Investicinis projektas Excel programoje su pavyzdžiais skaičiavimams. Kaip sukurti investicinį projektą. Žingsnis po žingsnio Kaip atidaryti investicinį projektą

Tęskime pokalbį apie investavimą ir pasvarstykime, kas tai yra investicinis projektas. Perskaitę šią publikaciją, sužinosite, kokia yra investicinio projekto esmė, ką jis apima, kokios rūšys investiciniai projektai yra, kodėl jie sudaromi ir vertinami, ir daug daugiau. Manau, kad, atsižvelgiant į didžiulį dydį, kiekvienas turėtų turėti bent šiek tiek supratimo apie tai.

Investicinio projekto esmė.

Taigi investicinis projektas yra dokumentas, pagrindžiantis kapitalo investavimo į tam tikrą turtą galimybes.

Turtas gali būti bet koks: nuo smulkaus privataus verslo iki, pavyzdžiui, didžiulio miesto ar viso regiono. Svarbiausia, kad būtų laikomasi pagrindinio investavimo principo: pinigai investuojami ne tam, kad „užkamuotų finansines skyles“, o tam, kad būtų sukurtas pajamų šaltinis ir ateityje pasipelnytų.

Visa investicinio projekto esmė yra aprašyti, apskaičiuoti ir ekonomiškai pagrįsti, ar verta investuoti į turtą, ar ne. Investicinis projektas savo esme yra labai panašus į, bet turi platesnę ir pasaulinę reikšmę. Verslo planas gali būti rengiamas tik įvairioms veiklos sritims, pavyzdžiui, mokslo ir technikos plėtrai, tam tikro regiono ar teritorijos plėtrai ir pan.

Investicinių projektų tikslai.

Rengiant investicinius projektus galima siekti 2 pagrindinių tikslų:

1. Įtikinkite investuotoją investuoti pinigus į konkretų projektą. Šiuo atveju investuotojas gali būti suprantamas kaip privatus investuotojas, kažkokia finansinė ar pramonės struktūra ar net valstybė, o investicinio projekto vystytojas yra tam tikras verslininkas, struktūra ar miestas, norintis pritraukti investicijų į savo projektą.
2. Įsitikinkite, kad projektas atsipirks ir bus pelningas. Šiuo atveju investuotojas pats veikia kaip investicinio projekto vystytojas ar užsakovas, siekdamas adekvačiai įvertinti viską, ko tikimasi investuojant į šį projektą.

Dažniausiai siekiama 1 numeriu įvardintų investicinių projektų tikslų, tačiau kartu ne mažiau svarbus ir antrasis variantas. Juk jei investuotojas investuos kapitalą neįvertinęs rizikos, jį labai greitai praras.

Investicinio projekto struktūra.

Galima paskirti apytikslė struktūra investicinis projektas – jame turi būti šie pagrindiniai punktai (skyriai):

1. Trumpas projekto aprašymas.Čia reikėtų trumpai nubrėžti investicinio projekto esmę: kiek, kur ir kodėl investuoti.
2. Išsamus projekto aprašymas. Po trumpo pranešimo investicinis projektas aprašomas plačiau, nurodant visas subtilybes ir niuansus. Tai turėtų apimti rinkos analizę, produktų ar paslaugų, iš kurių planuojate užsidirbti, aprašymą, jų kūrimo ir reklamavimo technologijas, rinkodaros planą, siūlomą projekto valdymo struktūrą ir kitus su aprašo objektu susijusius punktus.
3. Projekto finansinių ir ekonominių galimybių studija. Atskirame investicinio projekto struktūros skyriuje visada turėtų būti matematiniai skaičiavimai, patvirtinantys investicijos atsipirkimą ir pelningumą. Be to, jie turėtų būti kuo išsamesni ir tikroviškesni.
4. Projekto išvada (santrauka). Pabaigoje – trumpa išvada apie investavimo į šį investicinį projektą tikslingumą.

Tai tik apytikslė bendra investicinio projekto struktūra. Įvairių tipų projektams galite naudoti skirtingus rašymo šablonus, svarbiausia, kad dokumentas nebūtų formalus, o realiai atliktų numatytą paskirtį – įrodyti investavimo pagrįstumą.

Investicinių projektų rūšys.

Dabar pažvelkime į pagrindinius investicinių projektų tipus. Jie gali būti klasifikuojami pagal skirtingus kriterijus.

Pavyzdžiui, pagal įgyvendinimo terminus investiciniai projektai gali būti:

• Trumpalaikis (įgyvendinamas per 1 metus);
• Vidutinės trukmės (įgyvendinama per 1–3–5 metų laikotarpį);
• Ilgalaikis (įgyvendinamas per 3-5 metus ar ilgiau).

Pagal tūrį finansines investicijas , šis padalijimas yra labai savavališkas; kiekvienam investuotojui jis gali skirtis:

• Mažas (investicijos iki 10 000 USD);
• Vidutinė (investicijos nuo 10 iki 500 tūkst. dolerių);
• Didelis (investicijos nuo 500 tūkst. iki 10 mln. dolerių);
• Grandiozinis (investicijos nuo 10-100 milijonų dolerių ir daugiau).

Pagal sudėtį ir mastą Galima išskirti šiuos investicinių projektų tipus:

• Monoprojektai (investiciniai projektai, skirti sukurti/plėtoti vieną konkretų turtą, pavyzdžiui, verslą);
• Daugiaplaniai projektai (investiciniai projektai, jungiantys kelis monoprojektus, kuriais siekiama sukurti nedidelę turto grupę);
• Megaprojektai (sudėtingi investiciniai projektai, jungiantys kelis mono- ir daugiaprojektus, pavyzdžiui, miesto, regiono, regiono plėtros projektai).

Taip pat galite išskirti investicinių projektų tipus pagal veiklos sritį:

• Pramoninis (skirtas pramoninio objekto sukūrimui/modernizavimui, konkretaus produkto/paslaugos gamybai);
• Finansinė ir ekonominė(siekiama sukurti pajamas generuojantį finansinį turtą, privatizuoti, reformuoti finansų sistema ir kt.);
• Tyrimas(siekiama finansuoti mokslinius ir techninius tyrimus, siekiant sukurti aukštųjų technologijų produktus);
• Socialiniai (investiciniai projektai, skirti socialinei sferai reformuoti, leidžiantys, pavyzdžiui, sumažinti išlaidas tam tikra kryptimi, kas leistų investicijoms atsipirkti).

Ir galiausiai norėčiau sutelkti dėmesį į investicinių projektų tipus pagal įgyvendinimo formą, mano nuomone, tai yra svarbiausia klasifikacija:

• Statyba (projektai, kuriuose didžiausią dalį užima tam tikrų objektų statybos kaštai);
• Nekilnojamojo turto ir VRK pirkimas(investiciniai projektai, skirti įsigyti nekilnojamąjį turtą ar ištisus turto kompleksus komerciniais tikslais);
• Gamyba (projektai, susiję su tam tikros prekės ar paslaugos gamybos sukūrimu);
• Pakeitimas(projektai, susiję su objekto darbo perorientavimu į naujos rūšies veikla);
• Modernizavimas (investiciniai projektai, skirti tobulinti naudojamas technologijas);
• Plėtra (projektai, skirti naujų produktų/paslaugų kūrimui);
• Interneto projektai(Ypač norėčiau pabrėžti šį santykinai naujo tipo investicinį projektą – tai internetinių svetainių kūrimas siekiant užsidirbti pinigų).

Investicinio projekto įgyvendinimo etapai.

Tęskime temą apsvarstydami pagrindinius investicinio projekto įgyvendinimo etapus. Visų pirma galime išskirti 4 investicinio projekto etapus.

1. Idėja (projektas dar tik kuriamas);
2. Plėtra (projektas sudaromas, apskaičiuojamas, rengiamas potencialiam investuotojui arba sau, jei esate investuotojas);
3. Tvirtinimas (investuotojas pritaria projektui arba nepritaria, grąžina taisyti ir pan.);
4. Įgyvendinimas (prasideda realios investicijos į projektą).

Šiuo atveju vadinamas laikas nuo idėjos atsiradimo iki jos įgyvendinimo pabaigos projekto gyvavimo ciklas arba projekto ciklas. Įgyvendinimo etape projekto ciklas susideda iš 3 etapų:

1. Išankstinė investicijų fazė(vyksta pasiruošimas investicijų proceso pradžiai);
2. Investavimo etapas(daromos tiesioginės investicijos, kuriomis apmokama viskas, ko reikia projekto įgyvendinimui);
3. Veiklos etapas(jau pradėtas projektas išnaudojamas, atsiperka ir pradeda nešti pelną investuotojui).

Investicinio projekto vertinimas.

Atskira diskusijų tema yra vadinamoji. investicinio projekto vertinimas. Tai labai didelė tema, todėl šiandien ją panagrinėsiu labai trumpai, galbūt vėliau apie tai pakalbėsime plačiau atskirame straipsnyje.

Taigi investicinio projekto vertinimas yra potencialaus investuotojo sprendimas dėl jo įgyvendinimo galimybių. Yra keturi pagrindiniai dalykai, į kuriuos investuotojas atsižvelgia atlikdamas tokį vertinimą:

1. Investicijų dydis(ty kiek tikrų pinigų reikia investuoti pilnam investicinio projekto įgyvendinimui);
2. Atsipirkimo laikotarpis(per kiek laiko numatomas pelnas iš projekto pilnai padengs investuotą sumą);
3. Investicijų pelningumas(kokio grynojo pelno per mėnesį/metus gali tikėtis investuotojas projektui pasiekus apsirūpinimą);
4. Rizikos lygis (ir, galiausiai, svarbiausias dalykas: kokia didelė rizika negauti planuoto pelno ar net dalinio/visiško investuoto kapitalo praradimo).

Primenu, kad bet kokia investicija visada yra susijusi su rizika, jos niekaip negali garantuoti pelno, todėl investuotojas, vertindamas investicinį projektą, visada turi adekvačiai įvertinti šias rizikas, nes nuo to tiesiogiai priklausys jo finansinė būklė.

Yra įvairių investicinių projektų vertinimo metodų, įskaitant skirtingus jų tipus pagal veiklos sritis ir įgyvendinimo formas.

Dabar jūs suprantate, kas yra investicinis projektas, kaip jis rengiamas ir įgyvendinamas. Tai kol kas viskas. Iki pasimatymo: užsukite ir patobulinkite savo finansinį raštingumą!

Investicinių fondų įliejimas yra būtinas bet kokio verslo plėtrai, nepriklausomai nuo pramonės šakos, išsivystymo laipsnio ir siekiamos krypties. Sėkmingo ir pelningo investicinio projekto pavyzdys yra įmonės techninis pertvarkymas, jos našumo didinimas ir dėl to komercinio likvidumo padidėjimas.

Kūrybos tikslas

Bet kurio verslo projektas – tai dokumentų rinkinys, parodantis investavimo perspektyvas.

Šie dokumentai apima:

• techniniai skaičiavimai;
• būsimo objekto bendrasis planas;
• marketingo strategija;
• verslo projektų tvarumo analizė;
• įmonės finansinės būklės analizė.

Skaičiavimų tikslas – parodyti (dažniausiai investuotojui, planuojančiam investuoti) jo likvidumą. Apskritai idėjos savininkas (vystytojas) turi supratimą, kaip turi veikti visa siūloma verslo struktūra, kaip ji turėtų vystytis, kokios rizikos egzistuoja. Ideologinis kūrėjas supranta visus sėkmingo verslo komponentus, tačiau neturi pagrindinio įrankio – finansų. Kita vertus, investuotojas turi lėšų, nori jas investuoti į verslą ir ieško sau pelningiausio varianto.

Projektas – tai komponentas tarp investuotojo ir vystytojo, leidžiantis įgyvendinti skirtingus tikslus vieno rezultato – sėkmės – naudai. Savo ruožtu dvi skirtingos paskirties struktūros gauna tai, ko joms reikia: investuotojas – reikiamu metu deklaruota suma, o ideologinis autorių teisių turėtojas – galimybę savo idėjas iš fantazijų ir popieriaus lapo formulių paversti realybe. .

Skaičiavimų esmė

Projektas, investicija, investicija – tai atrodo taip toli, kas gali rūpėti tik verslininkui, turinčiam bent milijoną laisvų lėšų investicijoms. Tiesą sakant, kiekvienas iš mūsų gali tapti investuotoju, svarbiausia pasirinkti gerą perspektyvų variantą savo investicijoms, šiek tiek suprasti verslą, kuriame planuojamos finansinės injekcijos. Pavyzdžiui, metalurgas negali įvertinti realios mini kepyklos rizikos, o kepėjas negali suprasti metalurgijos pramonės įmonių pelningumo finansinių ataskaitų. Todėl pagrindinė taisyklė – pramonės, kurioje planuojama įgyvendinti investicinį projektą, supratimas.

Ekonomistai ir finansininkai mėgsta sakyti, kad net pats nuostolingiausias projektas praktiškai bus sėkmingesnis ir labiau finansiškai pagrįstas nei idealiausias planas, kuris taip ir nesurado investuotojo.

Yra daugybė ekonominių formulių, pavyzdžių su pavyzdžiais, kaip apskaičiuoti verslo formato efektyvumą.

Bet net ir atliekant tokius skaičiavimus, kurie gali parodyti pasirinkto investicinio projekto pelningumą, perspektyvas, neapsieinama be realaus bylos specifikos supratimo. Skaičiavimai – tai profesionaliai apmokytų ekonomistų, galinčių skaičiais parodyti investicinio projekto naudą, reikalas. Praktikoje svarbu suprasti paprastas tiesas, ištirti visas verslo ypatybes, kurios lemia jo sėkmę.

Pavyzdys: medžio apdirbimo baldų įmonės projektas

vardas

Permės medienos apdirbimo įmonė, skirta baldų ir furnitūros gamybai iš įvairių veislių natūralios medienos, medienos.

Parengto projekto charakteristikos

Nurodytam laikotarpiui įmonė susideda iš dviejų cechų, kurių akcentas – korpusinių vaikiškų baldų gamyba. Investicinio projekto metu planuojama plėsti gamybą, įkuriant minkštų vaikų kambarių baldų gamybą. Gamybos įrenginių regionas yra Kanskas (Krasnojarsko sritis). Verslininkas tikisi plėsti baldų gamybos sferą, pirmaisiais metais didindamas pardavimus 20%, kiekvienais paskesniais 15-18%.

Planuojamų investicijų suma yra 15 milijonų rublių.

Rinkos tyrimai, paremti rinkodaros stebėjimu laikotarpiu nuo 2010 iki 2017 m

Vaikiški korpusiniai baldai iš natūralaus medžio ir medienos (medžio drožlių plokštės, medienos plaušų plokštės) – tiek mieste, tiek regione populiarus gaminys. Populiarėjanti tendencija – minkšti baldai vaikų kambariui, bus tokie pat paklausūs ir aktualūs kaip ir gaminami korpusiniai baldai. Gamyba 2014–2017 m. laikotarpiu sudaryta daugiau nei 10 didelių sutarčių, kurios yra orientuotos į nuolatinį korpusinių baldų tiekimą ikimokyklinėms įstaigoms ir pardavimą parduotuvėse.

Nauja kryptis padės sumažinti išlaidas pagal anksčiau sudarytą sutartį su minkštus baldus gaminančia įmone. Šios sutarties pagrindu įmonė esant poreikiui perka minkštus baldus ir suformuoja komplektą vaikų kambariui. Jei turite savo produkciją, galite sutaupyti mokėdami už tokio tipo produktą gamindami patys.

Nuo 2010 iki 2017 metų įmonė sugebėjo sukurti savo gaminių strategiją ir verslo pagrindą taip, kad pasiūlymai būtų naudingesni vartotojui. Čia gausu tiek nebrangaus segmento, tiek išskirtinių baldų iš natūralaus medžio masyvo (alksnio, ąžuolo, uosio, drebulės). Buvo pirkėjų aktyvumo mažėjimo periodai (2012-2014 m.), tačiau šiandien produkcijos paklausa tapo tokia pat aktuali. Per metus planuojama pagaminti apie 1000 komplektų minkštų baldų vaikų kambariui.

Techninės įrangos statybos technologija naujai krypčiai

Kadangi bendrovė pastatą pirko baldų gamybai, o jame galima naudotis tuščiomis pastato patalpomis, papildomam pastatui įsigyti ar statyti lėšų nereikės. Buvo atlikti šie tyrimai, kurių rezultatų aktai pridedami prie verslo plano:

• atlikti šviesos, vandens, šildymo sąnaudų skaičiavimai naujai įrengtoje patalpoje;
• atlikta reikalingos įrangos, kuri bus reikalinga naujam cechui įrengti (gamyba naujame ceche) apžiūra ir parinkimas;
• apskaičiuota žaliavų pirkimo savikaina, taip pat darbo užmokesčio mokėjimas;
• planuojama papildomai įtraukti 4 žmones minkštų baldų gamybai;
• atlikta reikalingų žaliavų tiekėjų atranka palankiomis kainomis didmeninėmis sąlygomis.

Investicijų skaičiavimai:

• bendra planuojamų investicijų suma yra 15 milijonų rublių;
• planuojama vienkartinė lėšų injekcija, nes visi pinigai bus skirti reikiamai įrangai įsigyti, senajai korpuso daliai remontuoti;
• iniciatoriaus (baldų įmonės) nuosavos lėšos - 3 milijonai rublių;
• investicijų injekcijos iš išorės investuotojų - 12 milijonų rublių;
• 40% planuojamas vidinis pelningumas (IRR);

• 4 metai (DPBP) - planuojamas diskontuotas atsipirkimo laikotarpis;
• 3 metai (PBP) – atsipirkimas skaičiuojamas investicijos pradžioje;
• NPV 9 milijonai rublių.

Aukščiau pateikti skaičiai yra orientaciniai. Tiesą sakant, investicinis projektas yra dokumentas, atspindintis realų pelną šiuo metu ir numatomą pelningumą, atsižvelgiant į diskontavimą. Investicinio projekto pavyzdyje pateikiami tik galimi skaičiavimai, realiai vaizdas gali skirtis, atsižvelgiant į gamybos specifiką, jos apimtis ir keliamus tikslus.

Kodėl mums reikia efektyvumo skaičiavimo

Plano efektyvumas yra būtinybė ir investicijų rezultatas. Investuotojams siūlomo projekto išskirtinumas sukuria individualius požiūrius į įgyvendinto verslo plano efektyvumą.

Toks individualumas yra savotiškas „zest“, kuris niekur kitur nenaudojamas (know-how). Daugeliu atžvilgių ši funkcija užtikrina viso įgyvendinamo projekto efektyvumą ir reikalauja individualaus sprendimo. Būsimo verslo efektyvumas daugeliu atvejų vertinamas pagal specifines charakteristikas – veiklos rodiklius.

Norint apskaičiuoti investicinio projekto veiklos rodiklius, reikia žinoti, kokius veiksmus atlieka kiekvienas atskiras dalyvis, kokių tikslų siekia ir kiek jie materialiai kainuoja:

• kiekvienas individualus projekto dalyvis individualiai išsikelia tikslus, interesus, vertinimo kriterijus, pagal kuriuos ateityje bus vertinama nurodyto projekto atitiktis ir jų pačių interesai. Konkreti projekto vertinimo sistema visų jo dalyvių požiūriu tiesiog neegzistuoja. Pavyzdžiui, vienas dalyvis (investuotojas) projektą laikys efektyviu, jei jis atneš realių planuotų lėšų, o kitas dalyvis (verslininkas) pardavimų augimo rodiklius vertins kaip efektyvumą;
• verslininkas (plėtojas) turi suprasti investuotojo tikslus, pagrįsti savo dalyvavimo naudą rodikliais, išreiškiančiais pačius šiuos interesus.

• ekonominis, kuris atspindi kaštų pinigine forma atitiktį laukiamiems rezultatams;
• socialinė – projekto reikšmė šalia gyvenantiems gyventojams, itin svarbu įvertinti, nepaisant įmonės krypties;
• aplinkosauga – tai yra gamybos poveikis aplinkai visais etapais;
• gynyba – išlaidų atitikimas šalies saugumo interesams.

Atsižvelgiant į gamybos apimtį ir užsibrėžtus tikslus, šį rodiklį rekomenduojama vertinti keliais būdais:

• bendras plano efektyvumas;
• kiekvieno komandos nario pasirodymas.

Veiklos vertinimas yra būtent tai, dėl ko investuotojas nori rizikuoti. Jei tikslai, uždaviniai, skaičiavimai yra teisingi ir iš visų pusių suprantami, o rizika pagrįsta, tuomet investuotojas apsisprendžia dėl teigiamo rezultato, investicinis projektas įgyvendinamas.

Klasikine prasme verslas reiškia ne tik pelno gavimą, bet ir pačių sąlygų pajamoms didinti sudarymą. Dažnai tam reikia sukurti naują (arba padidinti esamą) produkciją, atnaujinti prekių asortimentą, išplėsti siūlomų paslaugų spektrą. Investicinis projektas padės pamatyti aiškią finansinę perspektyvą ir pritraukti naujų lėšų – objekto veiklų kompleksas, apimantis visus tam tikros verslo idėjos įgyvendinimo etapus nuo pradinės koncepcijos iki pirmųjų dividendų.

Kas yra investicinis projektas

Svarbu suprasti bendrą investicinio projekto termino prigimtį. Tai ne tik atskiras dokumentas ar dokumentų rinkinys investuotojui, bet ir rinkinys praktinis veiksmas pasiekti numatytą rezultatą. Pavyzdžiui, jei kalbame apie naujos parduotuvės atidarymą, tai vieno marketingo tyrimo apie mikrorajono gyventojų perkamąją galią neužteks. Jums reikės pastato architektūrinio plano, statybos sąmatos, įrangos tiekėjų identifikavimo, preliminarių susitarimų su rangovu ir daug daugiau.

Verslo plano svarba ir jo įgyvendinimas

Svarbiausia investicinio projekto dalis yra verslo planas, nes jame atsižvelgiama į investicijų efektyvumą, stabilumo lygį ir pelno gavimo laiką. Tai pirmoji vieta, kur investuotojas ieškos atsakymo į klausimą, kiek pelninga siūloma idėja. Kartu gera taisyklė verslo plane parodyti ne tik numatomą projekto pelningumą, bet ir lėšų grąžą kritiniu atveju.

Ne mažiau svarbus ir pačiam iniciatoriui ekonominis pagrindimas, parodantis, kuria kryptimi jam reikia judėti, kad ateityje pasiektų aukštų rezultatų. Verslo plano struktūra reiškia ne tik atskirų skyrių buvimą (marketingo strategija, prognozės, būtini įsigijimai, rizikos vertinimai ir kt.), bet ir žingsnis po žingsnio idėjos įgyvendinimo praktikoje aprašymą. Ir tokiu atveju verslininkui bus daug lengviau įvertinti savo veiklą, nes jis turės paruoštą situacijos raidos prognozę.

Investicinio projekto tikslai

Nors prieš mus yra įspūdingo ilgio dokumentas, pagrindinis investicinio projekto tikslas gali būti išreikštas vienu sakiniu – parodyti, koks bus laukiamas rezultatas ir ką reikia padaryti norint jį pasiekti. Ši paprasta formuluotė slepia ekonominį pagrįstumą kapitalo investicijos, todėl jame gali būti dešimtys puslapių daugybės dokumentų, tačiau peržiūrėjęs šiuos duomenis investuotojas, norėdamas investuoti savo lėšas, turi aiškiai matyti naudą.

Investicinio projekto struktūra

Kad parengtas investicinis projektas būtų efektyvus pelno gavimo įrankis, jis turi turėti aiškią struktūrą. Tai reiškia, kad yra keli lygiai, kurie būtinai atspindi sąnaudų dydį, įrangos vienetų kainą, charakteristikas ir vertinimo kriterijus bei daugelį kitų proceso organizavimui svarbių rodiklių.

• detalus verslo idėjos aprašymas, tikslai, įgyvendinimo etapai;
• finansinis planas;
• įgyvendinimo planas;
• rizikos vertinimas.

Esant reikalui ir turimai informacijai, verslo planas gali būti papildytas alternatyviais skyriais. Daugeliu atvejų rinkos analizė bus teigiamas veiksnys. gatavų gaminių. Investuotojo susidomėjimo laipsnis bus daug didesnis, kai jis pamatys ne tik rengėjo profesionalumą, kompetenciją pateikta tema, bet ir rimtą požiūrį į investicijų gavimą.

Investicinių projektų rūšys pagal įgyvendinimo laiką

Viena iš svarbių charakteristikų, į kurią žmonės iš karto atkreipia dėmesį vertindami investicinius projektus – įgyvendinimo laikotarpis. Chronologiškai ši vertė susideda iš dviejų laikotarpių – lėšų investavimo ir pajamų gavimo, kurie gali sekti vienas po kito arba kurį laiką eiti lygiagrečiai. Kalbant apie įgyvendinimo terminus, jie yra:

• trumpalaikis (iki 3 metų);
• vidutinės trukmės (nuo 3 iki 5 metų);
• ilgalaikis (daugiau nei 5 metai).

Ši informacija yra labai svarbi tiems, kurie investuos pinigus, nes leis nustatyti, po kurio laiko įmonė pradės generuoti pajamas, atgauti investicijas. Tačiau negalima teigti, kad vienos rūšies dokumentai turi pranašumą prieš kitus. Viskas priklauso nuo konkrečios situacijos, todėl, spręsdamas dėl kapitalo investicijų poreikio, investuotojas dokumentų paketą įvertins pagal daugelį rodiklių.

Finansinių investicijų apimties investicijų planas

Priklausomai nuo to, kiek lėšų planuojama pritraukti darbui, investiciniai planai gali labai skirtis vienas nuo kito. Ekonomistai išskiria:

• Megaprojektai, investicijos, į kurias siekia šimtus milijardų rublių. Šiai kategorijai priklauso didelių pramoninių objektų statyba, daugiausia metalurgijos pramonėje ir išteklių perdirbime.
• Didelės investicijos siekia dešimtis milijardų rublių – tai gali būti arba savarankiški vidutinio dydžio objektai, arba esamų įmonių pajėgumų rekonstrukcija.
• Vidutiniai investiciniai projektai, kurių finansavimas siekia kelis milijardus rublių – tai apima vidutinių įmonių statybą ar modernizavimą.
• Mažų (pavyzdžiui, atskiros mažmeninės prekybos vietos) apimtis yra nuo dešimčių milijonų iki milijardo rublių.

Investicinių projektų klasifikacija pagal veiklos sritis

Didžiausia kategorija yra pramonės planai, numatantys naujų rūšių produktų kūrimą ir gamybą. Mažesnės apimties, bet nereikšmingos yra ekonominės ir mokslinių tyrimų programos, turinčios įtakos finansų rinkos plėtrai ar mokslo raidai. Išsiskyrimas nuo kitų nėra labai dažni socialiniai ir organizaciniai projektai, apimantys valdymo, sveikatos priežiūros ar apsaugos sistemų reformas. aplinką.

Investicinių projektų rūšys pagal įgyvendinimo formą

Bet kurio investicinio projekto įgyvendinimas turi įtakos prekių ir paslaugų rinkoms. Paprastai mes kalbame apie skirtingus vidinės įtakos mastus finansinės rinkos, socialines ir aplinkos sąlygas. Pagal įgyvendinimo formą projektai gali būti:

• Globalus – įtakojantis bendrą ekonominę, technologinę ar socialinę situaciją planetoje makroekonominiu mastu.
• Nacionalinis ekonominis – kurio įgyvendinimas vyksta visoje šalies ūkyje, todėl paliečia daugelį dalyvių.
• Regioninis ir lokalus – ne toks didelio masto, skirtas aptarnauti atskirą regioną (vietovę).
• Vienvietis – individualių įmonių rekonstrukcija, modernizavimas ar statyba.

Investicinio projekto gyvavimo ciklas

Nepriklausomai nuo investicijų apimties ir įgyvendinimo formos, bet kuris investicinis projektas turi du aiškiai apibrėžtus laikotarpius: veiklos pradžią ir pabaigą. Pradžia reiškia idėjos atsiradimo laiką, kuri vėliau plėtojama, o užbaigimas reiškia bet kokio darbo šia kryptimi nutraukimą. Laiko intervalas tarp idėjos atsiradimo etapų iki visiško jos įgyvendinimo vadinamas gyvavimo ciklu.

Projekto ciklo fazės

Ekonomikos ekspertai išskiria šiuos pagrindinius investicinio projekto etapus:

• Išankstinis investicinis etapas apima parengiamųjų darbų seriją, kurią sudaro optimalaus įgyvendinimo varianto parinkimas, rinkodaros tyrimas, verslo plano ir kitos reikalingos dokumentacijos parengimas. Įnašai šiame etape yra nedideli.
• Kitas etapas apima laikotarpį nuo projektavimo ir apžiūros darbų pradžios iki įmonės perėjimo prie projektavimo pajėgumų. Šio etapo pradžioje net nebuvo gautas statybos leidimas, pabaigoje gamykla įsibėgėja. Investicijos šiame etape gali siekti iki 90% visos sumos.
• Eksploatacijos etapas, priklausomai nuo pasirinktos krypties, gali trukti nuo kelerių metų iki kelių dešimtmečių. Tai produkcijos gamybos ir pardavimo laikotarpis, o nuolatinis veiklos efektyvumo ir bendros ekonominės situacijos rinkoje stebėjimas iškyla į vieną iš pirmųjų vietų.
• Likvidavimo etapas reiškia gamybos apribojimą, nes ji išnaudojo savo galimybes ir išlaidos pradeda viršyti pajamas. Tokiu atveju objektas nebūtinai turi būti likviduojamas – po rekonstrukcijos ir naujų investicijų čia galima atnaujinti veiklą.

Investicinio projekto efektyvumo įvertinimas

Nepriklausomai nuo to, kokioje stadijoje yra investicinis projektas, gamybinei veiklai būtinas ekonominis įvertinimas. Pradiniuose etapuose, nesant faktinių rodiklių, vertinimas bus nuspėjamasis su tam tikromis prielaidomis. Ateityje šie duomenys turi būti koreguojami atsižvelgiant į konkrečią situaciją.

Investicinės išlaidos projekto įgyvendinimui

Investicinių projektų analizė apima matematikos modeliavimas pinigų srautai, kuris turėtų apimti absoliučiai visus kvitus per gyvavimo ciklą. Tuo pačiu nuo pat darbo pradžios rengiant reikiamą dokumentaciją būtina griežtai vadovautis pozityvumo principu. Paprastais žodžiais tariant, tai reiškia, kad į procesus reikia žiūrėti investuotojo akimis, siekiant efektyviausių rezultatų, tuo pačiu sumažinant išlaidas.

Pinigų srautų analizė ir vertinimas

Pinigų srautai investiciniame projekte susideda iš dviejų elementų: tiesioginių įplaukų Pinigai ir sąnaudas, kurias bendrais bruožais galima vadinti įplaukomis ir ištekliais. Tuo pačiu labai svarbus yra mokestinės dedamosios įvertinimas, nes daugeliu atvejų nuo jo priklauso, ar projektas vyks, ar ne. Turėtų būti apsvarstytas. kad net ir paprastais atvejais, jau nekalbant apie novatoriškus projektus, mokesčių įstatymas gali būti sudėtingas ir atviras įvairioms interpretacijoms

Investicinio projekto atsipirkimo laikotarpis

Tai vienas svarbiausių rodiklių, nes parodo investicijų į verslą poreikį. Reikšmingas privalumas – aiškumas: norėdami suteikti investuotojui informaciją tolimesniam svarstymui, galite jam nedvejodami pasakyti, kad pagal verslo planą investicija atsipirks per trejus metus. Atsipirkimo laikotarpis yra viso kiekio santykis investuotų lėšų iki vidutinių metinių pajamų - taigi, 6 milijonai, išleisti projektui, kurio pajamos yra 2 milijonai per metus, lengvai atsipirks per trejus metus.

Pelningumo rodikliai

Pelningumui įvertinti naudojami keli rodikliai:

• pelningumo indeksas;
• vidinė grąžos norma;
• pakeista vidinė grąžos norma;
• nuolaidos dydis.

Aiškumo dėlei sąraše gali būti ir papildomų pinigų srautų charakteristikų – įplaukų ir išmokų. Visi šie rodikliai apskaičiuojami naudojant specialias formules, kuriose atsižvelgiama į daugelį veiksnių, todėl teisingai tai gali padaryti tik ekonomistai. Paruošti duomenys pateikiami investuotojui ir bus geras investicijų aprašymas ekonominiu požiūriu.

Investicinių projektų rizikos

Pagal savo ypatybes projekto rizika yra labai svarbi kategorija, įskaitant įvairius veiksnius. Tai apima rinkodaros pobūdžio klausimus, grafiko nesilaikymą, biudžeto viršijimą, taip pat bendrą ekonominę riziką. Net ne specialistas supranta, kad ne visus šiuos rodiklius galima kontroliuoti (pavyzdžiui, sunku daryti įtaką valiutų kursams), tačiau profesionalių investicinio projekto rengėjų užduotis yra šiuos pavojus sumažinti iki minimumo. Tokiu atveju projektas investuotojo akimis atrodys kur kas patrauklesnis.

Investicinių projektų įgyvendinimo stebėsena

Efektyviam projekto funkcionavimui ir operatyviniam vertinimui būtina nuolat lyginti, kaip esama situacija atitinka planuojamą. Be sistemingo vykstančių procesų stebėjimo (stebėjimo), būtina nustatyti nukrypimus ir imtis korekcinių priemonių, atliekant koregavimo priemones. Visa tai padeda sukurti aiškų ir gerai veikiantį teisingos investicijų plėtros stebėjimo mechanizmą.

Vaizdo įrašas

Ar radote tekste klaidą? Pasirinkite jį, paspauskite Ctrl + Enter ir mes tai ištaisysime!

Investicinis verslo projektas – tai visuma veiklų, kuriomis siekiama pelninga investicija lėšų, skirtų trumpalaikiam pelnui gauti. Investicinių objektų skaičius labai platus. Jie gali skirtis priklausomai nuo skirtingų kriterijų, tokių kaip:

• finansinių išteklių apimtis;
• skalė;
• veiklos sritis;
• trukmės ir pan.

Nepriklausomai nuo projekto specifikos, jis būtinai turės keturis komponentus: įgyvendinimo laikotarpį, išlaidų dydį, pinigų srautą ir likvidžią vertę. Susidomėjimą kryptimi lemia šių 4 komponentų ryšys.

Kiekvienas projektas turi konkretų jo efektyvumo rodiklių sąrašą ir įvertinimus, kurie skaičiuojami per visą jo gyvavimo laikotarpį. Bendruosiuose duomenyse būtinai turi būti:

• Veiklos krypties aprašymas, siūlomų išleisti produktų sudėtis arba paslaugų specifikacija.
• Duomenys apie gamybos ar įmonės vietą.
• Informacija, susijusi su gamybos technologijos specifikacija ar paslaugų teikimo specifika.
• Slinkite būtinų išteklių veiklai įgyvendinti.

Prie bet kurio projekto turi būti pateikti dokumentai, kuriuose aiškiai aprašyta investicijų kryptis ir terminai imtinai. Svarbus kiekvieno investicinio objekto parametras yra materialinių išteklių balansas. Jis apskaičiuojamas pagal skirtumą tarp pinigų gaunamų ir išeinančių per kiekvieną investavimo laikotarpį.

Investicinio projekto rengimas

Bet kuris investicinis projektas aktyvuojamas dar prieš įgyvendinant atitinkamoje dokumentacijoje numatytus veiksmus. Jo užbaigimas taip pat atliekamas daug vėliau nei iš anksto nustatyti terminai. Yra tik du investavimo ciklo etapai:

• Išankstinė investicija, be aiškaus laiko tarpo. Šiame etape atliekami marketingo tyrimai, nustatomi veiklos vykdymo išteklių šaltiniai, aktyviai deramasi su potencialiais partneriais, vykdoma teisinė įmonės registracija. Viso atliktų darbų komplekso rezultatas – detalus ir detalus investicinis planas-projektas, kitaip tariant, verslo planas.
• Veiklos etapas. Tai prasideda nuo pirmųjų faktinių veiksmų. Tai apima įrangos pirkimą, nekilnojamojo turto nuomą ar pirkimą, partnerystės sutarčių sudarymą ir kt. Bendrosios charakteristikos projekto dalis yra tiesiogiai susijusios su šio etapo trukme.

Daugelis ekspertų reikalauja, kad investiciniame projekte būtų dar vienas etapas, kuris yra pereinamasis tarp dviejų aprašytų. Investavimo etapas – tai platus su verslo valdymu susijusių užduočių sąrašas. Tai apima finansinių ir teisinis pagrindas, sprendžiant organizacines problemas. Šiame darbo etape paskiriama vadovybė ir administracija, samdomas ir apmokomas personalas.

Išorinė aplinka kaip vienas iš rizikos veiksnių

Investicinių projektų vertinimas yra apibendrinta sąvoka, kuri gana dažnai atskiriama nuo išorinės aplinkos, kurioje projektas veikia ir vystosi. Ryšys tarp komponentų turi dvi svarbias pasekmes:

• Darbuotojai ar projektų vadovai turi sugebėti lengvai prisitaikyti prie bet kokių pokyčių, kad ir kada jie įvyktų.
• Įmonių vadovai, kai tik įmanoma, turėtų daryti įtaką išorinės aplinkos pokyčiams projekto naudai.

Investicinio projekto efektyvumas taip pat priklausys nuo to, kaip kruopščiai ir kruopščiai buvo įvertinti ir kontroliuojami išoriniai potencialiai svarbūs veiksniai. Ekspertai rekomenduoja atkreipti dėmesį į tokius dalykus kaip infliacija ir galimybė įgyvendinti projektą bet kuria pasaulio valiuta, mokesčių sistemos keitimo ir mokesčių didinimo ar mažinimo perspektyvos. palūkanų normos. Tarp antrinių išorinių veiksnių, kuriais remiantis turėtų būti vertinamas investicinių projektų efektyvumas, yra regiono, kuriame yra objektas, infrastruktūra, regioninė reguliavimo bazė, federalinių ir savivaldybių institucijų požiūris į tam tikros rūšies įgyvendinimą. veiklos.

Projekto vertinimas

Projekto ekonominio naudingumo verčių naudojimo specifika, etapai ir ypatumai nuolat kinta ir reikalauja sistemingo tyrimo. Tai pagrįsta dviem tendencijomis. Pagal vieną iš jų investicinis projektas gali veikti arba kaip savarankiškas vertinimo vienetas, arba turto elemento formatu, kuris savikainos variante vertinamas kartu su techniniais ir intelektiniais ištekliais. Antroji kryptis apima vertinimą, kurio tikslas – vėliau pirkti ar parduoti turtą. Potencialus turto savininkas apsvarsto investicijų kryptį, lygindamas numatomą investicijų sumą su pajamomis, sąnaudomis ir faktine kaina. Diskontavimo procesas šioje situacijoje bus įgyvendintas pelningo požiūrio formatu, kurį reikia nuolat koreguoti.

Investicinius projektus galima vertinti pagal daugybę veiksnių. Tai apima situaciją investicijų rinkoje, faktinę šios srities padėtį, investuotojo profesinius interesus ir gebėjimus bei finansinis mokumas pats projektas, geopolitiniai veiksniai ir daug daugiau. Tai yra kažkas, kas susiję su asmeniniais investuotojo pageidavimais ir interesais. Praktikoje naudojamos universalios schemos ir formulės, kurios skaitinėmis reikšmėmis ir medžiagų rodikliais gali aiškiai atskleisti tam tikros krypties patrauklumą. Aiškūs skaičiavimai leidžia gauti objektyvų atsakymą į klausimą, ar projektas, į kurį planuojate investuoti pinigus, gali atnešti gerą pelną, kuris nesunkiai padengtų bet kokias išlaidas.

Paprasta investicijų apskaičiavimo forma

Investicinių projektų finansavimas kapitalo savininko požiūriu – tai atsisakymas gauti tiesioginį pelną siekiant didesnių pajamų ateityje. Paskirties vietos patrauklumo vertinimo problema slypi daugiašalėje investicijų ir pinigų srautų, kuriuos jos turėtų suteikti, analizė. Analitiko užduotis – nustatyti, kiek konkretaus objekto laukiami rezultatai atitinka paties investuotojo lūkesčius. Priimti sprendimą dėl investavimo leidžiama tik tada, kai yra informacijos apie visišką išlaidų kompensavimą, apie papildomo pelno dydžio atitikimą rizikos lygiui, apie tikslo pasiekimo tikimybę.

Investicinių projektų skaičiavimo metodai skirstomi į paprastus (arba statistinius) ir sudėtingus, pagrįstus pinigų vertės pokyčiais per tam tikrą laikotarpį. Paprasti vertinimo metodai buvo plačiai paplitę sovietinėje praktikoje. Ekonominis medžiagų įpurškimo racionalumas buvo pagrįstas rodiklių sistema, atitinkančia faktines ekonomines sąlygas. Tai gali būti:

• Investicijų efektyvumo koeficientas. Formulė: projekto efektyvumas = metinis pelnas: investicijų suma.
• Atsipirkimo laikotarpis. Formulė: atsipirkimo laikotarpis = investicijų suma: metinis pelnas.
• Lyginamasis ekonominis efektyvumas remiantis išlaidų mažinimu. Formulė: ekonominis efektyvumas = einamieji kaštai + standartinis efektyvumo koeficientas – kapitalo investicijos kiekvienam variantui.

Investavimo procesas turi išskirtinę savybę – laiko tarpą. Nuo lėšų investavimo momento iki pelno gavimo turi praeiti tam tikras laikotarpis. Investicinio projekto apskaičiavimas naudojant paprastą, buitinę schemą yra šališkas, nes praleidžiamas toks svarbus aspektas kaip laikas.

Sudėtinga projekto pelningumo skaičiavimo forma

Priėmus rinkos santykius ir naujus investicinės veiklos teisės aktus, investuotojams atvėrė naujas veiklos sritis:

• Platus investicinių objektų asortimentas.
• Papildomi kriterijai vertinant sritis, į kurias reikia investuoti.
• Unikalūs finansavimo šaltiniai.
• Išsamūs objektų kriterijai, leidžiantys įvertinti investicinio projekto efektyvumą.
• Galimybė įvairiai panaudoti darbo rezultatus.

Iš čia paprasta išvada – vertinant bet kokį projektą, svarbu atsižvelgti į išorinius veiksnius. Kompleksinio vertinimo metodo esmė grindžiama tuo, kad pinigų srautai pajamoms ir sąnaudoms yra vertinami ne kaip viena visuma, o yra visiškai nepriklausomi dydžiai. Objektyvus vertinimas galimas tik tada, kai konkretaus projekto sąnaudos lyginamos su pelnu išlaidų metu. Taigi atsižvelgiama į investicinių projektų riziką, diskontuojamos pajamos. Ekonominis vertinimas leidžia nustatyti krypties patrauklumą, palyginti su kitomis investicijoms prieinamomis pramonės šakomis. Projekto vertinimas naudojant sudėtingą metodiką apima tokių rodiklių tyrimą kaip:

• Atsipirkimo laikotarpis.
• Grynoji pajamų vertė tam tikru momentu.
• Grąžos norma (arba pelningumo koeficientas).
• Vidinė grąžos norma.
• Finansų valdymo pelningumo rodiklis.

Racionalus investicijų apimties įvertinimas šiuolaikinė ekonomika galima nustatyti tik atsižvelgiant į visą rodiklių diapazoną. Ekonominė esmė kiekviena kryptis skirtinga. Analitikas turi prieigą prie informacijos apie skirtingus projekto aspektus, o tai leidžia priimti sprendimą vien palyginus visas vertes.

Projekto efektyvumas: tipai ir specifika

Įgyvendinti investicinius projektus leidžiama tik atlikus išsamų jų įvertinimą, kuris gali būti atliktas remiantis daugeliu kriterijų – nuo ​​masto iki investuotojų susidomėjimo. Pagrindinis krypties pelningumo rodiklis yra efektyvumas. Racionalizmas leidžia ateityje iš investicijų gauti ne tik ekonominę, bet ir neekonominę naudą, ypač socialinės įtampos mažinimą.

• Bendras efektyvumas, kuris skirstomas į socialinį-ekonominį ir komercinį.
• Dalyvavimo efektyvumas, įskaitant efektyvumą įmonėms, investuotojams, kurie ateityje pirks akcijas, didelėms įmonėms ir net vyriausybinėms agentūroms.

Ką diktuoja šiuolaikinė rinkos ekonomika?

Bet koks investicinis projektas šiuolaikinėmis sąlygomis rinkos ekonomika turi būti vertinamas vienu metu iš daugelio pusių. Principai ir metodai, leidžiantys atlikti kryptingą analizę, yra šie:

• Lėšų, išteklių ir produktų srautų modeliavimas su paslaugomis.
• Rinkos analizė su finansinė būklėįmones imtinai.
• Pasitikėjimo projektų valdymu lygis.
• Įgyvendinamo projekto poveikis aplinkai.
• Būsimų išlaidų palyginimas su rezultatais. Jis pagrįstas orientacija ir pelno normos pasiekimu pagal kapitalo dydį.
• Galimų išlaidų ir pajamų, jų proporcingumo ir ekonominės vertės apskaičiavimas pradiniame ir baigiamajame projekto etape.
• Įvertinti infliacijos tikimybę, turinčią įtakos situacijai. Įskaitant riziką, susijusią su pavėluotais mokėjimais ir kitomis problemomis, kurios gali turėti tiesioginės įtakos naudojamų materialinių išteklių vertei.
• Atsižvelgimas į neapibrėžtumą, įskaitant investicinių projektų riziką.

Išsami analizė ir rizikos mažinimas

Atlikus skaičiavimus ir sukūrus verslo planą, reikia atsakyti į klausimą, ar įmonė sugeba iki galo įgyvendinti idėją. Racionalus atsakymas padeda rasti išsamią analizę ekonomikos sektoriuje, kuriame yra šis projektas. Svarbu įvertinti konkuruojančias organizacijas šioje srityje. Vakarų šalims, vertinant visą pramonės šaką, įprasta naudoti šiuos kriterijus:

• krypties branda;
• vieta, kurią įmonė užima konkrečiame veiklos segmente.

Įvertinus projekto konkurencingumo lygį tiksliniame segmente, galima ne tik nustatyti jo gyvavimo ciklą. Investuotojams pateikiamos efektyviausios investavimo sritys, kurios leis pakelti organizaciją į aukštesnį lygį. Preliminaraus objekto įvertinimo etapas, nors ir netrunka ilgai, yra labai svarbus. Atsižvelgiant į didelę organizacijų įvairovę, bendra išankstinės analizės schema susiveda į vieną scenarijų, apimantį daugybę veiklų, skirtų įvertinti projekto komercinį, techninį ir finansinį, taip pat ekonominį ir institucinį pagrįstumą. Rizika analizuojama paskutinė. Jei analizės rezultatai neatitinka lūkesčių, kryptis neuždaroma. Gali būti atlikti tam tikri koregavimai, o tolesnė analizė turi būti atliekama nuo pat pradžių. Tokia apskrito vertinimo schema gali būti kartojama tol, kol gaunamas patenkinamas skaičiavimo rezultatas.

Net jei investicinio projekto rodikliai pasirodytų teigiami, juos reikėtų palyginti su kitų panašaus tipo projektų duomenimis. Didelė tikimybė, kad kitos sritys pasirodys patrauklesnės ir galinčios atnešti grąžą per trumpesnį laiką. Norint kuo tiksliau nustatyti pelningą investicijų kryptį, reikia atlikti labai daug darbo. Kalbant apie investicijas į didelius komercinius projektus, pavyzdžiui, gamyklas ar perdirbimo gamyklas, situacijos objekte analizės procesas gali užsitęsti šešis mėnesius ar net ilgiau. Nuo skaičiavimų tikslumo ir objektyvumo priklausys investuotojo pelnas ir rizikos dydis.

Projekto rizika

Absoliučiai visi ekonominiai investiciniai projektai yra tiesiogiai susiję su labai skirtingo pobūdžio rizika. Jų įtakos objekto veiklai lygis gali padidėti dėl radikalių valstybės ekonomikos pokyčių, dėl rinkos sąlygų nepastovumo, dėl daugybės inovatyvių investicijų sričių atsiradimo. Realaus investavimo proceso integravimo rizika yra pagrįsta projekto rizika. Jie yra susiję su realiais veiksmais. Objektų vertinimo rodiklių sistemoje rizikos lygis užima trečią pagal svarbą vietą.

Tikroji projektų rizika reiškia nepalankių finansinių aplinkybių galimybę, prarandant tikėtinas investuotojo pajamas su jos įgyvendinimo netikrumu. Investicinių projektų efektyvumo įvertinimas neįmanomas neįvertinus rizikos, kuri, savo ruožtu, turi būdingų bruožų:

• Integruotas charakteris. Bendras rizikos rodiklis susideda iš daugybės koeficientų, apskaičiuotų visoms antrinėms rizikoms.
• Atsiradimo objektyvumas. Rizika yra būdinga kiekvienai investavimo sričiai, nepriklausomai nuo veiklos specifikos ir apimties.
• Įvairi rūšių struktūra. Kiekviename investicinio projekto įgyvendinimo etape gali kilti įvairių rūšių rizika, kurią reikėtų vertinti daugiausia dėmesio skiriant skirtingi etapai veiklos įgyvendinimas.
• Stiprus ryšys su komerciniais klausimais.
• Susiejimas su tam tikro objekto egzistavimo trukme.
• Dramatiški rodiklio pokyčiai, palyginti su vieno plano projektais.

Čia taip pat verta pridurti, kad įvertinti konkrečiam investiciniam projektui kylančias rizikas yra itin problemiška dėl riboto informacijos kiekio. Be to, rinkoje nėra pakankamai rodiklių, kurie padėtų tiksliausiai apskaičiuoti investicinį projektą. Efektyvios investicijos pavyzdį visada palaiko papildomos išlaidos situacijos įvertinimui, analitikai, audito įmonių pritraukimui. Idealiu atveju turėtų būti ne tik objekto dokumentacija, bet ir pats projekto darbas turėtų atitikti turimus duomenis.

Investicinis projektas: pavyzdys

Praktikoje investiciniai projektai – tai dokumentai, kuriuose detaliai aprašoma tam tikra verslo veikla, pradedant nuo planavimo stadijos ir baigiant tam tikrų rezultatų gavimu.

Investicinio projekto pavyzdys – gyvenamojo komplekso statyba. Bus investuojama į statybas. Norėdami patekti į projektą, turite skirti lėšų pirkiniui žemės sklypas, įjungta Statybinės medžiagos, darbuotojų atlyginimų ir kitais klausimais. Projekto pelningumą generuos jau paruoštų naudoti kvadratinių metrų pardavimas ir parkavimo vietų pardavimas.

Kitas pavyzdys būtų investicijos į alaus daryklą. Investicijos tikslas bus modernizuoti gamybos linijas ir toliau parduoti alų. Norint pasiekti optimalius pelningumo rodiklius, verta pertvarkyti, plėsti senas ir kurti naujas rinkas. Svarbūs momentai yra asortimento išplėtimas ir rinkodaros veiklų komplekso įgyvendinimas.

Bet kuri įmonė ir bet kuri įmonė gali būti investicinio projekto centras. Svarbiausia, kad norint racionaliai įvertinti investicijų efektyvumą, prioritetinei sričiai reikia taikyti visus aukščiau aprašytus rodiklius.

Sąvoka „Investicinis projektas“ yra priemonių sistema, įdiegta laiku, kad būtų galima reikšmingai atnaujinti arba sukurti iš esmės naujus atskirus įmonės veiklos komponentus. Bet kurio investicinio projekto komponentai yra tiesioginiai dalyviai (fizinis / juridinis asmuo), organizacija ar juo suinteresuotų asmenų grupė. Paskutinė šios struktūros grandis gali reikšti tiek makroekonominį, tiek mezolygį, tiek mikroekonominį lygį.

Šioje nuorodoje galite atsisiųsti išsamiausią investicinį projektą (pavyzdys su skaičiavimais Excel). Skaičiavimo rezultatai yra prieinami testavimui, formulės „matomos“ (lengva patikrinti, kokia formulė buvo panaudota, su kokiais duomenimis ji remiasi).

Projektui reikia sukurti tokią struktūros schemą:

• idėjos autorius;
• turinio autorius;
• investuotojai;
• įmonė (įmonių grupė), kuriai skirtas projektas;
• vartotojų, kuriems skirtas projektas.

Investicinių projektų pavyzdyje turite reitinguoti visų struktūrinių elementų seką. Ši sistema atlieka šias funkcijas:

• sprendimų parama plėtrai ir atrankai;
• optimalus verslo plėtros planas; finansinių planų ir investicinių projektų kūrimas;
• įvairių formų ir struktūrų įmonių veiklos modeliavimas.

Investiciniame projekte labai svarbi neatsiejama dalis yra tikslus jo trukmės nustatymas, pavyzdžiui, 1 metai ar 2-3 mėnesiai. Svarbi ir investicinio projekto „paleidimo“ data.

Rengiame investicinį projektą pagal pavyzdį

Vardas:	„Viso gamybos ciklo gyvulininkystės ūkio sukūrimas“.
Dokumentacija:	verslo planas, žemės ūkio pramonės rinkos marketingo tyrimai.
Projekto biudžetas:	40 000 USD.
Veiklos sritis:	Žemdirbystė.
Finansavimo šaltiniai:	asmeninės lėšos, kredito lėšos.
Taikymas:	pilno gamybos ciklo gyvulininkystės ūkio sukūrimas veikiančios žemės ūkio įmonės pagrindu.
Kryptis:	komercinis.

Jeigu kalbame apie konkretų investicinio projekto pavyzdį, tai ten detaliai aprašomi visi projekto plano įgyvendinimo etapai, koncepcija, naujumas, efektyvumas, būdai kaip tai pasiekti. Pažymėtina, kad tipiškas pavyzdys gali būti paties investicinio projekto kaip visumos arba jo dalies verslo planas. Projektą gali sudaryti iki dešimties dalių:

1. pradiniai duomenys,
2. rinkos vertinimas,
3. finansinis turtas
4. gamyba,
5. Žmogiškieji ištekliai,
6. investicinių objektų teritorinė vieta,
7. projekto dokumentacija,
8. organizavimas ir išlaidos
9. planų įgyvendinimo laikas,
10. verslo veiklos vertinimas.

Statybos projekto pavyzdys: „Sanatorijos-kurorto kompleksas (SCC)“. Net toks visais atžvilgiais idealiai suplanuotas verslo projektas be investuotojo lieka nerealizuotas.

Investicinio projekto struktūros formavimas

Kitas formalizuoto investicinio projekto pavyzdys yra tokia struktūra:

• bendrovė,
• koncepcijos esmė,
• kapitalo investicijų planas (techniniai ir leidimų dokumentai, tinklo diegimo išlaidos ir kt.),
• pagaminimo datos,
• įgyvendinimo tvarkaraštis,
• realizavimo ir pardavimo būdai, medžiagos ir komponentai,
• bendrosios išlaidos ir personalo planas,
• finansavimas.

Struktūra turėtų tiesiogiai priklausyti nuo investicinio objekto specifikos, įgyvendinimo apimties ir kt. Šiuose investicinių projektų pavyzdžiuose neatsižvelgiama į finansinę verslo projektų pusę. Svarbu, kad dabartinė finansinė būklė nulemtų projekto pradžios datos balansą. Šis veiksnys tiesiogiai veikia pinigų srautų dydį ir kryptį. Šiuo atžvilgiu nustatoma investicijų grąža. Suvestuose pavyzdžiuose turi būti investicijų apimties ir formos aprašymai. Trumpa pasiūlymo esmės santrauka yra privaloma. Santrauka reiškia pagrindinių plėtros ypatybių, iš anksto nustatytų paties projekto, detalizavimą. Daugelis įmonių, specialistų teikia paslaugas investicinių projektų kūrimui ar jų analizei ir dėl to korekcijos siekiant maksimalaus efektyvumo.