Экспорт рейтингов. Экспорт рейтингов Финансовый результат страховой организации

Резюме

Non-life-страхование по итогам 2017 года потеряло более 17 млрд рублей премии, падение взносов произошло в трех из пяти крупнейших его сегментов. Оказывать давление на рынок в 2018 году будут стагнация в ОСАГО и сохраняющаяся тенденция к сокращению премий по страхованию автокаско. Поддержат рынок non-life стабильно высокие темпы прироста взносов по страхованию имущества граждан, ожидаемое ускорение роста сегмента ДМС и восстановление рынка страхования имущества юридических лиц. В то же время без учета страхования жизни в 2018 году рынок non-life вырастет не более, чем на 3–4%, до уровня 980 млрд рублей. Сегмент страхования жизни продемонстрирует наибольшие темпы прироста взносов – около 30%, достигнув объема 430 млрд рублей. По прогнозу RAEX (Эксперт РА), страховой рынок в 2018 году с учетом страхования жизни (non-life + life) вырастет на 10–11%, до 1,4 трлн рублей.

По итогам 2017 года рынок non-life сократился на 1,8%. В абсолютном выражении страховой рынок (non-life + life) прибавил 98 млрд рублей, при этом почти 116 млрд рублей данного прироста было обеспечено сегментом страхования жизни. Таким образом, non-life-страхование потеряло более 17 млрд рублей премии. По итогам 2017 года по сравнению с 2016-м темпы прироста страхового рынка (non-life + life) составили 8,3%, совокупный его объем достиг 1 279 млрд рублей.

Сокращение премий произошло в трех из пяти крупнейших non - life -сегментов. Наибольшее падение взносов в 2017 году наблюдалось в ОСАГО (-5,2%, или -12,3 млрд рублей в абсолютном выражении), страховании автокаско (-4,8%, или -8,2 млрд рублей) из-за снижения стоимости полисов с франшизой и усеченными программами, страховании прочего имущества юридических лиц (-10,7%, или -11,5 млрд рублей) из-за коррекции после бурного роста 2016- го. Кроме того, отмечается значительное сокращение премий по сельскохозяйственному страхованию (-60,1%, или 5,9 млрд рублей) в результате уменьшения объемов господдержки. Наиболее позитивную динамику среди non-life-сегментов показали страхование от несчастных случаев и болезней (+12,3%, или +13,3 млрд рублей в абсолютном выражении), страхование прочего имущества граждан (+11,6%, или +6,0 млрд рублей) и страхование финансовых рисков (+25%, или +5,3 млрд рублей) вследствие оживления на рынке потребительского кредитования и туристического потока, а также продвижения банками коробочных продуктов.

Единственным драйвером всего страхового рынка остается страхование жизни, а именно его отдельный сегмент – инвестиционное страхование жизни. Это привело к перестановкам среди лидеров страхового рынка. Так, по итогам 2017 года компания по страхованию жизни заняла 2-ю строчку, поднявшись с 5-го места в 2016-м. В топ-10 теперь вошли три страховщика жизни против двух годом ранее. И хотя число компаний по страхованию жизни в двадцатке крупнейших страховых игроков по взносам за 2017-й выросло незначительно (восемь вместо семи за 2016-й), в списке топ-20 рынка оказались только те из них, кто активно продвигал ИСЖ в закончившемся году. Перестановок в топ-5 по взносам по страхованию жизни в 2017 году по сравнению с 2016-м не наблюдается в связи с тем, что все лидеры сегмента демонстрируют стабильно высокие темпы прироста премий.

По прогнозу RAEX (Эксперт РА), страховой рынок в 2018 году с учетом страхования жизни (non-life + life) вырастет на 10–11%. Его объем преодолеет отметку в 1,4 трлн рублей. Сегмент страхования жизни покажет наибольшие темпы прироста взносов, около 30%, достигнув объема 430 млрд рублей. Высокие темпы прироста взносов по страхованию жизни будут поддержаны интенсивными продажами инвестиционного страхования жизни кредитными организациями. Снижение ставок по депозитам будет дополнительно способствовать распространению ИСЖ. В то же время не исключены изменения в регулировании этого сегмента, что может существенно изменить его динамику. Накопительное страхование жизни и кредитное страхование жизни будут расти сравнительно более низкими темпами (+15 и +8–10% соответственно).

Без учета рынка страхования жизни в 2018 году ввиду отсутствия иных драйверов рынок non-life покажет рост не более, чем на 3–4%, до уровня 980 млрд рублей. В страховании автокаско продолжится сокращение премий (-2–-4%) в результате снижения средней стоимости полиса за счет франшиз и тарифных опций, а также отсутствия роста реальных доходов населения. Из-за отсутствия повышения тарифов в ОСАГО будет наблюдаться стагнация. Падение ставок по кредитам и оживление туристического потока окажут поддержку страхованию от несчастных случаев и болезней (темпы прироста премий составят 7–8%). Добровольное медицинское страхование в 2018-м вырастет на 10–12% за счет развития коробочных продуктов, распространения программ страхования от критических заболеваний, а также ежегодной инфляции стоимости услуг лечебных учреждений; страхование прочего имущества граждан (+12–14%) – благодаря коробочным продуктам и программам страхования жилья. По страхованию прочего имущества юридических лиц ожидается восстановление рынка (+10–12%) после падения в 2017 году.

Методология

В основе оценки детальной структуры и динамики российского страхового рынка лежит официальная статистика Банка России за период 2008–2017 годов. Прогнозы даны в номинальном выражении без учета инфляции.

Графики и таблицы

Таблица 1. Прогноз динамики страхового рынка и отдельных его сегментов

Наименование сегмента	Взносы, 2016 г., млрд руб.	Взносы, 2017 г., млрд руб.	Темпы прироста взносов, 2017 г. / 2016 г., %	Взносы, 2018 г., млрд руб. (прогноз)	Темпы прироста взносов, 2018 г. / 2017 г., % (прогноз)	Факторы, влияющие на динамику
Страхование жизни	216	332	53,7	430	30	Интенсивные продажи ИСЖ кредитными организациями; снижение ставок по депозитам.
ОСАГО	234	222	-5,2	222	0	Стагнация из-за отсутствия повышения тарифов.
Страхование автокаско	171	162	-4,8	158	-2–-4	Положительное влияние: повышение доступности страхования автокаско в результате внедрения франшиз и применения дополнительных тарифных опций; постепенное восстановление объемов продаж новых автомобилей и оживление на рынке потребительского кредитования. Негативное влияние: снижение средней стоимости полиса за счет франшиз и тарифных опций; отсутствие роста реальных доходов населения.
Добровольное медицинское страхование	138	140	1,6	155	10–12	Драйверы роста: распространение программ страхования от критических заболеваний; инфляции стоимости услуг лечебных учреждений.
	108	121	12,3	130	7–8	Положительное влияние: падение ставок по кредитам; оживление туристического потока. Негативное влияние: отсутствие роста реальных доходов населения.
	107	96	-10,7	105	10–12	Восстановление рынка после падения в 2017 году.
	51	57	11,6	65	12–14	Драйвер роста: коробочные продукты, программы страхования жилья.
Страховой рынок (non-life + life)	1 181	1 279	8,3	1 410	10–11
Non-life-страхование	965	947	-1,8	980	3–4

Источник: RAEX (Эксперт РА)

1	ОСАГО
2	Страхование прочего имущества юридических лиц
3	Иные виды страхования
4	Страхование автокаско
5	Страхование финансовых рисков
6	Страхование прочего имущества граждан
7	Страхование от несчастных случаев и болезней
Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным Банка России

Таблица 2. Изменения в пятерке лидеров рынка по взносам в отдельных сегментах страхового рынка

Место в рэнкинге	Топ-5 лидеров рынка, 2017 г.	Топ-5 лидеров рынка, 2016 г.
1	«СОГАЗ»	«СОГАЗ»
2		«РОСГОССТРАХ»
3	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»
4	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ»	«ИНГОССТРАХ»
5	«ИНГОССТРАХ»	«СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ»
ОСАГО
1	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»	«РОСГОССТРАХ»
2	«РОСГОССТРАХ»	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»
3	«ИНГОССТРАХ»	«ИНГОССТРАХ»
4	«ВСК»	«ВСК»
5	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»
Страхование средств наземного транспорта
1	«ИНГОССТРАХ»	«ИНГОССТРАХ»
2	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»
3	«РОСГОССТРАХ»	«РОСГОССТРАХ»
4	«ВСК»	«ВСК»
5	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»	«СОГЛАСИЕ»
Страхование жизни
1	«СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ»	«СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ»
2	«РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ»	«РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ»
3	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ-ЖИЗНЬ»	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ-ЖИЗНЬ»
4	«РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ»	«РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ»
5	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ»	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ»
ДМС
1	«СОГАЗ»	«СОГАЗ»
2	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»
3	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»	«АЛЬЯНС ЖИЗНЬ»
4	«ИНГОССТРАХ»	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»
5	«АЛЬЯНС ЖИЗНЬ»	«РОСГОССТРАХ»
Страхование прочего имущества юридических лиц
1	«СОГАЗ»	«СОГАЗ»
2	«ИНГОССТРАХ»	«КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ»
3	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»	«ИНГОССТРАХ»
4	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ»	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»
5	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ»
Страхование прочего имущества физических лиц
1	«РОСГОССТРАХ»	«РОСГОССТРАХ»
2	«СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ»	«СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ»
3	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ»	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ»
4	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»	«РЕСО-ГАРАНТИЯ»
5	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»
Страхование от НС и болезней
1	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ»	«ВТБ СТРАХОВАНИЕ»
2	«ВСК»
3	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»	«АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»
4	«СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «КАРДИФ»	«РОСГОССТРАХ»
5	«СОГАЗ»	«СОГАЗ»

Путем сопоставления доходов и расходов страховщика определяется финансовый результат деятельности страховой компании. Под финансовым результатом деятельности страховой компании понимается стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховых организаций. Финансовый результат включает два элемента: прибыль (убыток) страховщика и прирост (отток) резерва взносов.

Основным показателем финансового результата страховой организации является прибыль. В страховой деятельности различают два вида прибыли: фактическую, полученную по результатам работы организации, и нормативную, которая заложена в структуру брутто- премии. Расхождение между значениями нормативной прибыли и прибыли от реальной страховой деятельности объясняется влиянием множества факторов, и в первую очередь вероятностной природой страховых выплат, которая приводит к отклонению реальных страховых выплат от тех, что были учтены в структуре страхового тарифа.

Уровень доходности определяется как отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом. Этот показатель в страховании называется рентабельностью страховых операций. Кроме прибыли от страховых операций страховщик может иметь также прибыль от инвестиционной деятельности.

Прибыль от инвестиций - это прибыль страховой организации от участия в хозяйственной деятельности нестрахового характера. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, а также в коммерческих целях или на потребление. Таким образом, поддерживается нормальная рентабельность деятельности страховщика при низкой цене на страховую услугу.

Конечный финансовый результат деятельности страховых организаций - прибыль (убыток ) П (У) определяется по формуле: где П (У) сд - прибыль (убыток) от страховой деятельности;

П (У) ид - прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности;

П (У) П д - прибыль (убыток) от прочей деятельности .

Таким образом, прибыль отчетного периода страховой организации равна сумме прибыли от страховой, инвестиционной и прочей деятельности.

Финансовая деятельность страховой организации наряду с показателями прибыли может быть охарактеризована и другими показателями. Среди них выделяются абсолютные и относительные показатели. К абсолютным относятся следующие показатели объемов предоставленных услуг.

• 1. Число заключенных договоров. Этот показатель применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, определения места страховой организации на страховом рынке.
• 2. Страховая сумма застрахованных объектов. Рассматриваются совокупная величина и средняя страховая сумма на один договор. Данный показатель характеризует объем ответственности, принимаемой на себя страховщиком.
• 3. Выплаты страхового возмещения. Показатель характеризует объем исполненной ответственности и действительный уровень платежеспособности страховой организации. Выплаты страхового возмещения зависят от фактической убыточности отчетного года. Наряду с общими суммами выплат рассчитываются средние показатели. Важным моментом финансового анализа является определение отклонений фактических размеров выплат от плановых и установление причин этих отклонений: являются ли они систематическими или случайными.
• 4. Объем поступивших страховых платежей (премий). Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая организация для ведения страховой деятельности. Данный показатель определяется в целом по страховой организации, по отдельным видам страхования и в расчете на один договор. Анализ объемов поступивших страховых премий производится в двух аспектах. Во-первых, определяются темпы роста страховых премий в динамике, свидетельствующие об изменении объемов страховой деятельности. Во-вторых, объем поступивших страховых премий сопоставляется со страховыми выплатами.
• 5. Объемы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике. При этом изучаются состав, структура, факторы увеличения (снижения). Например, выявляются факторы роста расходов на ведение дела, их зависимость от изменения численности работающих и средней заработной платы.
• 6. Объем страховых резервов. Рассматриваются их динамика, состав, структура ответственности. Данный показатель применяется для оценки платежеспособности страховой организации.

К относительным показателям, характеризующим финансовые результаты, относятся следующие.

1. Рентабельность. Рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным видам страхования. Общий показатель рентабельности определяется двояким образом: как отношение балансовой прибыли к собственному капиталу или как отношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений по ней. Эти два показателя являются аналогами применяемых в практике финансового анализа показателей рентабельности производства и рентабельности продукции. По отдельным видам страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от вида страхования, со страховой суммой или с суммой поступивших взносов.

Отдельно может быть определена рентабельность инвестиционной деятельности страховой организации. Она рассчитывается путем отнесения инвестиционного дохода к сумме страховых резервов.

Рентабельность активов исчисляется на основе сопоставления чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов.

• 2. Норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.
• 3. Уровень расходов. Сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых премий. Отношение страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных страховых взносов определяет коэффициент убыточности. Уровень накладных расходов характеризуется отношением выплаченных комиссионных к общей сумме страховых взносов.
• 4. Структура прибыли. Определяется на основе сопоставления прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности.

Относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность, используются при проведении рейтинговой оценки страховых компаний. Наиболее часто в мировой практике используются отношения текущих активов к текущим пассивам и денежных средств к текущим пассивам. Этот показатель не столь важен для страховых компаний, но его снижение может служить сигналом для продажи или увеличения инвестиций. Если коэффициент низок, то это свидетельствует о том, что страховая компания «пере- вложила» средства.

• См.: Щербаков В.А., Костяева Е.В. Страхование. М.: Кнорус, 2007. С. 192.

Финансовый результат деятельности страховой компании
определяется путем сопоставления се доходов и расходов за отчетный период. Такой подход применяется для расчета прибыли (убытков) страховой компании в целях налогообложения.
В настоящее время состав доходов и расходов страховщиком
определяется с учетом положений ст. 293 и 294 Налогового кодекса РФ.

К доходам страховщиков относятся следующие доходы от осуществления страховой деятельности:

1) страховые премии (взносы) по договорам, страхования, сострахования и перестрахования. При этом страховые премии (взносы) по договорам сострахования включаются в состав доходов страховщика (страховщика) только в размере его доли страховой премии, установленной в договоре сострахования;

суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

вознаграждения и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам перестрахования;

вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;

суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;

суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

Особенности определения налоговой базы по негосударственным пенсионным фондам устанавливаются с учетом положений ст. 295 и 296

доходы от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб;

суммы, полученные в виде санкций за неисполнение условий договоров страхования;

вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера;

вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и аварийного комиссара (определение причин, характера и размеров убытков при страховом событии);

другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

К расходам страховщиков, кроме расходов, предусмотренных ст. 254-269 Налогового кодекса РФ, относятся следующие расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности:

суммы отчислений в страховые резервы (с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах), формируемые на основании законодательства о страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью;

страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования. В целях налогообложения к страховым выплатам относятся выплаты рент, аннуитетов, пенсий и прочие выплаты, предусмотренные условиями договора страхования;

суммы страховых премий (взносов) по рискам, переданным в перестрахование. Положения настоящего пункта применяются к договорам перестрахования, заключенным российскими страховыми организациями с российскими и иностранными перестраховщиками и брокерами;

вознаграждения и тантьемы, выплаченные по договорам
перестрахования;

суммы процентов, уплаченных на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

6) вознаграждения состраховщику по договорам сострахования;

возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам страхования, сострахования и перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством и (или) условиями договора;

вознаграждения за оказание услуг страхового агента и (или)
страхового брокера;

9) расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью, в том числе: услуг актуариев; медицинского обследования при заключении договоров страхования жизни и здоровья, если оплата такого медицинского обследования в соответствии с договорами осуществляется страховщиком; детективных услуг, выполняемых организациями, имеющими лицензию на ведение
указанной деятельности, связанных с установлением обоснованности страховых выплат; услуг специалистов (в том числе экспертом, сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов), привлекаемых для оценки страхового риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты, оценки последствий страховых случаев, урегулирования страховых выплат; услуг по изготовлению страховых свидетельств(полисов), бланков строгой отчетности, квитанций и иных подобных документов; услуг организаций за выполнение ими письменных порученийработниковпоперечислениюстраховыхвзносовиззаработнойплаты путем безналичных расчетов; услуг организаций здравоохранения и других организаций по выдаче справок, статистических данных, заключений и иных аналогичных документов; инкассаторских услуг;

10) другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

Фактический размер перечисленных расходов страховщика может значительно отличаться от величины калькуляции расходов на ведение дела в структуре страхового тарифа за счет вероятностного характера страховой деятельности в части страховых выплат, создания резервов, расходов по урегулированию убытков и т.п.

Финансовый результат как налогооблагаемая база исчисляется как разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности, осуществляемой страховщикамивсоответствиисзаконодательством,ирасходами,учитываемыми при расчете налогооблагаемой базы. Она уменьшается на сумму льгот, предоставляемых страховщику по налогу на прибыль в соответствии с действующим законодательством. В налогооблагаемой базе применяются определенные ставки налога. Прибыль страховых компаний в части, зачисляемой в республиканский бюджет РФ, облагаетсяпоставке7,5%. Ставки налога на прибыль, зачисляемого в бюджет субъектов Федерации, устанавливаются органами государственной власти субъектов Федерации (минимум 10,5%). При этом предельная ставка налога не может превышать 24%.