμισμα, επίσημα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος και η σύνθεσή τους, ισοτιμία νομισμάτων, συνθήκες μετατρεψιμότητας νομισμάτων, νομισματικοί περιορισμοί (εάν υπάρχουν), διαδικασίες και μορφές διεθνών πληρωμών. Είναι άρρηκτα συνδεδεμένο με το νομισματικό σύστημα της χώρας.

Το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα είναι αποθεματικά (κλειδιά) νομίσματα χρυσού, διεθνείς νομισματικές μονάδες λογαριασμών (SDR), σύνθεση και δομή της ρευστότητας διεθνών νομισμάτων, καθεστώς διεθνών δανείων και συναλλαγματικών ισοτιμιών, προϋποθέσεις για την αμοιβαία μετατρεψιμότητα των νομισμάτων, διεθνείς νομισματικοί οργανισμοί , για παράδειγμα, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) ).

Στάδια ανάπτυξης του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος

Το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα αναπτύχθηκε αυθόρμητα στη διαδικασία δημιουργίας ενός σταθερού νομίσματος χρυσού στα τέλη του 19ου αιώνα. στις περισσότερες ανεπτυγμένες χώρες του κόσμου (στη Ρωσία - από το 1897). Οι κεντρικές τράπεζες υποχρεούνταν να ανταλλάσσουν χαρτονομίσματα με χρυσό στο άρτιο, υπήρχαν ελεύθερες εισαγωγές και εξαγωγές χρυσού, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες των χωρών καθορίστηκαν με βάση τις ισοτιμίες χρυσού των εθνικών νομισματικών μονάδων και κυμαίνονταν εντός των «χρυσών πόντων» που σχετίζονται με το κόστος μεταφοράς χρυσού μεταξύ χωρών. Εισήχθη ένας κανόνας χρυσού, ο οποίος υπονοούσε την υποχρεωτική χρήση του χρυσού στις διεθνείς πληρωμές μέσω της ελεύθερης ροής του από τη μια χώρα στην άλλη. Το κράτος έπρεπε να παρακολουθεί μόνο τη χρήση χρυσού ορισμένου βάρους και καθαρότητας, να διατηρεί την ισοτιμία του χαρτονομίσματος (τραπεζογραμμάτια, χαρτονομίσματα του δημοσίου και άλλα τραπεζογραμμάτια) με το χρυσό και να έχει τα απαραίτητα αποθέματα χρυσού για να εξαλείψει τις ανισορροπίες στο υπόλοιπο των πληρωμών.

Το 1976, νέες αρχές του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος αναπτύχθηκαν επίσημα στη Διάσκεψη της Τζαμάικα (Κίνγκστον). Το νομισματικό σύστημα της Τζαμάικας βασίστηκε σε ειδικά τραβηκτικά δικαιώματα (SDR - λογιστική μονάδα), στις κυμαινόμενες συναλλαγματικές ισοτιμίες και στις καθοριστικές και ρυθμιστικές λειτουργίες του ΔΝΤ. Με την έναρξη ισχύος των τροποποιήσεων του Χάρτη του ΔΝΤ το 1978, έλαβε χώρα ένας ορισμένος εξορθολογισμός του διεθνούς νομισματικού συστήματος. Σύμφωνα με αυτά, η επίσημη τιμή του χρυσού καταργήθηκε, το σύστημα των κυμαινόμενων συναλλαγματικών ισοτιμιών ενοποιήθηκε επίσημα, ο συντονισμός της εξωτερικής και εσωτερικής πολιτικής των χωρών μελών του ΔΝΤ ενισχύθηκε και διακηρύχθηκε η πρόθεση να μετατραπεί το SDR σε βασικό αποθεματικό νόμισμα ενεργητικού. Οι προσπάθειες που έγιναν για τη ρύθμιση των συναλλαγματικών ισοτιμιών οδήγησαν τελικά στη διαμόρφωση ενός συστήματος διαχειριζόμενης κυμαινόμενης ισοτιμίας. Ως αποτέλεσμα, έχει προκύψει μια αγορά συναλλάγματος στην οποία τα εθνικά νομίσματα παίρνουν τις ίδιες μορφές με τις νομισματικές μονάδες στην εγχώρια αγορά.

Έτσι, άρχισε να λειτουργεί ένα σύστημα μότο στις διεθνείς πληρωμές, το οποίο καταργούσε την ανταλλαγή οποιουδήποτε εθνικού νομίσματος με χρυσό. Τα Ειδικά Τραβηκτικά Δικαιώματα (SDR) έχουν γίνει το πρότυπο του παγκόσμιου χρήματος. Ωστόσο, αυτή η παγκόσμια νομισματική μονάδα παρέμεινε η διακανονιστική. Υπήρξε απονομισματοποίηση του χρυσού. Έχει γίνει ένα από τα αγαθά, η τιμή του οποίου ορίζεται σύμφωνα με τους νόμους της αγοράς. Ωστόσο, ο χρυσός παραμένει ένα ειδικό ρευστό περιουσιακό στοιχείο εμπορευμάτων που μπορεί να μετατραπεί σε χρήμα ανά πάσα στιγμή.

Η αξιολόγηση SDR άρχισε να πραγματοποιείται με βάση ένα «καλάθι» νομισμάτων, το οποίο αποτελείται από εθνικά νομίσματα με την ακόλουθη αναλογία: δολάριο ΗΠΑ - 42%, κύριες δυτικοευρωπαϊκές μονάδες (λίρα στερλίνα, μάρκο, φράγκο) - 45%, Γιεν Ιαπωνίας - 13%.

Συναλλαγματικές ισοτιμίες

Ισοτιμίες χρυσού και νομίσματος

Ας εξετάσουμε τις θεμελιώδεις κατηγορίες των νομισματικών σχέσεων και τη δυναμική τους. Σύμφωνα με το πρότυπο ανταλλαγής χρυσού, η αναλογία των νομισματικών μονάδων διαφορετικών χωρών καθορίστηκε σύμφωνα με την επίσημη περιεκτικότητά τους σε χρυσό. Η αναλογία των εθνικών νομισμάτων ανάλογα με την περιεκτικότητά τους σε χρυσό ονομάζεται ισοτιμία χρυσού. Από το 1971, η περιεκτικότητα σε χρυσό των νομισματικών μονάδων έχει γίνει μια καθαρά ονομαστική έννοια και η ισοτιμία χρυσού έχει αποκτήσει επίσημο χαρακτήρα. Από το 1978, η περιεκτικότητα σε χρυσό και η ισοτιμία σε χρυσό έπαψαν να υφίστανται σύμφωνα με την απόφαση του ΔΝΤ.

Μαζί με την ισοτιμία χρυσού, υπήρχε και συνεχίζει να υπάρχει νομισματική ισοτιμία - αυτή είναι η σχέση μεταξύ δύο εθνικών νομισμάτων, που καθορίζεται από το νόμο, η οποία είναι η βάση της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Η ισοτιμία συναλλάγματος συνέπεσε με την ισοτιμία χρυσού έως ότου η τελευταία καταργήθηκε. Επί του παρόντος, η ισοτιμία του νομίσματος καθορίζεται με βάση το SDR.

Συναλλαγματική ισοτιμία

Σε αντίθεση με την ισοτιμία νομισμάτων, η οποία καθορίζεται από το νόμο, η ισοτιμία καθορίζεται από τους νόμους της αγοράς. Η συναλλαγματική ισοτιμία είναι η αναλογία μεταξύ δύο νομισματικών μονάδων διαφορετικών χωρών, που καθορίζεται από την αγοραστική τους δύναμη. Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες καθορίζονται επίσης σε σχέση με τα συλλογικά νομίσματα. Μπορούμε να πούμε ότι η συναλλαγματική ισοτιμία είναι η τιμή του νομίσματος μιας χώρας εκφρασμένη στο νόμισμα μιας άλλης χώρας.

Το νόμισμα, με τη σειρά του, μπορεί να είναι πλήρως μετατρέψιμο (όταν δεν υπάρχουν περιορισμοί στις συναλλαγές με αυτό), μερικώς μετατρέψιμο (διατηρώντας τους περιορισμούς σε ορισμένους τύπους συναλλαγών) και μη αναστρέψιμο (αν υπάρχουν απαγορεύσεις και περιορισμοί στις συναλλαγές με αυτό).

Εκτός από τη συναλλαγματική ισοτιμία, η οποία, όπως είναι ήδη γνωστό, είναι η αναλογία των νομισματικών μονάδων δύο χωρών, καθορίζονται και διασταυρούμενες ισοτιμίες. Cross rate είναι η ισοτιμία ενός τρίτου νομίσματος, που υπολογίζεται με βάση τις ισοτιμίες δύο νομισμάτων. Συγκεκριμένα, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, γνωρίζοντας τη συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου προς το δολάριο, ορίζει την ισοτιμία του φινλανδικού μάρκου προς το δολάριο. Η απομόνωση των υπολογισμών διασταυρούμενης ισοτιμίας σε διαφορετικές αγορές εθνικών νομισμάτων επιτρέπει τη διεξαγωγή πράξεων με σκοπό την επίτευξη κέρδους ως αποτέλεσμα διαφορετικών τιμών διασταυρούμενης ισοτιμίας για το ίδιο νόμισμα. Αυτός ο τύπος λειτουργίας ονομάζεται arbitrage νομίσματος.

Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με τον τύπο της συναλλαγής συναλλάγματος. Μια συναλλαγή συναλλάγματος που πραγματοποιείται αμέσως (μέσα σε δύο εργάσιμες ημέρες το πολύ) σε μετρητά (μετρητά) ονομάζεται ισοτιμία. Μια συναλλαγή συναλλάγματος που πραγματοποιείται σε μια σαφώς καθορισμένη περίοδο ονομάζεται προθεσμιακή σύμβαση και η σταθερή ισοτιμία για μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον ονομάζεται προθεσμιακή ισοτιμία ή προθεσμιακή ισοτιμία.

Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να γίνει διάκριση μεταξύ δύο τύπων αγορών: η αγορά άμεσης παράδοσης και η αγορά για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή οι προθεσμιακές συναλλαγές συναλλάγματος. Γνωρίζοντας τις τιμές άμεσης και προθεσμιακής ισοτιμίας, ο πελάτης μπορεί να επιλέξει τη μία ή την άλλη επιλογή για μια συναλλαγή συναλλάγματος. Στην πρώτη περίπτωση, μιλάμε για συναλλαγή σύμφωνα με την ισοτιμία που καθιερώθηκε σήμερα, ενώ στη δεύτερη περίπτωση, συμφωνείται σήμερα μια ισοτιμία για οποιαδήποτε μελλοντική ημερομηνία πώλησης του νομίσματος, ανεξάρτητα από την άμεση ισοτιμία που θα οριστεί την ίδια ημερομηνία. Οι συμμετέχοντες στις αγορές συναλλάγματος καταφεύγουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είτε για να ασφαλίσουν συναλλαγματικούς κινδύνους (αντιστάθμιση κινδύνου) είτε για να πραγματοποιήσουν κερδοσκοπικές συναλλαγές. Η ασφάλιση, ή η αντιστάθμιση, εισάγει ένα στοιχείο σταθερότητας στις σχέσεις των συμμετεχόντων στις συναλλαγές εξωτερικού εμπορίου και τους επιτρέπει να μην εκτίθενται στον κίνδυνο ζημιών συναλλάγματος. Οι κερδοσκοπικές συναλλαγές επιδιώκουν τον στόχο της εξαγωγής πρόσθετου κέρδους με βάση έναν συνειδητό υπολογισμό της δυναμικής των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Ο καθορισμός της συναλλαγματικής ισοτιμίας ενός εθνικού νομίσματος σε ξένο ονομάζεται τιμή συναλλάγματος. Σε αυτή την περίπτωση, γίνεται διάκριση μεταξύ άμεσων και αντίστροφων εισαγωγικών. Η άμεση προσφορά περιλαμβάνει τον καθορισμό του αριθμού των εθνικών νομισματικών μονάδων που αντιστοιχεί σε μία ξένη νομισματική μονάδα. Για παράδειγμα, στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 1998, 1 δολάριο ανταλλάχθηκε με 6 ρούβλια. 20 καπίκια Η αντίστροφη τιμή εκφράζει τον αριθμό των ξένων νομισματικών μονάδων που αντιστοιχεί σε μία εθνική νομισματική μονάδα. Στην περίπτωσή μας, αυτό σημαίνει ότι 1 τρίψτε. ανταλλάσσεται με 0,16 δολάρια ΗΠΑ, δηλ. κατά 16 σεντς. Οι περισσότερες χώρες χρησιμοποιούν απευθείας εισαγωγικά, το Ηνωμένο Βασίλειο χρησιμοποιεί αντίστροφα εισαγωγικά και οι ΗΠΑ χρησιμοποιούν και τους δύο τύπους εισαγωγικών.

Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις εξαγωγές αγαθών, υπηρεσιών και κεφαλαίων και κατά συνέπεια στην ανταγωνιστικότητά τους στην παγκόσμια αγορά. Έτσι, μια υποτίμηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας μιας συγκεκριμένης εθνικής μονάδας, με άλλα ίσα, αυξάνει την ανταγωνιστικότητα των αγαθών και των υπηρεσιών μιας δεδομένης χώρας και, αντίθετα, αποδυναμώνει το συμφέρον των οικονομικών της οντοτήτων για εξαγωγή κεφαλαίου. Ωστόσο, «άλλοι ίσοι όροι» σε σχέση με την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία του εθνικού νομίσματος μπορεί να δράσουν προς την αντίθετη κατεύθυνση και, ως εκ τούτου, να αποδυναμώσουν την επίδραση της μεταβολής της συναλλαγματικής ισοτιμίας που έχει συμβεί, δηλ. Η αστάθειά του μπορεί να προκαλέσει αβεβαιότητα μεταξύ των επιχειρήσεων και των ενώσεων τους σχετικά με ευνοϊκές μακροπρόθεσμες τάσεις.

Αγορά συναλλάγματος

Ολόκληρο το σύστημα των διεθνών οικονομικών σχέσεων διαμεσολαβείται από διεθνείς πληρωμές σε ορισμένες παγκόσμιες ή εθνικές νομισματικές μονάδες που εκτελούν τη λειτουργία του παγκόσμιου χρήματος. Επιπλέον, τα ίδια τα νομίσματα, εθνικά και διεθνή, γίνονται ανεξάρτητο αντικείμενο συναλλαγών για την αγοραπωλησία τους. Από αυτή την άποψη, μπορούμε να πούμε ότι η αγορά συναλλάγματος αντιπροσωπεύει εκείνο το μέρος του συστήματος οικονομικών σχέσεων που προκύπτουν κατά τη διαδικασία των συναλλαγών συναλλάγματος μεταξύ των υποκειμένων τους. Οι καθοριστικές οντότητες για την πραγματοποίηση συναλλαγών συναλλάγματος είναι οι εμπορικές τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένων των ανταλλακτηρίων συναλλάγματος. Επιπλέον, η συντριπτική πλειονότητα των συναλλαγών σε ξένο συνάλλαγμα διενεργείται μέσω τραπεζικών λογαριασμών τρέχουσας και ορισμένης διάρκειας, όταν ορισμένες τράπεζες ενεργούν ως πωλητές και άλλες ως αγοραστές. Αυτή η μορφή συναλλαγών νομισμάτων ονομάζεται διατραπεζική αγορά συναλλάγματος. Συμβατικά, μπορούμε να μιλάμε για εθνικές αγορές συναλλάγματος, αλλά όλες, κατά κανόνα, συνδέονται στενά με ένα πολύπλοκο και ταχείας δράσης σύστημα επικοινωνίας, το οποίο τις καθιστά αναπόσπαστο μέρος της παγκόσμιας αγοράς συναλλάγματος.

Αγορά συναλλάγματος με κυμαινόμενη ισοτιμία

Ταυτόχρονα, αυτό θα προσελκύσει αγοραστές από άλλες χώρες, όπου οι τιμές σε άλλα νομίσματα που μετατρέπονται σε ρούβλια θα είναι υψηλότερες. Αυτή η κατάσταση προκύπτει όταν υπάρχει σύστημα κυμαινόμενων συναλλαγματικών ισοτιμιών, μηχανισμός ελεύθερου ανταγωνισμού και δεν υπάρχει παρέμβαση επίσημων κρατικών φορέων.

Αγορά συναλλάγματος με σταθερή ισοτιμία

Ας εξετάσουμε τώρα την κατάσταση υπό τις συνθήκες ενός συστήματος σταθερών συναλλαγματικών ισοτιμιών (Εικ. 41.2), όταν οι κρατικοί φορείς (κεντρικές τράπεζες), που πραγματοποιούν παρέμβαση σε συνάλλαγμα, προσπαθούν να διατηρήσουν τη συναλλαγματική ισοτιμία σε σταθερή, αμετάβλητη θέση. Ας υποθέσουμε ότι η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας αναλαμβάνει να υποστηρίξει τη συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου εάν υπερβεί τα 17,2 και τα 16 σεντς, δηλ. εκείνα τα σημεία στήριξης που θα πρέπει να ακολουθούνται από νομισματική παρέμβαση.

Η συναλλαγματική ισοτιμία του εθνικού νομίσματος εξαρτάται άμεσα από τον βαθμό στήριξης από το κράτος, το οποίο, εάν χρειαστεί, πραγματοποιεί ειδικές παρεμβάσεις και έτσι εμποδίζει την υπερβολική προσφορά του.

Εσωτερική και εξωτερική ισορροπία

Η γενική πτυχή στην οποία εκδηλώνεται η συναλλαγματική ισοτιμία είναι η δημιουργία εσωτερικής και εξωτερικής ισορροπίας.

Η εξωτερική ισορροπία προϋποθέτει την επίτευξη εξασθενημένων εξωτερικών πληρωμών ως μέσο διατήρησης μιας σχετικά σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας. Η εσωτερική ισορροπία στοχεύει στη διασφάλιση της συνολικής ζήτησης που αντιστοιχεί στην πλήρη απασχόληση. Η εσωτερική και η εξωτερική ισορροπία συχνά έρχονται σε σύγκρουση. Ειδικότερα, οι προσπάθειες που αποσκοπούν στη διασφάλιση της πλήρους απασχόλησης και στον έλεγχο του πληθωρισμού συχνά οδηγούν σε ανισορροπίες στις πληρωμές και, αντιστρόφως, το ισοζύγιο εξωτερικών πληρωμών μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της απασχόλησης και να βγει εκτός ελέγχου ο πληθωρισμός.

Ταυτόχρονα, η σχέση μεταξύ εξωτερικής και εσωτερικής ισορροπίας και οι μέθοδοι για την εδραίωση της εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία: σταθερή ή κυμαινόμενη. Για να μην υπονομευτεί η σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία, συνιστάται η χρήση δημοσιονομικής πολιτικής για τη ρύθμιση της εγχώριας συνολικής ζήτησης και νομισματικής μόχλευσης για τη διατήρηση του ισοζυγίου πληρωμών.

Στο πλαίσιο ενός ευέλικτου (κυμαινόμενου) συστήματος συναλλαγματικών ισοτιμιών, η προσοχή εστιάζεται κυρίως στην εξωτερική ισορροπία, η οποία συμπληρώνεται από την τόνωση της εγχώριας συνολικής ζήτησης μέσω της νομισματικής και δημοσιονομικής πολιτικής. Η τόνωση της συνολικής ζήτησης για προϊόντα εθνικής παραγωγής αυξάνει την ανταγωνιστικότητά τους σε σύγκριση με τα ξένα, γεγονός που οδηγεί σε βελτίωση της κατάστασης του εμπορικού ισοζυγίου. Ως εκ τούτου, με τις ευέλικτες συναλλαγματικές ισοτιμίες, η νομισματική πολιτική έχει σημαντικότερο αντίκτυπο στην εθνική παραγωγή και το εθνικό εισόδημα της χώρας από ό,τι με τις σταθερές ισοτιμίες.

Όσον αφορά τη δημοσιονομική πολιτική, που σχετίζεται με αύξηση των κρατικών δαπανών και μείωση των φόρων, οδηγεί επίσης σε διεύρυνση της συνολικής ζήτησης, αλλά ταυτόχρονα προκαλεί αύξηση των επιτοκίων και εισροή ξένων κεφαλαίων, η οποία συμβάλλει στην ενίσχυση του εθνικού νομίσματος. Φυσικά, σε αυτήν την περίπτωση είναι απαραίτητο να προχωρήσουμε από το γεγονός ότι αυτού του είδους η νομισματική και δημοσιονομική πολιτική για μια σχετικά μεγάλη χρονική περίοδο μπορεί να οδηγήσει σε πληθωριστικές διεργασίες, και αυτό θα απαιτήσει μετρημένα μέτρα σε αυτούς τους τομείς της κυβερνητικής ρύθμισης.

Όσον αφορά την τρέχουσα κατάσταση στη Ρωσία, όταν υπάρχει πολιτική και οικονομική αστάθεια, απότομη επιδείνωση της κατάστασης στις ξένες αγορές ως αποτέλεσμα των διακυμάνσεων της ζήτησης και των τιμών των πρώτων υλών που εξάγει η χώρα μας, είναι σχεδόν δύσκολο να προσδιοριστεί με σαφήνεια η προτίμηση μιας σταθερής ή κυμαινόμενης (ευέλικτης) ισοτιμίας.

συμπεράσματα

1. Για την εξασφάλιση αμοιβαίων διακανονισμών μεταξύ των χωρών, χρησιμοποιείται το νομισματικό σύστημα. Είναι απαραίτητο να γίνει διάκριση μεταξύ του εθνικού νομισματικού συστήματος και του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος. Το πρώτο είναι άρρηκτα συνδεδεμένο με το νομισματικό σύστημα της χώρας και βασίζεται σε αποθεματικά (βασικά) νομίσματα χρυσού, το δεύτερο - με διεθνείς νομισματικές λογιστικές μονάδες.

2. Το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα πέρασε από διάφορα στάδια στην ανάπτυξή του: τον κανόνα του χρυσού (από τα τέλη του 19ου αιώνα έως το 1922). πρότυπο ανταλλαγής χρυσού (Διάσκεψη της Γένοβας). Πρότυπο ανταλλαγής χρυσού και αμοιβαία μετατρεψιμότητα νομισμάτων (Διάσκεψη του Μπρέτον Γουντς). νομισματικό σύστημα που βασίζεται σε ειδικά τραβηκτικά δικαιώματα (Διάσκεψη Τζαμάικα).

3. Στην αμοιβαία ανταλλαγή εθνικών νομισμάτων, οι ισοτιμίες χρυσού και νομισμάτων διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο. Η ισοτιμία χρυσού εκφράζει την αναλογία των νομισμάτων ανάλογα με την περιεκτικότητά τους σε χρυσό. Η ισοτιμία νομισμάτων αντικατοπτρίζει τη σχέση μεταξύ δύο εθνικών νομισμάτων που καθορίζονται από το νόμο.

4. Μαζί με την ισοτιμία νομισμάτων, χρησιμοποιείται και η ισοτιμία, η οποία υποδηλώνει τη σχέση μεταξύ δύο νομισματικών μονάδων διαφορετικών χωρών, που καθορίζεται από την αγοραστική τους δύναμη. Η σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία ενός εθνικού νομίσματος σε ξένο ονομάζεται τιμή συναλλάγματος.

5. Οι συναλλαγές με νομίσματα διαφορετικών χωρών πραγματοποιούνται στην αγορά συναλλάγματος, όπου, όπως και άλλες αγορές, ισχύουν οι νόμοι της προσφοράς και της ζήτησης. Η αγορά συναλλάγματος μπορεί να λειτουργήσει με κυμαινόμενη συναλλαγματική ισοτιμία (καθορίζοντας ελεύθερα τη σχέση μεταξύ των συναλλαγματικών ισοτιμιών) και σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία (όταν η κεντρική τράπεζα, μέσω συναλλαγματικών παρεμβάσεων, διατηρεί την ισοτιμία σε σταθερή, αμετάβλητη θέση).

6. Το αποτέλεσμα όλων των ξένων οικονομικών συναλλαγών μιας χώρας είναι το ισοζύγιο πληρωμών της, το οποίο αντανακλά την αναλογία εισπράξεων και πληρωμών για μια ορισμένη χρονική περίοδο. Το κύριο συστατικό του ισοζυγίου πληρωμών είναι το εμπορικό ισοζύγιο ως έκφραση της σχέσης μεταξύ εξαγωγών και εισαγωγών αγαθών και υπηρεσιών.

Η υλοποίηση των εξωτερικών οικονομικών σχέσεων των χωρών της παγκόσμιας κοινότητας είναι αδύνατη χωρίς την ευρεία χρήση των νομισματικών σχέσεων, δηλ. εκείνες τις οικονομικές σχέσεις που προκύπτουν κατά τη λειτουργία του χρήματος στη διεθνή κυκλοφορία. Η μορφή οργάνωσης και ρύθμισης των νομισματικών σχέσεων, που κατοχυρώνεται στις διεθνείς συνθήκες και τους εθνικούς νομικούς κανόνες, εκφράζεται στο νομισματικό σύστημα.
Το νομισματικό σύστημα αποτελείται από πολλά συστατικά στοιχεία.
Η βάση του εθνικού νομισματικού συστήματος είναι η νομισματική μονάδα μιας δεδομένης χώρας. Με τη στενή έννοια της λέξης, ονομάζεται νόμισμα αυτής της χώρας. Μπορεί να υποστηριχθεί ότι το νόμισμα είναι μια νομικά καθιερωμένη νομισματική μονάδα ενός δεδομένου κράτους, που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της αξίας ενός προϊόντος. Με την ευρεία έννοια του όρου, το νόμισμα είναι χρήμα που χρησιμοποιείται στις διεθνείς οικονομικές σχέσεις.
Το επόμενο στοιχείο του νομισματικού συστήματος είναι ο δείκτης μετατρεψιμότητας νομισμάτων, δηλ. την ικανότητά τους να ανταλλάσσουν ξένα νομίσματα. Σύμφωνα με τον ορισμό του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, ένα νόμισμα θεωρείται μετατρέψιμο εάν πληροί τα ακόλουθα κριτήρια: μπορεί να χρησιμοποιηθεί χωρίς περιορισμούς για οποιεσδήποτε συναλλαγές. μπορεί να ανταλλάσσεται με οποιοδήποτε άλλο νόμισμα χωρίς περιορισμούς. Αυτή η ανταλλαγή πραγματοποιείται με συγκεκριμένη επίσημη ισοτιμία. Η σχέση ανταλλαγής μεταξύ εθνικών και ξένων νομισμάτων μπορεί να οριστεί από το κράτος ή να βασίζεται στην αγορά, δηλ. καθορίζεται από τη σχέση μεταξύ προσφοράς και ζήτησης στην αγορά συναλλάγματος. Υπάρχουν ελεύθερα μετατρέψιμα, μερικώς μετατρέψιμα και μη μετατρέψιμα νομίσματα, καθώς και εσωτερική και εξωτερική μετατρεψιμότητα νομισμάτων.
Ελεύθερα μετατρέψιμα νομίσματα είναι τα νομίσματα εκείνων των χωρών όπου δεν υπάρχουν περιορισμοί στις τρέχουσες συναλλαγές του ισοζυγίου πληρωμών, όπου δεν υπάρχουν νομισματικοί περιορισμοί για φυσικά και νομικά πρόσωπα, εγχώρια και ξένα, και η απρόσκοπτη χρήση του νομίσματος σε όλους τους τύπους συναλλαγών στο εξωτερικό επιτρέπεται. Τα μερικώς μετατρέψιμα νομίσματα περιλαμβάνουν τα νομίσματα των χωρών όπου ισχύουν ορισμένοι νομισματικοί περιορισμοί σε ορισμένους τομείς ξένης οικονομικής δραστηριότητας ή σε ορισμένες κατηγορίες προσώπων. Μη μετατρέψιμα ή κλειστά νομίσματα είναι τα νομίσματα των χωρών όπου το καθεστώς μετατρεψιμότητας δεν ισχύει για τους πολίτες τους (κατοίκους) και τους αλλοδαπούς πολίτες (μη κατοίκους). Με την εσωτερική μετατρεψιμότητα, η πλήρης ελευθερία ανταλλαγής εθνικών τραπεζογραμματίων με ξένα παρέχεται μόνο σε κατοίκους και το καθεστώς μη μετατρεψιμότητας παραμένει σε σχέση με τους μη κατοίκους. Με την εξωτερική μετατρεψιμότητα, αντίθετα, μόνο οι μη κάτοικοι έχουν τις αντίστοιχες ελευθερίες, ενώ τα φυσικά και νομικά πρόσωπα μιας δεδομένης χώρας δεν έχουν τέτοια ελευθερία.
Μετατρεψιμότητα ως σύνδεσμος γ. Η παγκόσμια αγορά συνεπάγεται το άνοιγμα της εγχώριας αγοράς στον εξωτερικό ανταγωνισμό, επομένως, θέτει την εθνική οικονομία σε μάλλον αυστηρούς όρους. Ελλείψει της απαραίτητης κρατικής προστασίας, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε εκτόπιση μη ανταγωνιστικών εθνικών παραγωγών από την αγορά λόγω εισαγωγής προϊόντων ή διείσδυσης ξένων κεφαλαίων στην εγχώρια αγορά μέσω άμεσων επενδύσεων.
Η εισαγωγή από μια χώρα της μετατρεψιμότητας του εθνικού νομίσματος θέτει την οικονομία της σε συνθήκες σκληρού διεθνούς ανταγωνισμού και αυξάνει τον αντίκτυπο εξωτερικών παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των αρνητικών, στη λειτουργία της. Η παγκόσμια πρακτική δείχνει ότι η εισαγωγή της μετατρεψιμότητας απαιτεί πάντα σοβαρή προετοιμασία από την οικονομία.
Μεταξύ των μετατρέψιμων εθνικών νομισμάτων, τα αποθεματικά (ή βασικά) νομίσματα κατέχουν ιδιαίτερη θέση. Εκτελούν τις λειτουργίες διεθνών πληρωμών και αποθεματικών κεφαλαίων, χρησιμεύουν ως βάση για τον προσδιορισμό της ισοτιμίας νομισμάτων και των συναλλαγματικών ισοτιμιών για άλλες χώρες και χρησιμοποιούνται ευρέως για τη διεξαγωγή παρεμβάσεων σε συνάλλαγμα. Τέτοια νομίσματα περιλαμβάνουν το δολάριο ΗΠΑ, το γερμανικό μάρκο, το γιεν Ιαπωνίας, τη λίρα στερλίνα και μερικά άλλα.
Ένα σημαντικό στοιχείο του νομισματικού συστήματος είναι η συναλλαγματική ισοτιμία - η «τιμή» της νομισματικής μονάδας μιας χώρας, εκφρασμένη σε νομισματικές μονάδες άλλων χωρών. Η βάση της συναλλαγματικής ισοτιμίας είναι η ισοτιμία συναλλάγματος - μια νομικά καθιερωμένη σχέση μεταξύ δύο νομισμάτων. Επί του παρόντος, η συναλλαγματική ισοτιμία βασίζεται στην ισοτιμία νομισμάτων - τη σχέση μεταξύ των νομισμάτων που ορίζει ο νόμος και κυμαίνεται γύρω από αυτήν. Οι ισοτιμίες νομισμάτων μπορούν επίσης να καθοριστούν με βάση τη διεθνή νομισματική μονάδα SDR (Ειδικά Τραβηγμένα Δικαιώματα). Από τα μέσα της δεκαετίας του '70. άρχισαν να εισάγονται ισοτιμίες με βάση ένα καλάθι νομισμάτων. Το καλάθι νομισμάτων είναι ένα σύνολο νομισμάτων που χρησιμοποιούνται κατά την αναφορά ξένων νομισμάτων για τον προσδιορισμό της συναλλαγματικής ισοτιμίας ενός εθνικού ή περιφερειακού νομίσματος. Κατά τον υπολογισμό του καλαθιού νομισμάτων, τα δεδομένα σχετικά με το μερίδιο μιας δεδομένης χώρας στο συνολικό ακαθάριστο εθνικό προϊόν και τον κύκλο εργασιών εξωτερικού εμπορίου της αντίστοιχης ομάδας χωρών χρησιμοποιούνται ως «στάθμιση».
Σε κάθε δεδομένη στιγμή, η συναλλαγματική ισοτιμία μπορεί να μην συμπίπτει με την ισοτιμία του νομίσματος. Η απόκλιση της συναλλαγματικής ισοτιμίας από την ισοτιμία της καθορίζεται πρωτίστως από την κατάσταση του ισοζυγίου πληρωμών της χώρας. Το ισοζύγιο πληρωμών είναι η σχέση μεταξύ του αθροίσματος όλων των πληρωμών που πραγματοποιεί μια δεδομένη χώρα σε άλλες χώρες και του αθροίσματος όλων των εισπράξεων που λαμβάνει από άλλες χώρες. Εάν οι αποδείξεις πληρωμών σε μια δεδομένη χώρα υπερβαίνουν τις πληρωμές της στο εξωτερικό, τότε το ισοζύγιο πληρωμών είναι ενεργό (έχει θετικό υπόλοιπο), εάν, αντίθετα, είναι παθητικό (έχει αρνητικό υπόλοιπο). Εάν το έλλειμμα του ισοζυγίου πληρωμών γίνει χρόνιο, η κυβέρνηση μπορεί να αναγκαστεί να υποτιμήσει το νόμισμά της. με σταθερό ενεργό ισοζύγιο πληρωμών, προκειμένου να προστατεύσει την οικονομία της από τις αρνητικές επιπτώσεις της ξένης αγοράς, το εθνικό νόμισμα μπορεί να ανατιμηθεί.
Η κατάσταση της συναλλαγματικής ισοτιμίας επηρεάζεται επίσης από παράγοντες όπως ο πληθωρισμός, ο βαθμός χρήσης ενός δεδομένου νομίσματος στις διεθνείς πληρωμές, η διαφορά των επιτοκίων σε διάφορες χώρες και ο βαθμός εμπιστοσύνης στο εθνικό νόμισμα στην παγκόσμια αγορά.
Εάν ένα κράτος ορίζει αυστηρά τη συναλλαγματική ισοτιμία του εθνικού του νομίσματος με τα ξένα, η συναλλαγματική του ισοτιμία ονομάζεται σταθερή. Εάν η συναλλαγματική ισοτιμία δεν είναι επίσημα σταθερή, αλλά εξαρτάται από τη ζήτηση για το νόμισμα και την προσφορά του, εμφανίζεται μια «κυμαινόμενη» συναλλαγματική ισοτιμία. Ωστόσο, το τελευταίο είναι επίσης ρυθμιζόμενο. Μία από τις μεθόδους τέτοιας ρύθμισης είναι η συναλλαγματική παρέμβαση, δηλ. αντίκτυπο στη συναλλαγματική ισοτιμία του εθνικού νομίσματος μέσω της αγοράς και πώλησης ξένου νομίσματος. Έτσι, για να αυξήσει τη συναλλαγματική ισοτιμία του εθνικού νομίσματος, η κεντρική τράπεζα θα πουλήσει ξένο νόμισμα σε αντάλλαγμα για το εθνικό νόμισμα και το αντίστροφο.
Η συναλλαγματική ισοτιμία είναι ένα σημαντικό εργαλείο της εξωτερικής οικονομικής πολιτικής. Η κατάσταση και η δυναμική του επηρεάζουν σημαντικά τον όγκο και τη δομή της βιομηχανικής παραγωγής, το εξωτερικό εμπόριο, τη δομή της απασχόλησης στη χώρα, την κατάσταση των τιμών εξαγωγών και εισαγωγών και την ανταγωνιστικότητα των επιχειρήσεων.
Το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα στην ανάπτυξή του έχει περάσει από διάφορα στάδια (ονομάζονται επίσης τύποι νομισματικών συστημάτων). Ιστορικά, το σύστημα προτύπων χρυσού ήταν το πρώτο που εμφανίστηκε, το οποίο υπήρχε με τη μορφή χρυσού νομίσματος και προτύπου χρυσού. Επισημοποιήθηκε νομικά το 1867 στη Διάσκεψη του Παρισιού. Τα κύρια χαρακτηριστικά του: κυκλοφορία στην εγχώρια αγορά χρυσών νομισμάτων, τα οποία θεωρούνταν η κύρια μορφή χρήματος. Υπολογισμός των τιμών όλων των αγαθών σε μονάδες χρυσού· απεριόριστη κοπή χρυσών νομισμάτων από κρατικά νομισματοκοπεία. δωρεάν ανταλλαγή όλων των άλλων χρημάτων για χρυσό στο άρτιο. νομοθετικός καθορισμός της περιεκτικότητας σε χρυσό κάθε νομισματικής μονάδας· δεν υπάρχουν περιορισμοί στην εισαγωγή και εξαγωγή χρυσού
Η ταχεία επέκταση της εμπορευματικής κυκλοφορίας οδήγησε σε εξίσου γρήγορη αύξηση της ποσότητας του πιστωτικού και του χαρτονομίσματος, εκτοπίζοντας τον χρυσό από τη σφαίρα της κυκλοφορίας. Το 1914 θεωρείται η ημερομηνία κατάρρευσης του συστήματος προτύπων χρυσού (μόνο στις ΗΠΑ διατηρήθηκε ακόμη).
Ορισμένες χώρες προσπάθησαν μετά τον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο να αποκαταστήσουν το σύστημα προτύπων χρυσού σε μια τροποποιημένη μορφή γνωστή ως πρότυπο χρυσού χρυσού. Η ουσία είναι η εξής: ο χρυσός αναγνωρίστηκε ως το κύριο στοιχείο του νομισματικού συστήματος. επιτρεπόταν η ανταλλαγή τραπεζογραμματίων για αρκετά μεγάλες ράβδους χρυσού (βάρους, κατά κανόνα, 12,5 kg). ο χρυσός δεν χρησιμοποιήθηκε στο λιανικό εμπόριο και μεταφέρθηκε πλήρως στο χονδρικό και διεθνές εμπόριο.
Στη Διάσκεψη της Γένοβας το 1922, εγκρίθηκε ένα σύστημα προτύπων ανταλλαγής χρυσού, σύμφωνα με το οποίο οι κεντρικές τράπεζες είχαν τη δυνατότητα να ανταλλάσσουν τα τραπεζογραμμάτια τους όχι απευθείας με χρυσό, αλλά με ξένο νόμισμα (mottos), το οποίο, με τη σειρά του, ήταν ανταλλάξιμα με χρυσό. Το δολάριο και η λίρα στερλίνα επιλέχθηκαν ως νομίσματα σύνθημα. Σε αυτό το σύστημα βασίστηκαν τα νομισματικά συστήματα 30 χωρών.
Κρίση 1929-1933 διατάραξε τη βραχυπρόθεσμη σταθεροποίηση του νομίσματος. Το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα έχει χωριστεί σε μια σειρά από νομισματικά μπλοκ, τα οποία είναι ομάδες χωρών που χρησιμοποιούν το νόμισμα της χώρας που οδηγεί το μπλοκ ως διεθνές μέσο πληρωμής, σε σχέση με το οποίο πρέπει να διατηρήσουν τη συναλλαγματική ισοτιμία του νομίσματός τους σε ένα ορισμένο επίπεδο. Η κατάρρευση του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος σε μια σειρά από ανεξάρτητα νομισματικά μπλοκ είχε πολύ αρνητικό αντίκτυπο στην ανάπτυξη των εξωτερικών οικονομικών σχέσεων και, ειδικότερα, στην ανάπτυξη του εξωτερικού εμπορίου. Προέκυψε το ερώτημα σχετικά με την ανάγκη ανάπτυξης διεθνών κανόνων που ρυθμίζουν τις νομισματικές σχέσεις μεταξύ των χωρών του μεταπολεμικού κόσμου.
Το 1944, σε μια διάσκεψη στο Bretton Woods (ΗΠΑ), αναπτύχθηκε μια συμφωνία για το μελλοντικό παγκόσμιο νομισματικό σύστημα, το οποίο έλαβε το ίδιο όνομα. Οι αρχές στις οποίες βασίστηκε το νομισματικό σύστημα του Bretton Woods συνοψίζονται στα εξής: η λειτουργία του παγκόσμιου χρήματος διατηρήθηκε από τον χρυσό ενώ ταυτόχρονα χρησιμοποιούσε το δολάριο ΗΠΑ και τη βρετανική λίρα ως αποθεματικά νομίσματα. ανταλλαγή δολαρίων για χρυσό από κεντρικές τράπεζες και κρατικούς φορείς άλλων χωρών στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ στην ισοτιμία 35 δολαρίων. ανά 1 ουγγιά troy (περίπου 31,1 g). εισαγωγή σταθερών ισοτιμιών νομισμάτων, σε δολάρια ή χρυσό· οι συναλλαγματικές ισοτιμίες της αγοράς δεν μπορούσαν να αποκλίνουν από τις σταθερές ισοτιμίες κατά περισσότερο από + 1%. Οι συμμετέχουσες χώρες δεσμεύτηκαν να μην προβούν σε μονομερείς αλλαγές στις συναλλαγματικές τους ισοτιμίες. Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ιδρύθηκε για να εφαρμόσει και να διαχειριστεί το υιοθετημένο σύστημα. Το σύστημα του Bretton Woods εδραίωσε την κυρίαρχη θέση του δολαρίου ΗΠΑ στις εξωτερικές οικονομικές σχέσεις.
Η νομισματική κυριαρχία των ΗΠΑ υπονομεύτηκε τη δεκαετία του '60. Οι τεράστιες στρατιωτικές δαπάνες και η εφαρμογή της πολιτικής του Ψυχρού Πολέμου οδήγησαν σε έλλειμμα στο ισοζύγιο πληρωμών της χώρας. Το παρατεταμένο έλλειμμα του ισοζυγίου πληρωμών προκάλεσε τη ροή χρυσού από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Τα δολάρια ΗΠΑ (καθώς ήταν αποθεματικό νόμισμα) ήταν επίσης ένα μέσο κάλυψης του παθητικού ισοζυγίου πληρωμών. Με την πάροδο του χρόνου, ένα τεράστιο ποσό αμερικανικού νομίσματος συσσωρεύτηκε εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Καθώς το έλλειμμα του ισοζυγίου πληρωμών των ΗΠΑ βάθυνε και τα αποθέματά τους σε χρυσό μειώθηκαν, η εμπιστοσύνη στο δολάριο άρχισε να μειώνεται. Μια τεράστια «φυγή από το δολάριο» έχει ξεκινήσει. Το 1968, οι Ηνωμένες Πολιτείες εν μέρει και το 1971 κατάργησαν πλήρως την ελεύθερη ανταλλαγή δολαρίων με χρυσό. Η υποτίμηση του δολαρίου ΗΠΑ το 1971 κατά 7,89% και το 1973 κατά 10% έδειξε ότι το νομισματικό σύστημα του Μπρέτον Γουντς είχε πρακτικά πάψει να υπάρχει.
Το τρέχον στάδιο στην ανάπτυξη του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος συνδέεται με τη Συμφωνία της Τζαμάικα (η οποία τέθηκε σε ισχύ το 1978), η οποία έθεσε τα θεμέλια για ένα νέο, Τζαμάικα νομισματικό σύστημα. Οι βασικές αρχές της λειτουργίας του είναι η κατάργηση της σταθερής επίσημης τιμής του χρυσού, που ισοδυναμεί με κατάργηση της περιεκτικότητας σε χρυσό όλων των νομισμάτων. επιτρέπεται η αγορά και πώληση χρυσού σε τιμές αγοράς· τερματισμός της ανταλλαγής δολαρίων με χρυσό από τις κεντρικές τράπεζες και τις κρατικές υπηρεσίες· επιτρεπόταν ένα καθεστώς «ελεύθερης διακύμανσης» νομισμάτων. αναγνωρίστηκε το δικαίωμα σχηματισμού περιφερειακών νομισματικών ομάδων· Ορισμένα εθνικά νομίσματα (δολάριο ΗΠΑ, γιεν Ιαπωνίας, γερμανικό μάρκο και κάποια άλλα) και διεθνείς λογιστικές μονάδες - SDR - άρχισαν να χρησιμοποιούνται ως παγκόσμιο χρήμα. Τα ΕΤΔ είναι κεφάλαια διεθνών πληρωμών και αποθεματικών που εκδίδονται από το ΔΝΤ και χρησιμοποιούνται για διεθνείς πληρωμές χωρίς μετρητά μέσω εγγραφών σε ειδικούς λογαριασμούς και ως λογιστική μονάδα του ΔΝΤ.
Η χρήση διαφόρων εθνικών και διεθνών νομισμάτων στις διεθνείς νομισματικές σχέσεις, αν και επίσημα στερεί από το δολάριο τον μονοπωλιακό του ρόλο ως αποθεματικό νόμισμα, ουσιαστικά δεν κλόνιζε την κυρίαρχη θέση του στο παγκόσμιο νομισματικό σύστημα.
Εντός του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος, οι κύριες ρυθμιστικές δομές είναι το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και η Διεθνής Τράπεζα για την Ανασυγκρότηση και την Ανάπτυξη.
Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) είναι ο κεντρικός ρυθμιστικός φορέας του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος. Τα κύρια καθήκοντά του είναι: η παροχή μόνιμου μηχανισμού για διακυβερνητικές διαβουλεύσεις και συνεργασία σε νομισματικά ζητήματα. σταθεροποίηση των συναλλαγματικών ισοτιμιών και πρόληψη της υποτίμησης των εθνικών νομισμάτων. παροχή δανείων για την επίλυση ελλειμμάτων του ισοζυγίου πληρωμών· αναπλήρωση των νομισμάτων των μελών του μέσω της έκδοσης και διανομής ΕΤΔ· σχηματισμό των οικονομικών της πόρων κυρίως μέσω ποσοστώσεων εισφορών των μελών της
Η Διεθνής Τράπεζα για την Ανασυγκρότηση και την Ανάπτυξη (IBRD) είναι ένας διακυβερνητικός οργανισμός του οποίου το κύριο καθήκον είναι να τονώσει την οικονομική ανάπτυξη των χωρών μελών της IBRD, να προωθήσει την ανάπτυξη του διεθνούς εμπορίου και να διατηρήσει τα ισοζύγια πληρωμών. Εγκρίθηκε ταυτόχρονα με το ΔΝΤ στη Διάσκεψη του Μπρέτον Γουντς το 1944. Μόνο οι χώρες που έχουν ενταχθεί στο ΔΝΤ μπορούν να είναι μέλη της Τράπεζας. Η κύρια δραστηριότητα της IBRD είναι η παροχή μακροπρόθεσμων δανείων με αρκετά υψηλά επιτόκια. Δύο υποκαταστήματα έχουν δημιουργηθεί υπό την IBRD - η International Development Association (MAP) και η International Finance Corporation (IFC). Η MAP ειδικεύεται κυρίως στην προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης των λιγότερο ανεπτυγμένων αναδυόμενων χωρών και παρέχει άτοκα δάνεια για 50 χρόνια. Το IFC εστιάζει στην παροχή δανείων σε ιδιωτικά κεφάλαια για περίοδο έως και 15 ετών με επιτόκια όχι χαμηλότερα από τα επιτόκια της αγοράς.
Ο όμιλος ιδρυμάτων IBRD, MAP και IFC ονομάζεται επίσης Παγκόσμια Τράπεζα.

Στην παγκόσμια οικονομία είναι αδύνατο να γίνει χωρίς ένα καθιερωμένο σύστημα νομισματικών (νομισματικών) και πιστωτικών σχέσεων μεταξύ των χωρών.

Η ανάπτυξη των διεθνών νομισματικών σχέσεων καθορίζεται από τη διαμόρφωση του παγκόσμιου οικονομικού συστήματος.

Οι οικονομικές σχέσεις μεταξύ των κρατών σχετικά με την ανταλλαγή αγαθών στην παγκόσμια αγορά οδηγούν αντικειμενικά σε διεθνείς νομισματικές σχέσεις.

Οι διεθνείς νομισματικές (νομισματικές) σχέσεις είναι οικονομικές σχέσεις που συνδέονται με τη λειτουργία των εθνικών νομισμάτων στην παγκόσμια αγορά, νομισματικές υπηρεσίες για την ανταλλαγή αγαθών μεταξύ χωρών και τη χρήση του νομίσματος ως μέσο πληρωμής και πίστωσης.

Οι νομισματικές σχέσεις με τον ένα ή τον άλλο τρόπο συνοδεύουν το διεθνές εμπόριο, την εξαγωγή κεφαλαίων στο εξωτερικό, τις επιστημονικές και τεχνικές ανταλλαγές, τον δανεισμό, τις διεθνείς πληρωμές και άλλους οικονομικούς και πολιτιστικούς δεσμούς μεταξύ των κρατών.

Υπάρχουν εθνικά και παγκόσμια νομισματικά συστήματα.

Το εθνικό νομισματικό σύστημα είναι μια μορφή οργάνωσης των νομισματικών σχέσεων της χώρας, η οποία καθορίζεται από την εθνική νομοθεσία.

Το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα είναι μια μορφή οργάνωσης των διεθνών νομισματικών σχέσεων, που καθορίζεται από την ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας και κατοχυρώνεται νομικά σε διεθνείς συμφωνίες.

Η κρατική και διακρατική ρύθμιση των νομισματικών σχέσεων εκφράζεται στη νομισματική πολιτική.

Η νομισματική πολιτική είναι ένα σύνολο οικονομικών μέτρων που εφαρμόζονται από κυβερνητικούς φορείς και διεθνείς οργανισμούς σύμφωνα με τους στόχους του προγράμματος.

Το ρωσικό νομισματικό σύστημα έχει τη δική του ιστορία. Η ιστορία του ρουβλίου αντανακλά την ιστορία του κράτους μας, τις οικονομικές του μεταρρυθμίσεις και τις εποχές της ευημερίας.

Ο όρος "ρούβλι" ξεκίνησε τον 13ο αιώνα. στο Νόβγκοροντ. Το ρούβλι άρχισε να αποκαλείται το μισό του κομμένου εθνικού νομίσματος - μια ασημένια ράβδος βάρους περίπου 200 g, η οποία χρησίμευε εκείνη την εποχή ως νομισματική μονάδα και μονάδα βάρους. Από το 1534, όταν σχηματίστηκε ένα ενιαίο νομισματικό σύστημα του ρωσικού κράτους, το ρούβλι έγινε η κύρια νομισματική του μονάδα. Στις αρχές του 17ου αι. Η περιεκτικότητα του ρουβλίου σε ασήμι ήταν 48 γραμμάρια, επί Πέτρου Α, δημιουργήθηκε το πρώτο σύστημα δεκαδικών νομισμάτων στον κόσμο, η βασική μονάδα του οποίου παρέμεινε το ρούβλι, ίσο με 100 καπίκια.

Το 1769, η ρωσική κυβέρνηση εξέδωσε τα πρώτα χάρτινα ρούβλια - τραπεζογραμμάτια. Το 1841, ένα ρούβλι πίστωσης χαρτιού εμφανίστηκε σε κυκλοφορία.

Το 1897, ανακοινώθηκε ότι το ρούβλι θα μετατραπεί σε χρυσή βάση (0,774 g χρυσού).

Το πρώτο σοβιετικό ρούβλι εκδόθηκε το 1919 με τη μορφή πιστωτικού σημειώματος. Το 1921, τα πρώτα ασημένια σοβιετικά νομίσματα εκδόθηκαν στην RSFSR.

Νομισματική μεταρρύθμιση 1922-1924 Κυκλοφορήθηκαν χάρτινα σερβόνετ με χρυσό υπόστρωμα ίσο με την περιεκτικότητα σε χρυσό του προεπαναστατικού νομίσματος των δέκα ρουβλίων και των χαρτονομισμάτων του Δημοσίου.

Το 1950, το ρούβλι μετατράπηκε σε χρυσή βάση που περιείχε 0,222 g καθαρού χρυσού. Το 1961, με 10πλάσια αύξηση των τιμών στην ΕΣΣΔ, η περιεκτικότητα του ρουβλίου σε χρυσό προσδιορίστηκε σε 0,987412 g καθαρού χρυσού. Παρέμεινε έτσι μέχρι το 1992.

Στα τέλη του 19ου αιώνα, η μια χώρα μετά την άλλη άρχισαν να μεταπηδούν σε ένα νόμισμα χρυσού, στο οποίο ένα μέταλλο, ο χρυσός, έγινε το μέτρο της αξίας και το μέσο πληρωμής. Επισήμως, οι ευρωπαϊκές χώρες μεταπήδησαν σε χρυσό νόμισμα το 1871-1898, οι ΗΠΑ - το 1900.

1,504 g χρυσού, το 1934 - 0,889, το 1971 - 0,818.

Στις 15 Αυγούστου 1971, ο πρόεδρος των ΗΠΑ έκανε μια δήλωση ότι η Ουάσιγκτον ακυρώνει την ανταλλαγή δολαρίων με χρυσό. Η δήλωση του Προέδρου ουσιαστικά κατάργησε την περιεκτικότητα σε χρυσό του δολαρίου ΗΠΑ. Την 1η Απριλίου 1978 εγκρίθηκε η Νομισματική Συμφωνία της Τζαμάικα, σύμφωνα με την οποία ο χρυσός δεν αποτελεί πλέον τη βάση των διεθνών πληρωμών. Το χάρτινο δολάριο απέκτησε μια άνευ προηγουμένου υψηλή, φανταστική τιμή.

Ο νόμος της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 25ης Σεπτεμβρίου 1992 αριθ. 35371 «Για το νομισματικό σύστημα της Ρωσικής Ομοσπονδίας» δήλωσε ότι «η επίσημη νομισματική μονάδα (νόμισμα) της Ρωσικής Ομοσπονδίας είναι το ρούβλι στην επικράτεια της Ρωσικής Ομοσπονδίας και η έκδοση νομισματικών υποκατάστατων απαγορεύεται» (άρθρο 3).

Αυτός ο νόμος δήλωνε επίσης: «Η επίσημη σχέση μεταξύ του ρουβλίου και του χρυσού ή άλλων πολύτιμων μετάλλων δεν έχει αποδειχθεί». Η επίσημη ισοτιμία του ρουβλίου προς τις νομισματικές μονάδες άλλων κρατών καθορίζεται και δημοσιεύεται κάθε εβδομάδα από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας (Τράπεζα της Ρωσίας).

Έτσι, το νομισματικό σύστημα της Ρωσικής Ομοσπονδίας κατοχυρώνεται στην εθνική νομοθεσία. Η βάση του είναι η κρατική νομισματική μονάδα που ιδρύθηκε με νόμο (Ρωσικό ρούβλι), η οποία γίνεται νόμισμα στις διεθνείς οικονομικές σχέσεις.

Η κύρια νομοθετική πράξη που ρυθμίζει τις νομισματικές σχέσεις στη Ρωσική Ομοσπονδία είναι ο ομοσπονδιακός νόμος της 10ης Δεκεμβρίου 2003 αριθ. 173FZ «Σχετικά με τη νομισματική ρύθμιση και τον έλεγχο συναλλάγματος». Ο Νόμος ορίζει τις βασικές έννοιες: αξίες ξένου νομίσματος και νομίσματος, τρέχουσες συναλλαγές του συναλλαγματικού υπολοίπου, συναλλαγές κεφαλαίου. Ορίζονται επίσης οι βασικές έννοιες της νομισματικής νομοθεσίας: κάτοικος, μη κάτοικος, καθεστώτα νομισματικής ρύθμισης. Ο νόμος αυτός ορίζει ότι οι κάτοικοι μπορούν να έχουν λογαριασμούς σε ξένο νόμισμα που δεν είναι ελεύθερα μετατρέψιμο νόμισμα σε τράπεζες εκτός της επικράτειας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για διακανονισμούς βάσει διεθνών κατασκευαστικών συμβάσεων που συνάπτονται με υπεργολάβους που εκτελούν ορισμένους τύπους εργασιών (υπηρεσιών), διακανονισμούς που σχετίζονται με προμήθειες αγαθά απαραίτητα για την εκτέλεση αυτών των συμβάσεων και διακανονισμούς με αποσπασμένους ειδικούς - πολίτες της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Οι κάτοικοι υποχρεούνται να ειδοποιούν τις φορολογικές αρχές στον τόπο της εγγραφής τους για το άνοιγμα αυτών των λογαριασμών και να αναφέρουν μηνιαία τη ροή των κεφαλαίων σε αυτούς τους λογαριασμούς, επισυνάπτοντας τραπεζικές καταστάσεις για αυτούς τους λογαριασμούς.

Ο έλεγχος συναλλάγματος στη Ρωσική Ομοσπονδία διενεργείται από την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τις αρχές ελέγχου συναλλάγματος και τους φορείς ελέγχου νομισμάτων σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Τα όργανα ελέγχου νομισμάτων στη Ρωσική Ομοσπονδία είναι η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, ομοσπονδιακές εκτελεστικές αρχές εξουσιοδοτημένες από την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Οι πράκτορες ελέγχου συναλλάγματος είναι εξουσιοδοτημένες τράπεζες που αναφέρουν στην Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Ο έλεγχος των συναλλαγών σε συνάλλαγμα από πιστωτικά ιδρύματα και ανταλλαγές συναλλάγματος ασκείται από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Η φύση των νομισματικών σχέσεων εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη μετατρεψιμότητα των νομισμάτων των χωρών. Τα νομίσματα χωρίζονται σε ελεύθερα μετατρέψιμα, μερικώς μετατρέψιμα και μη μετατρέψιμα.

Ένα ελεύθερα μετατρέψιμο νόμισμα είναι ένα νόμισμα που μπορεί να ανταλλάσσεται ελεύθερα και χωρίς περιορισμούς με άλλο ξένο νόμισμα. Ελεύθερα μετατρέψιμα νομίσματα έχουν γίνει: το δολάριο ΗΠΑ, το δολάριο Καναδά, το γιεν Ιαπωνίας, τα νομίσματα των χωρών μελών της Ευρωπαϊκής Κοινότητας (Κοινή Αγορά) και μερικά άλλα.

Μερικώς μετατρέψιμο είναι το εθνικό νόμισμα μιας χώρας στην οποία ισχύουν ορισμένοι περιορισμοί για ορισμένους τύπους συναλλαγών σε ξένο συνάλλαγμα. Μερικώς μετατρέψιμο νόμισμα ανταλλάσσεται μόνο για ορισμένα ξένα νομίσματα, αλλά όχι για όλα.

Μη μετατρέψιμο (κλειστό) είναι ένα νόμισμα που εφαρμόζεται (χρησιμοποιείται) μόνο σε μία χώρα και δεν ανταλλάσσεται ελεύθερα με ξένα νομίσματα. Μεταξύ των νομισμάτων υπάρχει ο όρος «μαλακά» νομίσματα. Τα «μαλακά» νομίσματα περιλαμβάνουν νομίσματα των οποίων η συναλλαγματική ισοτιμία μειώνεται σταδιακά.

Το ρωσικό ρούβλι έχει περάσει από ένα μη μετατρέψιμο νόμισμα στην κατηγορία των νομισμάτων με εσωτερική μετατρεψιμότητα. Ανταλλάσσεται ελεύθερα με νόμισμα εντός της Ρωσίας και των χωρών της ΚΑΚ.

Επί σειρά ετών, η Διατραπεζική Συναλλαγματική Συναλλάγματος της Μόσχας πραγματοποιεί πράξεις αγοράς και πώλησης για ρούβλια στα νομίσματα των χωρών της ΚΑΚ - εθνικού νομίσματος Ουκρανίας, ρούβλια Λευκορωσίας, τένγκε Καζακστάν.

Το διεθνές εμπόριο αγαθών, η εξαγωγή κεφαλαίων στο εξωτερικό, η πώληση επιστημονικών και τεχνικών προϊόντων είναι άρρηκτα συνδεδεμένα με την ανταλλαγή συναλλάγματος. Συνήθως, ο εξαγωγέας επιδιώκει να πουλήσει τα αγαθά του σε ελεύθερα μετατρέψιμο ξένο νόμισμα. Ο εισαγωγέας ανταλλάσσει το εθνικό του νόμισμα με ξένο νόμισμα για να πληρώσει για αγαθά που αγοράζονται στο εξωτερικό. Η συναλλαγματική ισοτιμία χρησιμοποιείται για τη διασφάλιση της συναλλαγματικής ισοδυναμίας.

Η συναλλαγματική ισοτιμία είναι η σχέση μεταξύ εθνικών και ξένων νομισμάτων. Η συναλλαγματική ισοτιμία καθορίζεται κυρίως από την αγοραστική δύναμη κάθε νομίσματος, η οποία, με τη σειρά της, εξαρτάται από τη ζήτηση και την προσφορά αγαθών, την προσφορά και τη ζήτηση του εθνικού νομίσματος στην αγορά συναλλάγματος, την ασφάλεια του νομίσματος με το εθνικό τον πλούτο της χώρας, τη σταθερότητα του νομίσματος και την εμπιστοσύνη σε αυτό.

Στον νομισματικό και χρηματοοικονομικό μηχανισμό της ΕΣΣΔ, υπήρχαν τρεις τύποι συναλλαγματικών ισοτιμιών του ρουβλίου προς ξένα νομίσματα: επίσημες, εμπορικές και αγοραίες.

Για τον καθορισμό της επίσημης συναλλαγματικής ισοτιμίας, η κεντρική τράπεζα λαμβάνει υπόψη, μαζί με οικονομικούς παράγοντες, την προσφορά και τη ζήτηση του εθνικού νομίσματος στο συνάλλαγμα. Το 1992 ιδρύθηκε το Διατραπεζικό Συναλλάγματος της Μόσχας. Μεταξύ των ιδρυτών αυτής της ανταλλαγής είναι η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, η οποία της επιτρέπει να ασκεί ενεργό πολιτική στην αγορά συναλλάγματος, να επηρεάζει και να ορίζει την επίσημη συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου.

Στη λογιστική των ρωσικών οργανισμών, χρησιμοποιείται μόνο η επίσημη συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου για τη μετατροπή ξένων νομισμάτων σε ρούβλια.

Η εμπορική συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου εισήχθη την 1η Νοεμβρίου 1990 με ισοτιμία 1,8 ρούβλια. για 1 δολάριο ΗΠΑ. Χρησιμοποιήθηκε σε συναλλαγές εξαγωγών-εισαγωγών για διεθνείς πληρωμές για εμπορικές και άλλες συναλλαγές.

Σύμφωνα με το Διάταγμα του Προέδρου της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 15ης Οκτωβρίου 1992 «Σχετικά με την απελευθέρωση της ξένης οικονομικής δραστηριότητας στο έδαφος της Ρωσικής Ομοσπονδίας», η εμπορική συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου δεν καθορίζεται πλέον.

Η αγοραία συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου είναι η ισοτιμία που διαμορφώνεται στο συνάλλαγμα με βάση την τρέχουσα προσφορά και ζήτηση κατά την πραγματοποίηση συναλλαγών σε ξένο συνάλλαγμα. Το ξένο νόμισμα αγοράζεται και πωλείται με την ισοτιμία της εγχώριας αγοράς στην ισοτιμία της αγοράς.

Ο καθορισμός της συναλλαγματικής ισοτιμίας από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας ή μια κανονιστική πράξη της κυβέρνησης της χώρας ονομάζεται τιμή συναλλάγματος.

Σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, οι επίσημες συναλλαγματικές ισοτιμίες των ξένων νομισμάτων προς το ρούβλι της Ρωσικής Ομοσπονδίας για λογιστικούς σκοπούς και τελωνειακούς δασμούς από την 1η Ιανουαρίου 2006 ήταν οι εξής1:

Η τρέχουσα ισοτιμία ρουβλίου προς δολάριο θεωρείται μη ρεαλιστική. Δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική τους αναλογία. Η σημερινή ισοτιμία του δολαρίου είναι εξαιρετικά υπερτιμημένη, γεγονός που βλάπτει τη ρωσική οικονομία.

Όχι μόνο η συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου έναντι του δολαρίου είναι αδικαιολόγητα υποτιμημένη, αλλά και η συναλλαγματική ισοτιμία πολλών άλλων νομισμάτων των χωρών της ΚΑΚ. Αυτό προκάλεσε σημαντική ζημιά στο διεθνές εμπόριο και την οικονομία των χωρών της ΚΑΚ και της Ρωσίας, και επίσης προκάλεσε ένα κύμα κερδοσκοπίας σε μετρητά στην αγορά χρήματος.

Για να λυθεί το πρόβλημα της μετατρεψιμότητας του νομίσματος και να καθοριστεί η πραγματική συναλλαγματική ισοτιμία, είναι απαραίτητο να σταθεροποιηθεί η οικονομική, κοινωνική κατάσταση και η νομισματική κυκλοφορία εντός της χώρας, να αυξηθούν τα ανταγωνιστικά προϊόντα στην εγχώρια και ξένη αγορά, να ενισχυθεί το εξωτερικό ισοζύγιο πληρωμών και να περιοριστεί πληθωρισμού στο ελάχιστο.

Η δυναμική της συναλλαγματικής ισοτιμίας του δολαρίου έναντι του ρουβλίου σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας δίνεται στον πίνακα. 21.8.

Οι διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες των εθνικών νομισματικών μονάδων προκαλούνται από δύο βασικούς παράγοντες: πρώτον, τους δείκτες πραγματικής αξίας της αγοραστικής δύναμης των νομισμάτων στις εγχώριες αγορές των ξένων χωρών. Δεύτερον, η προσφορά και η ζήτηση εθνικών νομισμάτων στη διεθνή αγορά, που υπόκειται σε συνεχείς αλλαγές λόγω της ροής κεφαλαίων από τη μια χώρα στην άλλη.

Όπως φαίνεται από τον πίνακα, το επίπεδο δολαριοποίησης της ρωσικής οικονομίας είναι πολύ υψηλό. Αυτό μπορεί να εξηγηθεί από την αστάθεια της ρωσικής οικονομίας που προκαλείται από την εφαρμογή μεταρρυθμίσεων της αγοράς, μια σημαντική μείωση - πάνω από 2 φορές - στον όγκο της βιομηχανικής και γεωργικής παραγωγής (2000 σε σύγκριση με το 1990). Το μερίδιο της Ρωσίας στο διεθνές εμπόριο έχει μειωθεί και τώρα είναι περίπου 2%.

Η ενίσχυση του κύρους του ρουβλίου συνδέεται με τη διασφάλιση της ανόδου της βιομηχανικής και αγροτικής παραγωγής στη Ρωσική Ομοσπονδία. Ο δεύτερος τρόπος συνδέεται με την ενίσχυση του κρατικού ελέγχου στις συναλλαγές συναλλάγματος.

1 Ρωσική Στατιστική Επετηρίδα, 2006. Σελ. 772. Οι ισοτιμίες ορίζονται χωρίς την υποχρέωση της Τράπεζας της Ρωσίας να αγοράζει και να πωλεί τα καθορισμένα νομίσματα σε αυτήν την ισοτιμία.

αγορά. Ένα από τα μέτρα σε αυτό το μονοπάτι είναι η αλλαγή της διαδικασίας διακανονισμού για τις συναλλαγές αγοραπωλησίας στα χρηματιστήρια συναλλάγματος της χώρας. Είναι απαραίτητο να καθιερωθεί αυστηρός έλεγχος στις εξαγωγές ξένου νομίσματος στο εξωτερικό και να εφαρμοστούν πραγματικά μέτρα για τη μείωση των ρυθμών πληθωρισμού.

Οι διεθνείς διακανονισμοί για εμπορικές συναλλαγές πραγματοποιούνται, κατά κανόνα, σε ελεύθερα μετατρέψιμα νομίσματα και σε κλειστά ξένα νομίσματα. Το μεγαλύτερο μέρος των πληρωμών για εμπορικές συναλλαγές πραγματοποιούνται χωρίς μετρητά. Οι διακανονισμοί γίνονται, κατά κανόνα, μέσω τραπεζών που έχουν συνάψει σχέσεις ανταποκρίσεως μεταξύ τους, δηλαδή έχουν συμφωνήσει τη διαδικασία και τους όρους διεξαγωγής των τραπεζικών εργασιών. Οι σχέσεις ανταπόκρισης επισημοποιούνται με τη σύναψη διατραπεζικής συμφωνίας. Τράπεζες που έχουν συνάψει ανταποκριτικές σχέσεις ανταλλάσσουν έγγραφα (κάρτες δειγμάτων υπογραφών, τηλεγραφικά κλειδιά μεταφοράς κ.λπ.).

Στην παγκόσμια πρακτική, έχουν αναπτυχθεί ορισμένες μορφές πληρωμών, μέθοδοι εκτέλεσής τους και πληρωμής εγγράφων πληρωμής.

Σύμφωνα με το οικονομικό περιεχόμενο, οι διεθνείς πληρωμές χωρίζονται σε δύο ομάδες: α) εμπορικές και β) μη εμπορικές.

Οι συναλλαγές περιλαμβάνουν τους ακόλουθους τύπους πληρωμών:

πληρωμές και εισπράξεις για συναλλαγές εξωτερικού εμπορίου·

πληρωμές και εισπράξεις διεθνούς δανείου·

πληρωμές και εισπράξεις για διεθνείς μεταφορές εμπορευμάτων με διάφορους τρόπους μεταφοράς (θαλάσσια, σιδηροδρομικά κ.λπ.).

Οι μη εμπορικοί διακανονισμοί περιλαμβάνουν:

πληρωμές για τη συντήρηση διπλωματικών οργανισμών, εμπορικών, προξενικών και άλλων αποστολών και διεθνών οργανισμών·

έξοδα παραμονής διαφόρων αντιπροσωπειών, ομάδων ειδικών και πολιτών σε άλλες χώρες·

μεταφορές κεφαλαίων στο εξωτερικό για λογαριασμό δημόσιων οργανισμών και ιδιωτών.

Στο εξωτερικό εμπόριο πραγματοποιούνται οι ακόλουθοι τύποι πληρωμών:

προκαταβολές που γίνονται μέσω μεταφοράς·

πληρωμές κατά την παράδοση των εμπορευμάτων ή μετά την παράδοση βάσει υποβληθέντων εγγράφων (με χρήση πιστωτικής επιστολής ή «εισπράξεων»). Τα τελευταία χρόνια, η χρήση πλαστικών καρτών και επιταγών έχει γίνει ευρέως διαδεδομένη στη διεθνή κυκλοφορία πληρωμών.

πληρωμές κατά την παραλαβή αγαθών και τιμολόγια που γίνονται με τη μορφή μεταφορών·

πληρωμές όταν οφείλονται.

Οι πληρωμές πραγματοποιούνται, κατά κανόνα, μέσω εγγεγραμμένων ξένων τραπεζών που βρίσκονται στη χώρα του πληρωτή ή μέσω υποκαταστημάτων, υποκαταστημάτων ξένων τραπεζών Οι συναλλαγές πληρωμών πραγματοποιούνται από ξένες τράπεζες με τις οποίες έχουν συναφθεί σχέσεις ανταποκρίσεων, δηλαδή με τις οποίες υπάρχουν συμφωνίες. τη διαδικασία και τις προϋποθέσεις διενέργειας τραπεζικών εργασιών. Συνάπτονται σχέσεις ανταπόκρισης με τράπεζες των χωρών εκείνων που έχουν διπλωματικές σχέσεις. Ελλείψει διπλωματικών σχέσεων, είναι απαραίτητος ο συντονισμός με τις κεντρικές τράπεζες των κρατών.

Οι κύριοι τρόποι πληρωμής είναι η τραπεζική μεταφορά, η είσπραξη και η έγγραφη πίστωση. Λιγότερο χρησιμοποιούμενες είναι οι μέθοδοι πληρωμής συναλλαγματικών και επιταγών.

Η εκπαίδευση το 1979 ήταν σημαντική στον τομέα της νομισματικής ολοκλήρωσης και των διεθνών διακανονισμών. Ευρωπαϊκό Νομισματικό Σύστημα (EMS). Βασίστηκε σε τρία στοιχεία: την ευρωπαϊκή νομισματική μονάδα - ECU, τον μηχανισμό συναλλαγματικών ισοτιμιών και τον πιστωτικό μηχανισμό. Αυτό το σύστημα εξασφάλιζε σχετική σταθερότητα των συναλλαγματικών ισοτιμιών των εθνικών νομισμάτων και συλλογική αντίθεση στο αμερικανικό δολάριο.

Βασικό στοιχείο της ΟΝΕ ήταν η δημιουργία της ευρωπαϊκής νομισματικής μονάδας - του ευρώ.

Μετά την 1η Ιουλίου 2002, τα ευρωτραπεζογραμμάτια και τα ευρωκέρματα έγιναν το μοναδικό μέσο πληρωμής στις χώρες της Ευρωπαϊκής Κοινής Αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι το δολάριο ΗΠΑ εξαναγκάζεται να βγει από την κυκλοφορία σε αυτές τις ευρωπαϊκές χώρες.

Για τη ρύθμιση της νομισματικής κυκλοφορίας λειτουργεί η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η οποία διασφαλίζει μια κοινή νομισματική πολιτική για τις χώρες μέλη του Ευρωπαϊκού Νομισματικού Συστήματος, το οποίο περιλαμβάνει 14 ευρωπαϊκές χώρες.

21.5. Διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα

Οι πιστωτικές και χρηματοπιστωτικές σχέσεις είναι οικονομικές σχέσεις μεταξύ του δανειστή και του δανειολήπτη όταν χρησιμοποιείται πίστωση (δάνειο) σε νομισματική ή εμπορευματική μορφή με τους όρους αποπληρωμής και συνήθως με την πληρωμή τόκων.

Σχεδόν όλοι οι συμμετέχοντες στις διεθνείς οικονομικές σχέσεις συνάπτουν πιστωτικές και χρηματοοικονομικές σχέσεις. Οι συμμετέχοντες στο εξωτερικό εμπόριο χρειάζονται ιδιαίτερα δάνεια. Κάποιοι -εισαγωγείς- δεν έχουν ξένο νόμισμα για να πληρώσουν τον εξαγωγέα, και καταφεύγουν σε έναν οργανισμό που μπορεί να τους δώσει δάνειο. Άλλοι εξαγωγικοί οργανισμοί δεν διαθέτουν αρκετά κεφάλαια για να υλοποιήσουν ένα επενδυτικό σχέδιο στο εξωτερικό. Οι διεθνείς πιστωτικές σχέσεις δεν περιορίζονται στις σχέσεις μεταξύ εξαγωγικών οργανισμών, είναι άρρηκτα συνδεδεμένες με διεθνείς πιστωτικούς και χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς.

Ο δανεισμός σε ξένο νόμισμα έχει τους ακόλουθους κύριους τύπους:

¦ δανεισμός για συναλλαγές εξαγωγών-εισαγωγών εξωτερικού (διεθνούς) εμπορίου.

¦ δανεισμός σε κρατικές ανάγκες που σχετίζονται με την αποπληρωμή εξωτερικού χρέους προς τράπεζες από ξένα κράτη.

δανεισμός σε κοινά επενδυτικά σχέδια κρατών, επιχειρήσεων, εταιρειών·

δανεισμός σε τράπεζες για συναλλαγές διακανονισμού·

άλλες μορφές δανεισμού.

Στη διενέργεια πιστωτικών και χρηματοοικονομικών πράξεων και στη διατήρηση της σταθερότητας των διεθνών πληρωμών, ο σημαντικότερος ρόλος ανήκει στα διεθνή πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (οργανισμούς).

Τα διεθνή πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι διεθνείς οργανισμοί που δημιουργούνται βάσει διακρατικών συμφωνιών με στόχο τη ρύθμιση των πιστωτικών και χρηματοοικονομικών σχέσεων μεταξύ των χωρών, την προώθηση της ανάπτυξης των οικονομικών σχέσεων και την παροχή πιστωτικής πολιτικής.

Τα μεγαλύτερα εξειδικευμένα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι τα ακόλουθα:

1. Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), που δημιουργήθηκε με βάση τις συμφωνίες του Μπρέτον Γουντς (ΗΠΑ) το 1944, άρχισε να λειτουργεί το 1947, είναι ένας διεθνής νομισματικός και χρηματοπιστωτικός οργανισμός. Είναι καταχωρημένος ως εξειδικευμένος φορέας των Ηνωμένων Εθνών. Οι στόχοι της δημιουργίας του ΔΝΤ: 1) προώθηση της ανάπτυξης του διεθνούς εμπορίου και της νομισματικής συνεργασίας με τη θέσπιση κανόνων για τη ρύθμιση των συναλλαγματικών ισοτιμιών και την παρακολούθηση της συμμόρφωσής τους, ένα πολυμερές σύστημα πληρωμών και τη θέσπιση νομισματικών περιορισμών. 2) παροχή πιστωτικών πόρων στα μέλη του σε περίπτωση συναλλαγματικών δυσκολιών που σχετίζονται με ανισορροπίες στα ισοζύγια πληρωμών. 3) παροχή δανείων σε χώρες που αντιμετωπίζουν δυσκολίες στο ισοζύγιο πληρωμών.

Οι πιστωτικές συναλλαγές πραγματοποιούνται μόνο με επίσημους φορείς των χωρών: κεντρικές τράπεζες, ταμεία, ταμεία σταθεροποίησης νομισμάτων. Τα δάνεια παρέχονται σε ξένο νόμισμα ή με τη μορφή πώλησης ξένου νομίσματος σε εθνικό νόμισμα.

Τα δάνεια που παρέχονται χωρίζονται σε τύπους ανάλογα με τον λόγο που προκάλεσε την ανισορροπία των εξωτερικών πληρωμών. Η απόφαση για την έκδοση δανείου λαμβάνεται με ψηφοφορία των μελών του ΔΝΤ. Όλες οι χώρες ψηφίζουν για μια χρηματοοικονομική ποσόστωση στο ΔΝΤ.

Κατά την ένταξη στο ΔΝΤ, κάθε χώρα συνεισφέρει ένα ορισμένο ποσό που ονομάζεται ποσόστωση (εισφορά συνδρομής), ένα είδος συνδρομής μέλους. Οι ποσοστώσεις αποτελούν τα συγκεντρωτικά ταμειακά αποθέματα που χρησιμοποιεί το ΔΝΤ για τη χορήγηση δανείων. Οι ποσοστώσεις καθορίζουν το βάρος κάθε μέλους του ΔΝΤ.

Ο Χάρτης του ΔΝΤ αναθεωρήθηκε τρεις φορές - το 1969, το 1976 και το 1992. Σύμφωνα με τον Χάρτη, το ανώτατο όργανο του ΔΝΤ είναι το Συμβούλιο των Διοικητών, το οποίο περιλαμβάνει κάθε χώρα μέλος του ΔΝΤ (συνήθως υπουργούς χωρών) για μια περίοδο 5 χρόνια. Οι διευθυντές συναντώνται σε συνεδρίαση μία φορά το χρόνο. Οι ΗΠΑ (18,2%), η Γερμανία (5,6%), ο Καναδάς (3,0%), η Αγγλία (5,1%), η Γαλλία (5,1%), η Ιταλία (3,1%) έχουν τον μεγαλύτερο αριθμό ψήφων, η Ρωσία (2,9%), και τα λοιπά.

Στη σύνοδο του ΔΝΤ, εκλέγεται ένα Εκτελεστικό Συμβούλιο που αποτελείται από 22 εκτελεστικούς διευθυντές για να παρακολουθεί τις δραστηριότητες των χωρών στις οποίες χορηγήθηκαν δάνεια.

Το ΔΝΤ έχει προσωπικό 2.000 ατόμων και επικεφαλής του είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος, ο οποίος είναι και επικεφαλής του Εκτελεστικού Συμβουλίου. Το κύριο προσωπικό βρίσκεται στα κεντρικά γραφεία του ΔΝΤ στην Ουάσιγκτον.

178 χώρες προσχώρησαν στο ΔΝΤ, πιστεύοντας ότι το ΔΝΤ θα βοηθούσε στην ανάπτυξη του διεθνούς εμπορίου και στη δημιουργία θέσεων εργασίας στις οικονομίες τους.

Τώρα το ΔΝΤ δίνει δάνεια σε χώρες που έχουν απόλυτη ανάγκη να εκπληρώσουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις σε σχέση με άλλες χώρες Τα δάνεια εκδίδονται υπό τον όρο ότι η χώρα στην οποία χορηγείται το δάνειο αναλαμβάνει να πραγματοποιήσει οικονομικές μεταρρυθμίσεις στο πλαίσιο του προγράμματος του ΔΝΤ. Ταυτόχρονα, το ΔΝΤ υπαγορεύει στη χώρα για ποιους σκοπούς και πώς θα ξοδέψει το δάνειο που παρέχεται. Στη συνέχεια, μέσω των ειδικών της, συλλέγει πληροφορίες στη χώρα για την οικονομική πολιτική που ακολουθεί το κράτος.

Επί του παρόντος (σύμφωνα με τα διαθέσιμα δεδομένα), η δανειολήπτρια χώρα πληρώνει στο ΔΝΤ μια αμοιβή για υπηρεσίες και αποζημίωση για την επιβεβαίωση της δέσμευσης για έκδοση δανείου - 0,5% του δανεισμένου ποσού και επίσης πληρώνει τόκους: συνήθως 9% ετησίως.

Τομέας προτεραιότητας στις δραστηριότητες του ΔΝΤ έχει γίνει η χορήγηση δανείων για την αναδιοργάνωση των οικονομιών των κρατών και η επιδότηση της πολιτικής μεταρρυθμίσεων της αγοράς. Για να διασφαλίσει ότι τα κεφάλαια δανείων χρησιμοποιούνται για αυτούς τους σκοπούς, το ΔΝΤ παρακολουθεί προσεκτικά την πρόοδο της οικονομικής ανάπτυξης της χώρας κατά την περίοδο για την οποία εκδόθηκε το δάνειο και παρέχει συμβουλές στην κυβέρνηση για μεταρρυθμίσεις στην οικονομία, το φορολογικό σύστημα και τον τραπεζικό τομέα. .

Τα κράτη μέλη του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου υποχρεούνται να του παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τα αποθέματα χρυσού και τα συναλλαγματικά αποθέματα, την κατάσταση της οικονομίας, το ισοζύγιο πληρωμών, τη νομισματική κυκλοφορία και τις ξένες επενδύσεις. Το ΔΝΤ χρησιμοποιεί αυτά τα δεδομένα για να προσδιορίσει τη φερεγγυότητα των χωρών.

Ο επικεφαλής του ΔΝΤ είπε ότι το 2003 η Ρωσία θα μπορέσει να λάβει άλλη μια δόση του ΔΝΤ. Γιατί το 2003; Μπορούμε να υποθέσουμε ότι το θέμα βρίσκεται στο λεγόμενο ρωσικό «πρόβλημα του 2003»: τότε, κατά πάσα πιθανότητα, τα οικονομικά και κοινωνικά προβλήματα της Ρωσίας θα έπρεπε να είχαν συγχωνευθεί σε ένα επίκεντρο. Ωστόσο, η λήψη της δόσης το 2003 ήταν απίθανη λόγω της τρέχουσας κατάστασης.

2. Η Διεθνής Τράπεζα για την Ανασυγκρότηση και την Ανάπτυξη (IBRD) δημιουργήθηκε το 1945 με βάση τις συμφωνίες του Bretton Woods (ΗΠΑ) πολλών χωρών. Δημιουργήθηκε ως εξειδικευμένη υπηρεσία του ΟΗΕ. Άρχισε να λειτουργεί το 1946. Τώρα είναι ένας διακυβερνητικός χρηματοπιστωτικός οργανισμός, που σήμερα ονομάζεται Παγκόσμια Τράπεζα. Όργανα διοίκησης - το Συμβούλιο των Διοικητών και η Διεύθυνση (εκτελεστικό όργανο). Το Διοικητικό Συμβούλιο περιλαμβάνει τους υπουργούς Οικονομικών των συμμετεχουσών χωρών και τους επικεφαλής των κεντρικών τραπεζών. Το Συμβούλιο συνέρχεται μια φορά το χρόνο. Οι κύριοι στόχοι της IBRD: 1) τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης των χωρών μελών της IBRD. 2) προώθηση της ανάπτυξης του διεθνούς εμπορίου. 3) διατήρηση ισοζυγίων πληρωμών με την παροχή μακροπρόθεσμων δανείων με αρκετά υψηλό επιτόκιο.

Τα δάνεια παρέχονται τόσο σε δημόσιες όσο και σε ιδιωτικές επιχειρήσεις με εγγυήσεις από τις κυβερνήσεις τους. Μέρος των δανείων αποστέλλεται σε τοπικές (περιφερειακές) αναπτυξιακές τράπεζες, οι οποίες αναδιανέμουν κεφάλαια που λαμβάνονται από την IBRD.

Μόνο οι χώρες που είναι μέλη του ΔΝΤ μπορούν να είναι μέλη του IBRD. Το βάρος μιας χώρας στην ψηφοφορία εξαρτάται από το μερίδιο της συμμετοχής στο κεφάλαιο της IBRD. Επί του παρόντος, οι «επτά» πολιτείες (ΗΠΑ, Ιαπωνία, Γερμανία, Αγγλία, Γαλλία, Ιταλία, Καναδάς) έχουν το 50% όλων των ψήφων στην Τράπεζα. Το εγκεκριμένο κεφάλαιο της Τράπεζας είναι 175 δισεκατομμύρια δολάρια Από τα 179 σημερινά μέλη της Τράπεζας, η Ρωσία είναι ένας από τους μετόχους της. Η ΕΣΣΔ επισημοποίησε τη συμμετοχή της στην Τράπεζα το 1991. Το 1993, ένα γραφείο αντιπροσωπείας της Τράπεζας άνοιξε στη Μόσχα.

Σύμφωνα με την Τράπεζα, το ρωσικό πρόγραμμα ιδιωτικοποιήσεων ήταν το μεγαλύτερο που εφαρμόστηκε ποτέ στον κόσμο. Η Τράπεζα υποστήριξε τις προσπάθειες της κυβέρνησης με συμβουλές πολιτικής και δάνειο έργου ιδιωτικοποίησης 90 εκατομμυρίων δολαρίων και τραπεζικό δάνειο 200 εκατομμυρίων δολαρίων.

Το προσωπικό της Τράπεζας αριθμεί περίπου 6.000 άτομα. Η έδρα της βρίσκεται στην Ουάσιγκτον.

3. Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (Eurobank)

ιδρύθηκε το 1990. Σύμφωνα με τα ιδρυτικά της έγγραφα, η Τράπεζα στοχεύει να βοηθήσει τις χώρες της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης στη μετάβαση σε μια ανοιχτή οικονομία προσανατολισμένη στην αγορά, καθώς και στην ανάπτυξη ιδιωτικής επιχειρηματικής πρωτοβουλίας. Η συμφωνία για τη δημιουργία της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης υιοθετήθηκε από εκπροσώπους των χωρών στο Παρίσι. Πρόκειται για το πρώτο διεθνές χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στην Ευρώπη στο οποίο οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν διαδραματίζουν πρωταγωνιστικό ρόλο. Η ΕΣΣΔ έπαιξε ενεργό ρόλο στη δημιουργία της Ευρωπαϊκής Τράπεζας.

Στα ιδρυτικά έγγραφα της Τράπεζας αναφέρεται ότι η EBRD παρέχει χρηματοδότηση για συγκεκριμένα έργα, επενδυτικά έργα, επενδυτικά προγράμματα, καθώς και τεχνική βοήθεια για την ανασυγκρότηση και ανάπτυξη υποδομών.

Τα μέλη της Τράπεζας περιελάμβαναν αρχικά 12 χώρες, συμπεριλαμβανομένης της ΕΣΣΔ, και από το 1992 - Ρωσία. Το 1995, η Τράπεζα είχε 60 μετόχους από 58 χώρες. Η τράπεζα έχει κεφάλαιο 10 δισεκατομμυρίων Ecu.

Επί του παρόντος, η Eurobank διαθέτει δομή διαχείρισης τριών επιπέδων: το Διοικητικό Συμβούλιο, το Διοικητικό Συμβούλιο και τον Πρόεδρο της Τράπεζας.

Το Συμβούλιο των Διοικητών έχει το δικαίωμα του ανώτατου διοικητικού οργάνου της Τράπεζας. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από 23 άτομα από τις χώρες μέλη της Τράπεζας. Ο Πρόεδρος της Τράπεζας εκλέγεται από το Συμβούλιο των Διοικητών για θητεία 5 ετών.

Η έδρα της Eurobank βρίσκεται στο Λονδίνο.

4. Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ). Δημιουργήθηκε το 1958 με τη Συνθήκη της Ρώμης από μια σειρά ευρωπαϊκών κρατών. Οι στόχοι της δημιουργίας της Τράπεζας: 1) υποστήριξη έργων που είναι σημαντικά για αρκετές χώρες μέλη της Ευρωπαϊκής Κοινότητας. 2) χρηματοδότηση της ανάπτυξης άλλων περιοχών της Ευρώπης.

Η τράπεζα παρέχει μακροπρόθεσμα δάνεια (έως 20 έτη) και εγγυήσεις σε ιδιωτικές και δημόσιες επιχειρήσεις για την ανάπτυξη επιμέρους περιοχών. Η τράπεζα χορηγεί δάνεια για την ανασυγκρότηση και κατασκευή επιχειρήσεων, τη δημιουργία κοινών σιδηροδρόμων και οδικών αρτηριών και τη μετατροπή επιχειρήσεων.

Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων είναι ένα ίδρυμα με αυτόνομο οικονομικό καθεστώς. Το διοικητικό όργανο είναι το Διοικητικό Συμβούλιο (αποτελούμενο από τους υπουργούς Οικονομικών των συμμετεχουσών χωρών), το οποίο καθορίζει την πιστωτική πολιτική, εγκρίνει τους ετήσιους ισολογισμούς, λαμβάνει αποφάσεις για την παροχή δανείων και εγγυήσεων, την έκδοση δανείων και το ύψος των επιτοκίων.

Το εγκεκριμένο κεφάλαιο της Τράπεζας είναι 14,4 δισ. ECU, τα αποθεματικά είναι 1,6 δισ. ECU. Οι ιδρυτές της Τράπεζας είναι 10 κράτη. Η Τράπεζα συνεργάζεται επί του παρόντος με 60 χώρες στην Ευρώπη και την Αφρική.

5. Η International Finance Corporation (IFC) ιδρύθηκε το 1956 με πρωτοβουλία των Ηνωμένων Πολιτειών. Είναι υποκατάστημα της Διεθνούς Τράπεζας για την Ανασυγκρότηση και την Ανάπτυξη (Παγκόσμια Τράπεζα).

Σκοπός της δημιουργίας του International Finance Corporation: 1) ανάπτυξη της ιδιωτικής επιχειρηματικότητας στις χώρες. 2) συμμετοχή στο σχηματισμό κεφαλαίων ιδιωτικών επιχειρήσεων. 3) παροχή δανείων χωρίς κρατική εγγύηση σε ιδιαίτερα κερδοφόρες ιδιωτικές επιχειρήσεις. Τα δάνεια εκδίδονται για περίοδο έως 15 ετών στο ποσό έως και 20% του κόστους του έργου.

Το IFC έχει δικό του κεφάλαιο, διοικητικά όργανα και ξεχωριστό προσωπικό.

6. Το Ευρωπαϊκό Ταμείο Νομισματικής Συνεργασίας (EMCF) δημιουργήθηκε το 1973 στο πλαίσιο του Ευρωπαϊκού Νομισματικού Συστήματος. Οι στόχοι της δημιουργίας του EFWS: 1) παροχή δανείων για την κάλυψη του ελλείμματος του ισοζυγίου πληρωμών των χωρών μελών του EFES. 2) ενίσχυση του Ευρωπαϊκού Νομισματικού Συστήματος.

Χορηγούνται δάνεια σε χώρες που υπόκεινται στην εφαρμογή προγραμμάτων οικονομικής σταθεροποίησης.

Στο πλαίσιο του Ευρωπαϊκού Νομισματικού Συστήματος, το EFMS εκτελεί τις λειτουργίες των υπηρεσιών πίστωσης και διακανονισμού για τις χώρες μέλη της ΟΝΕ.

7. Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS) - διακρατική τράπεζα νομισμάτων και πιστώσεων. Το BIS οργανώθηκε το 1930 από τις κεντρικές τράπεζες της Αγγλίας, της Γερμανίας, της Γαλλίας, της Ιταλίας, του Βελγίου και μια ομάδα αμερικανικών τραπεζών υπό την ηγεσία του Banking House of Morgan. Η συμφωνία για την ίδρυση της τράπεζας υπογράφηκε στη Βασιλεία (Ελβετία).

Το 1931-1933 Οι κεντρικές τράπεζες άλλων ευρωπαϊκών χωρών εντάχθηκαν στο BIS. Το 1950-1970 Η Ιαπωνία, ο Καναδάς και η Νότια Αφρική εντάχθηκαν στην τράπεζα. Το 1982, χώρες της Ανατολικής Ευρώπης (εκτός από την ΕΣΣΔ, την Ανατολική Γερμανία και άλλες σοσιαλιστικές χώρες που δημιούργησαν τη Διεθνή Τράπεζα Οικονομικής Συνεργασίας) έγιναν μέλη της BIS.

Οι στόχοι της τράπεζας είναι: 1) να διευκολύνει τις πληρωμές για αποζημιώσεις στη Γερμανία και πολεμικά χρέη. 2) προώθηση της συνεργασίας μεταξύ των κεντρικών τραπεζών και των διακανονισμών μεταξύ τους.

Το BIS εξακολουθεί να διατηρεί την κύρια λειτουργία του να διευκολύνει τους διακανονισμούς μεταξύ κεντρικών τραπεζών των χωρών. Ενώνει τράπεζες από 30 χώρες, κυρίως ευρωπαϊκές. Από το 1979, η BIS διενεργεί διακανονισμούς μεταξύ τραπεζών χωρών που συμμετέχουν στο Ευρωπαϊκό Νομισματικό Σύστημα, εκτελεί καθήκοντα θεματοφύλακα της Ευρωπαϊκής Κοινότητας Άνθρακα και Χάλυβα και πραγματοποιεί συναλλαγές για λογαριασμό μεμονωμένων χωρών.

Η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών πραγματοποιεί καταθέσεις, πιστώσεις, πράξεις συναλλάγματος, αγοραπωλησίες και αποθήκευση χρυσού και ενεργεί ως αντιπρόσωπος των κεντρικών τραπεζών.

Ως διεθνής τράπεζα της Δυτικής Ευρώπης, η BIS διενεργεί διακρατική ρύθμιση των νομισματικών και πιστωτικών σχέσεων.

Οι πιστωτικοί και χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί που παρουσιάζονται εδώ είναι οι μεγαλύτεροι και με τη μεγαλύτερη επιρροή διεθνή ιδρύματα που δημιουργήθηκαν βάσει διεθνών συμφωνιών.

Εκτός από τους παραπάνω οργανισμούς, υπάρχουν πολλοί περισσότεροι περιφερειακοί πιστωτικοί και χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί στον κόσμο. Για παράδειγμα, μπορούμε να σημειώσουμε οργανισμούς όπως η Τράπεζα της Γαλλίας για το Εξωτερικό Εμπόριο, η Αφρικανική Τράπεζα Ανάπτυξης, η Ασιατική Τράπεζα Ανάπτυξης, οι επενδυτικοί φορείς κ.λπ.

Η Ρωσία έχει χρέος για δάνεια που είχε λάβει προηγουμένως από ξένες ιδιωτικές τράπεζες, από ορισμένες ξένες χώρες και από διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Ξένες ιδιωτικές τράπεζες πιστωτές ενώθηκαν στο London Club of Creditor Banks. Η κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας ανέθεσε τις διαπραγματεύσεις με αυτόν τον σύλλογο για την αναδιάρθρωση των πληρωμών (για την αναβολή πληρωμών) και την πληρωμή των χρεών προς τη Vnesheconombank της Ρωσίας.

Τα ξένα πιστωτικά κράτη είναι ενωμένα στη Λέσχη του Παρισιού. Οι υποχρεώσεις της Ρωσίας προς τη Λέσχη του Παρισιού περιλαμβάνουν χρέη για δάνεια που παρέχονται στη Ρωσία και τις χώρες της ΚΑΚ από κράτη και τράπεζες στο πλαίσιο διακυβερνητικών συμφωνιών που εγγυώνται οι κυβερνήσεις.

ΕΙΣΑΓΩΓΗ

Σκοπός της έρευνάς μας είναι να μελετήσουμε τη λειτουργία των παγκόσμιων νομισματικών σχέσεων. Το θέμα «Παγκόσμιες Νομισματικές Σχέσεις» είναι αρκετά εκτενές, επομένως θα περιοριστούμε στα πιο σημαντικά θέματα. Στην εργασία μας θα εξετάσουμε τις ακόλουθες εργασίες:

Μελετώντας τα θεωρητικά θεμέλια των νομισματικών σχέσεων,

Μελέτη της λειτουργίας της νομισματικής πολιτικής,

Μελέτη ιδρυμάτων του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Το θέμα της εργασίας «Παγκόσμιες νομισματικές σχέσεις» στο μάθημα «Οικονομική Θεωρία» καταλαμβάνει μία από τις σημαντικές θέσεις. Τα προβλήματα που συζητούνται στην εργασία είναι ιδιαίτερα σημαντικά, καθώς αυτή τη στιγμή οικοδομείται μια νέα αρχιτεκτονική του παγκόσμιου νομισματικού και χρηματοπιστωτικού συστήματος. Ο βαθμός επιστημονικής ανάπτυξης του υπό μελέτη θέματος είναι πολύ μικρός.

Αντικείμενο της έρευνάς μας είναι οι παγκόσμιες νομισματικές σχέσεις. Η θεωρητική βάση της μελέτης περιλαμβάνει την εξέλιξη, την ουσία και τις λειτουργίες του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος. χαρακτηριστικά των κύριων στοιχείων του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος· τρέχουσα κατάσταση της αγοράς συναλλάγματος· ανταλλαγές και δημοπρασίες στη Ρωσία. Η μεθοδολογική βάση της μελέτης είναι η ρύθμιση της αγοράς και του κράτους των νομισματικών σχέσεων. νομισματική πολιτική και οι μορφές της· χαρακτηριστικά των ιδρυμάτων του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος· σύγχρονες τάσεις στη ρύθμιση του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Οι διεθνείς νομισματικές σχέσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος και έναν από τους πιο σύνθετους τομείς της οικονομίας της αγοράς. Εστιάζουν στα προβλήματα της εθνικής και της παγκόσμιας οικονομίας, η ανάπτυξη των οποίων ιστορικά είναι παράλληλη και στενά συνυφασμένη. Με τη διεθνοποίηση των οικονομικών σχέσεων αυξάνονται οι διεθνείς ροές αγαθών, υπηρεσιών και ιδιαίτερα κεφαλαίων και δανείων.

Οι κορυφαίες βιομηχανικές χώρες, οι οποίες ενεργούν ως αντίπαλοι εταίροι, έχουν μεγάλη επιρροή στις διεθνείς νομισματικές σχέσεις. Οι τελευταίες δεκαετίες σημαδεύτηκαν από την εντατικοποίηση των αναπτυσσόμενων χωρών στον τομέα αυτό.

Υπό την επίδραση πολλών παραγόντων, η λειτουργία των διεθνών νομισματικών σχέσεων έχει γίνει πιο περίπλοκη και χαρακτηρίζεται από συχνές αλλαγές. Κατά συνέπεια, η μελέτη της παγκόσμιας εμπειρίας παρουσιάζει μεγάλο ενδιαφέρον για την αναδυόμενη οικονομία της αγοράς στη Ρωσία και σε άλλες χώρες της ΚΑΚ. Η σταδιακή ενσωμάτωση της Ρωσίας στην παγκόσμια κοινότητα, η είσοδος στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και στον όμιλο της Διεθνούς Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης απαιτούν γνώση του γενικά αποδεκτού κώδικα συμπεριφοράς στις παγκόσμιες αγορές νομισμάτων, δανείων, τίτλων και χρυσού.

1. ΘΕΩΡΗΤΙΚΑ ΘΕΜΕΛΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΩΝ ΣΧΕΣΕΩΝ

1.1 Εξέλιξη, ουσία και κύριες λειτουργίες του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος

Η εξαγωγή κεφαλαίου, το διεθνές εμπόριο αγαθών και υπηρεσιών, η επιστημονική και τεχνική συνεργασία καθορίζουν τις αμοιβαίες νομισματικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις των υποκειμένων των παγκόσμιων οικονομικών σχέσεων. Το σύνολο των νομισματικών σχέσεων που καθορίζουν τις συναλλαγές πληρωμής και διακανονισμού μεταξύ των εθνικών οικονομιών ονομάζεται νομισματικές σχέσεις.

Για να ρυθμιστούν οι αναδυόμενες νομισματικές σχέσεις μεταξύ των χωρών, είναι απαραίτητο νομισματικό σύστημα.

Πρώτο παγκόσμιο νομισματικό σύστημασε σχήμα πρότυπο χρυσού νομίσματοςπροέκυψε αυθόρμητα ως αποτέλεσμα της βιομηχανικής επανάστασης του 19ου αιώνα και της επέκτασης του διεθνούς εμπορίου. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τα εθνικά και διεθνή νομισματικά συστήματα ήταν πανομοιότυπα, ο χρυσός χρησίμευε ως παγκόσμιο χρήμα και στην παγκόσμια αγορά οι πληρωμές έγιναν δεκτές με βάση το βάρος του.

Καθώς ο καπιταλισμός ελεύθερου ανταγωνισμού εξελίχθηκε σε μονοπώλιο, ο κλασικός κανόνας του χρυσού νομίσματος έπαψε να αντιστοιχεί στην κλίμακα των οικονομικών σχέσεων και παρεμπόδισε τη ρύθμιση της οικονομίας, των νομισματικών και νομισματικών συστημάτων προς το συμφέρον των μονοπωλίων και του κράτους. Κατά τη διάρκεια του Πρώτου Παγκοσμίου Πολέμου, η ανταλλαγή χαρτονομισμάτων με χρυσό στις καπιταλιστικές χώρες (εκτός των ΗΠΑ) ανεστάλη και ο κανόνας του χρυσού καταργήθηκε. Ο χρυσός αποσύρθηκε από την εσωτερική κυκλοφορία και αντικαταστάθηκε με τραπεζογραμμάτια που δεν μπορούσαν να εξαργυρωθούν για χρυσό. Στη διεθνή κυκλοφορία πληρωμών, η ελεύθερη κυκλοφορία χρυσού μεταξύ των χωρών ήταν απαγορευμένη.

Μετά ήρθε ο Πρώτος Παγκόσμιος Πόλεμος το δεύτερο στάδιο στην εξέλιξη του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος, που ονομάζεται «πρότυπο ανταλλαγής χρυσού».

Κατά την περίοδο της σχετικής σταθεροποίησης ως αποτέλεσμα των νομισματικών μεταρρυθμίσεων του 1924-1928, ο «μονομεταλλισμός χρυσού» αποκαταστάθηκε, αλλά κάπως τροποποιήθηκε σε δύο νέες μορφές: 1) χρυσό ράβδο, 2) ανταλλαγή χρυσού.

Στο πρότυπο χρυσού χρυσούΣτη χώρα δεν υπάρχει άμεση ανταλλαγή τραπεζογραμματίων με χρυσά νομίσματα. Έτσι, ο χρυσός άρχισε να χρησιμεύει στην πραγματικότητα μόνο ως αποθεματικό για διεθνείς πληρωμές.

Πρότυπο ανταλλαγής χρυσούήταν μια μορφή του κανόνα του χρυσού κατά την οποία τα εθνικά τραπεζογραμμάτια ανταλλάσσονταν όχι με χρυσό, αλλά με νομίσματα άλλων χωρών (για μότο, τα οποία με τη σειρά τους ανταλλάσσονταν με ράβδους χρυσού).

Η ευρεία χρήση του προτύπου ανταλλαγής χρυσού εδραίωσε την πιθανή εξάρτηση ορισμένων χωρών από άλλες: το δολάριο ΗΠΑ και η βρετανική λίρα στερλίνα έγιναν η βάση ορισμένων νομισμάτων.

Ωστόσο, οι μορφές μότο του κανόνα του χρυσού δεν κράτησαν πολύ. Η παγκόσμια κρίση του 1929-1931 κατέστρεψε ολοσχερώς αυτό το σύστημα. Η κρίση επηρέασε επίσης τα «βασικά νομίσματα» - τη βρετανική λίρα στερλίνα και το δολάριο ΗΠΑ.

Από το 1944 έρχεται το τρίτο στάδιο στην εξέλιξη του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος:Στη διάσκεψη του Bretton Woods, υιοθετήθηκε ένα πρότυπο ανταλλαγής χρυσού, βασισμένο στο χρυσό και δύο «βασικά νομίσματα» - το δολάριο ΗΠΑ και τη λίρα στερλίνα, γι' αυτό και το όνομα είναι πιο συνηθισμένο πρότυπο ανταλλαγής χρυσού.

Το νομισματικό σύστημα του Bretton Woods έθεσε το δολάριο σε προνομιακή θέση και έδωσε οικονομικά και πολιτικά πλεονεκτήματα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το δολάριο μονοπώλησε τις πληρωμές στο εξωτερικό εμπόριο.

Καθώς ενισχύονταν οι οικονομικές θέσεις της ΕΟΚ και της Ιαπωνίας, η ανταγωνιστικότητα των Ηνωμένων Πολιτειών στις παγκόσμιες αγορές μειώθηκε. Αυτό το νομισματικό σύστημα έχει πάψει να ανταποκρίνεται στις ανάγκες της παγκόσμιας οικονομίας. Στα τέλη της δεκαετίας του '60 και στις αρχές της δεκαετίας του '70, μια νέα κρίση ξέσπασε στο διεθνές οικονομικό σύστημα.

Το 1976, σε μια συνάντηση στο Κίνγκστον της Τζαμάικα, εκπρόσωποι 20 καπιταλιστικών χωρών κατέληξαν σε συμφωνία για τη μεταρρύθμιση του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος και το 1978 οι Συμφωνίες της Τζαμάικα επικυρώθηκαν από την πλειοψηφία των χωρών μελών του ΔΝΤ. Από αυτή τη στιγμή αρχίζει το τρέχον στάδιο ανάπτυξης του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος, και ονομάστηκε το νέο παγκόσμιο νομισματικό σύστημα Το νομισματικό σύστημα της Τζαμάικας. Οι συμφωνίες της Τζαμάικας εισήγαγαν τα ακόλουθα στον μηχανισμό των νομισματικών σχέσεων: κύριες αλλαγές:

Η κατάρρευση του κανόνα χρυσού-δολαρίου έχει επιβεβαιωθεί.

Έχει καταγραφεί η απονομισματοποίηση του χρυσού, η κατάργηση της «επίσημης τιμής» του και οποιαδήποτε σύνδεση νομισμάτων με χρυσό.

Οι κεντρικές τράπεζες είχαν τη δυνατότητα να αγοράζουν και να πωλούν χρυσό ως συνηθισμένο εμπόρευμα σε «ελεύθερες» τιμές αγοράς.

Το πρότυπο αξίας (για τον καθορισμό των συναλλαγματικών ισοτιμιών, την αποτίμηση των επίσημων περιουσιακών στοιχείων κ.λπ.) έγινε ειδικά τραβηκτικά δικαιώματα (SDR) - διεθνής πληρωμές και αποθεματικά κεφάλαια που εκδίδονται από το ΔΝΤ και χρησιμοποιούνται για διεθνείς πληρωμές χωρίς μετρητά μέσω εγγραφών σε ειδικούς λογαριασμούς του ΔΝΤ χώρες μέλη. Οι λειτουργίες του SDR περιλαμβάνουν: ρύθμιση των ισοζυγίων πληρωμών, αναπλήρωση των επίσημων συναλλαγματικών αποθεμάτων, σύγκριση της αξίας των εθνικών νομισμάτων.

Το δολάριο είναι επίσημα ίσο με άλλα αποθεματικά νομίσματα (γερμανικό μάρκο, ελβετικό φράγκο, γιεν).

Νομιμοποιήθηκε το καθεστώς των ελεύθερα κυμαινόμενων συναλλαγματικών ισοτιμιών (στο πλαίσιο του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας).

Το πεδίο εφαρμογής της ρύθμισης του διακρατικού νομίσματος έχει επεκταθεί.

Νομιμοποιήθηκε η δημιουργία κλειστών νομισματικών μπλοκ, τα οποία είναι πλήρως συμμετέχοντες στο διεθνές νομισματικό σύστημα, αλλά μέσα σε αυτά υπάρχουν ειδικές σχέσεις μεταξύ των συμμετεχόντων.

Νομισματικό σύστημα – Πρόκειται για ένα σύνολο νομισματικών σχέσεων που αναπτύχθηκαν με βάση τη διεθνοποίηση της οικονομικής ζωής και την ανάπτυξη της παγκόσμιας αγοράς και κατοχυρώθηκαν σε διεθνείς συνθήκες και κρατικούς νομικούς κανόνες.

Καθώς οι οικονομικές σχέσεις διεθνοποιούνται, διαμορφώνονται εθνικά, περιφερειακά και παγκόσμια νομισματικά συστήματα. Αρχικά προέκυψε εθνικό νομισματικό σύστημα –Πρόκειται για μια μορφή οργάνωσης των νομισματικών σχέσεων μιας χώρας, η οποία έχει αναπτυχθεί ιστορικά και κατοχυρώνεται στην εθνική νομοθεσία, καθώς και στα έθιμα του διεθνούς δικαίου.

Στο σύστημα εθνικών νομισμάτων ανατίθενται διάφορες λειτουργίες:

Σχηματισμός και χρήση συναλλαγματικών πόρων.

Διασφάλιση των εξωτερικών οικονομικών σχέσεων της χώρας.

Εξασφάλιση βέλτιστων συνθηκών για τη λειτουργία της εθνικής

αγροκτήματα.

Τα παγκόσμια και περιφερειακά νομισματικά συστήματα είναι διεθνή και εξυπηρετούν την αμοιβαία ανταλλαγή των αποτελεσμάτων των δραστηριοτήτων των εθνικών οικονομιών.

Περιφερειακό νομισματικό σύστημα –Πρόκειται για μια μορφή οργάνωσης των νομισματικών σχέσεων ορισμένων κρατών, που κατοχυρώνεται σε διακρατικές συμφωνίες και στη δημιουργία διαπεριφερειακών χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων. Το πιο εντυπωσιακό παράδειγμα ενός νομισματικού συστήματος αυτού του επιπέδου είναι το Ευρωπαϊκό Νομισματικό Σύστημα.

Παγκόσμιο νομισματικό σύστημα -Πρόκειται για μια παγκόσμια μορφή οργάνωσης νομισματικών σχέσεων εντός της παγκόσμιας οικονομίας, που διασφαλίζεται από πολυμερείς διακρατικές συμφωνίες και ρυθμίζεται από διεθνείς νομισματικούς και χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς.

Το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα περιλαμβάνει αφενός τις νομισματικές σχέσεις και αφετέρου τον νομισματικό μηχανισμό. Οι νομισματικές σχέσεις είναι καθημερινές συνδέσεις στις οποίες άτομα, επιχειρήσεις και τράπεζες εισέρχονται στις αγορές συναλλάγματος και χρήματος προκειμένου να πραγματοποιήσουν διεθνείς πληρωμές, πιστώσεις και συναλλαγές συναλλάγματος.

Νομισματικός μηχανισμόςαντιπροσωπεύει τους νομικούς κανόνες και τα μέσα που τα αντιπροσωπεύουν τόσο σε εθνικό όσο και σε διεθνές επίπεδο.

Οι κύριες λειτουργίες του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος:

Διαμεσολάβηση διεθνών οικονομικών σχέσεων;

Διασφάλιση του κύκλου εργασιών πληρωμών και διακανονισμού εντός της παγκόσμιας οικονομίας.

Παροχή των απαραίτητων συνθηκών για την κανονική διαδικασία αναπαραγωγής και την αδιάλειπτη πώληση των βιομηχανικών προϊόντων.

Ρύθμιση και συντονισμός των καθεστώτων των εθνικών νομισματικών συστημάτων.

Ενοποίηση και τυποποίηση των αρχών των νομισματικών σχέσεων.

Τα εθνικά και διεθνή νομισματικά συστήματα αποτελούνται από έναν αριθμό παρόμοιων στοιχείων, τα οποία, ωστόσο, εκτελούν διαφορετικά καθήκοντα και λειτουργίες και αντικατοπτρίζουν τις συνθήκες ποιου από αυτά τα συστήματα (Πίνακας 1).

Πίνακας 1 – Κύρια στοιχεία των εθνικών και παγκόσμιων νομισματικών συστημάτων

Εθνικό νομισματικό σύστημα

Παγκόσμιο νομισματικό σύστημα

1) μονάδα εθνικού νομίσματος. 2) προϋποθέσεις για τη μετατρεψιμότητα του εθνικού νομίσματος. 3) ισοτιμία εθνικού νομίσματος. 4) καθεστώς συναλλαγματικών ισοτιμιών. 5) η παρουσία ή η απουσία συναλλαγματικών περιορισμών. 6) ρύθμιση της χρήσης των διεθνών πιστωτικών κεφαλαίων κυκλοφορίας. 7) ρύθμιση των ξένων οικονομικών διακανονισμών της χώρας, το καθεστώς της εθνικής αγοράς συναλλάγματος, το καθεστώς της εθνικής αγοράς χρυσού. 8) σύνθεση και δομή της ρευστότητας της χώρας· 9) εθνικά κρατικά όργανα που ρυθμίζουν τις συναλλαγματικές σχέσεις της χώρας

1) αποθεματικά νομίσματα και διεθνείς νομισματικές λογιστικές μονάδες. 2) προϋποθέσεις για την αμοιβαία μετατρεψιμότητα των νομισμάτων. 3) ένα ενιαίο καθεστώς ισοτιμιών νομισμάτων. 4) ρύθμιση των καθεστώτων συναλλαγματικών ισοτιμιών. 5) διακρατική ρύθμιση των νομισματικών περιορισμών. 6) διακρατική ρύθμιση της ρευστότητας διεθνών νομισμάτων. 7) ενοποίηση μορφών διεθνών πληρωμών, καθεστώς παγκόσμιων αγορών συναλλάγματος και αγορών χρυσού. 8) ενοποίηση της χρήσης των διεθνών πιστωτικών κεφαλαίων κυκλοφορίας. 9) διεθνείς οργανισμοί που διενεργούν ρύθμιση διακρατικών νομισμάτων