Jahon iqtisodiyotida valyuta munosabatlarining xususiyatlari. Jahon iqtisodiyotidagi valyuta munosabatlari Mavzuni o'rganishdan maqsad

Kapital va ishchi kuchining xalqaro migratsiyasi.

Kapital eksporti foyda yoki foiz olish maqsadida uning qiymatini tovar yoki pul shaklida bir tomonlama chet elga olib chiqishni anglatadi. Tadbirkorlik va ssuda kapitalini eksport qilish o'rtasida farqlanadi. Birinchisi, chet elda filiallar yoki sho'ba korxonalar yaratishga qaratilgan uzoq muddatli xorijiy investitsiyalarni o'z ichiga oladi. Chet el korxonalariga investor tomonidan ular ustidan nazoratni ta’minlovchi investitsiyalar to‘g‘ridan-to‘g‘ri investitsiyalar deyiladi. Nazoratni qo‘lga kiritishdan ko‘ra daromad keltirish maqsadida xorijiy qimmatli qog‘ozlarga qo‘yilgan mablag‘lar portfel investitsiyalar deyiladi. Kapitalni ssuda shaklida eksport qilish xalqaro kreditning bir turi hisoblanadi. Ushbu shakl XVF va Evropa tiklanish va taraqqiyot bankini yaratishda eng keng tarqalgan.

Agar ilgari kapital asosan rivojlangan mamlakatlardan rivojlanayotgan mamlakatlarga eksport qilingan bo'lsa, hozirda xususiy kapital eksportining 70% dan ortig'i sanoati rivojlangan mamlakatlarga to'g'ri keladi. Sabablari:

· Ish haqi darajasidagi milliy farqlar.

· Ilmiy-texnika taraqqiyotining notekis sur'atlari.

· Iqtisodiyotdagi tarkibiy o'zgarishlar.

· Iqtisodiy rivojlanishning ichki sabablari.

Rivojlangan mamlakatlar mehnat migratsiyasi. Rivojlangan mamlakatlar rivojlanayotgan mamlakatlarga, hozirda xususiy kapital eksportining 70% dan ortig'i sanoati rivojlangan mamlakatlarga to'g'ri keladi.

1. Ayrim mamlakatlarning iqtisodiy va, xususan, sanoat rivojlanishi darajasidagi farqlar.

2. Ish haqida milliy farqlarning mavjudligi.

3. Rivojlanmagan mamlakatlarda ishsizlikning mavjudligi.

4. Kapitalning xalqaro harakati va xalqaro korporatsiyalarning faoliyati.

Iqtisodiy bo'lmagan sabablarga ko'ra:

1. Siyosiy.

2. Diniy.

3. Milliy.

4. Irqiy.

5. Oila…

Mehnat migratsiyasining eng muhim yo'nalishlari:

1. Rivojlanayotgan mamlakatlardan sanoati rivojlangan mamlakatlargacha.

2. Sanoati rivojlangan mamlakatlar doirasida.

3. Sanoatlashganlar orasida.

4. Sobiq ijtimoiy xizmatlarning ishchi kuchi. mamlakatlardan sanoati rivojlangan mamlakatlarga.

Valyuta munosabatlari - pulning xalqaro muomaladagi faoliyati davomida vujudga keladigan iqtisodiy munosabatlar majmui. Milliy va jahon valyuta tizimlari mavjud. Milliy valyuta tizimining asosiy elementlari:

· Milliy valyuta birligi.

· Valyuta kursini belgilash rejimi.

· Valyuta ayirboshlash shartlari.

· Valyuta bozori va oltin bozori tizimi.

· Mamlakatning xalqaro to‘lovlarini amalga oshirish tartibi.

· Mamlakatda oltin-valyuta zahiralarining tarkibi va boshqaruv tizimi.

· Valyuta munosabatlarini tartibga soluvchi milliy institutlarning holati.

Xalqaro tizimning asosiy elementlari quyidagilardan iborat:

· To'lov vositalari.

· Valyuta kurslarini belgilash va saqlash mexanizmi.

· Xalqaro tashkilotlar.

· Xalqaro shartnomalar va davlat huquqiy normalari majmui.

Milliy va jahon valyuta tizimlari

Jahon pullarining ishlashi bilan bog'liq bo'lgan va turli xil xalqaro iqtisodiy munosabatlarga xizmat qiluvchi iqtisodiy munosabatlar (tashqi savdo, kapital va mehnat migratsiyasi, foydani qayta investitsiyalash, daromadlarni o'tkazish, kreditlar va subsidiyalar, ilmiy-texnika almashinuvi, turizm va boshqalar) valyuta munosabatlari deb ataladi.

Milliy va jahon valyuta tizimlarini farqlash zarur. Birinchisi, milliy qonunchiligi bilan belgilanadigan ma'lum bir mamlakatning valyuta munosabatlarini tashkil etish shaklini, ikkinchisi - davlatlararo shartnomalarda qonuniy ravishda belgilangan xalqaro valyuta munosabatlarining shaklini ifodalaydi.

Milliy valyuta tizimi quyidagi asosiy elementlarni o'z ichiga oladi: milliy valyuta, rasmiy oltin-valyuta zaxiralari va ularning tarkibi, valyuta pariteti, valyuta konvertatsiya qilish shartlari, valyuta cheklovlari (agar mavjud bo'lsa), xalqaro to'lovlarni amalga oshirish tartibi va shakllari. U mamlakatning pul tizimi bilan uzviy bog'liqdir.

Jahon valyuta tizimi oltin zahirasi (asosiy) valyutalar, xalqaro valyuta hisob birliklari (XDR), xalqaro valyuta likvidligining tarkibi va tuzilishi, xalqaro kreditlar rejimi va valyuta kurslari, valyutalarning o‘zaro konvertatsiya qilish shartlari, xalqaro valyuta tashkilotlari. , masalan, Xalqaro Valyuta Jamg'armasi (XVJ).

Jahon valyuta tizimining rivojlanish bosqichlari

Jahon valyuta tizimi 19-asr oxirida mustahkam oltin pul birligini tashkil etish jarayonida oʻz-oʻzidan rivojlandi. dunyoning eng rivojlangan mamlakatlarida (Rossiyada - 1897 yildan). Markaziy banklar qog‘oz pullarni nominal qiymatida oltinga almashtirishlari shart edi, oltinni erkin olib kirish va eksport qilish mavjud edi, mamlakatlarning valyuta kurslari milliy pul birliklarining oltin paritetlari asosida belgilandi va xarajatlar bilan bog‘liq “oltin nuqtalar” doirasida o‘zgarib turdi. mamlakatlar o'rtasida oltin tashish. Oltin standarti joriy etildi, bu oltinni xalqaro to'lovlarda bir mamlakatdan boshqasiga erkin o'tishi orqali majburiy ishlatishni nazarda tutadi. Davlat faqat ma’lum og‘irlikdagi va soflikdagi oltinning ishlatilishini nazorat qilishi, qog‘oz pullarning (banknotalar, g‘azna qog‘ozlari va boshqa kupyuralar) oltin bilan paritetini saqlab turishi, balansdagi nomutanosibliklarni bartaraf etish uchun oltinning zarur zaxiralariga ega bo‘lishi kerak edi. to'lovlar.

1976 yilda Yamayka (Kingston) konferensiyasida jahon valyuta tizimining yangi tamoyillari rasman ishlab chiqildi. Yamayka valyuta tizimi maxsus qarz olish huquqi (SDR - hisob birligi), suzuvchi valyuta kurslari va XVFning belgilovchi va tartibga soluvchi funktsiyalariga asoslangan edi. 1978 yilda XVF Nizomiga kiritilgan tuzatishlar kuchga kirishi bilan xalqaro valyuta tizimi ma'lum darajada tartibga solindi. Ularga muvofiq oltinning rasmiy bahosi bekor qilindi, suzuvchi valyuta kurslari tizimi rasman mustahkamlandi, XVFga a’zo mamlakatlarning tashqi va ichki siyosatini muvofiqlashtirish kuchaytirildi, SDRni milliy valyutaga aylantirish niyati e’lon qilindi. asosiy zaxira valyuta aktivi. Valyuta kurslarini tartibga solishga qaratilgan sa’y-harakatlar pirovardida valyuta kurslarining boshqariladigan suzish tizimini shakllantirishga olib keldi. Natijada milliy valyutalar ichki bozorda pul birliklari kabi shakllarni olgan valyuta bozori vujudga keldi.

Shunday qilib, xalqaro to'lovlarda har qanday milliy valyutani oltinga almashtirishni bekor qiluvchi shior tizimi ishlay boshladi. Maxsus qarz olish huquqi (SDR) jahon pul standartiga aylandi. Biroq, bu jahon pul birligi hisob-kitob birligi bo'lib qoldi. Oltinning demonetizatsiyasi bor edi. Narxi bozor qonunlari asosida belgilanadigan tovarlardan biriga aylandi. Biroq, oltin har qanday vaqtda pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan maxsus tovar likvid aktivi bo'lib qolmoqda.

SDRni baholash quyidagi nisbatda milliy valyutalardan tashkil topgan valyuta "savati" asosida amalga oshirila boshlandi: AQSh dollari - 42%, G'arbiy Evropaning asosiy birliklari (funt sterling, mark, frank) - 45% , yapon iyeni - 13%.

Valyuta kurslari

Oltin va valyuta paritetlari

Valyuta munosabatlarining asosiy toifalarini va ularning dinamikasini ko'rib chiqamiz. Oltin ayirboshlash standarti bo'yicha turli mamlakatlar pul birliklarining rasmiy oltin tarkibiga ko'ra nisbati o'rnatildi. Milliy valyutalarning oltin tarkibiga ko'ra nisbati oltin pariteti deyiladi. 1971 yildan boshlab pul birliklarining oltin tarkibi sof nominal tushunchaga aylandi, oltin pariteti esa rasmiy xususiyatga ega bo'ldi. 1978 yildan XVF qaroriga binoan oltin tarkibi va oltin pariteti o'z faoliyatini to'xtatdi.

Oltin pariteti bilan bir qatorda valyuta pariteti mavjud bo'lgan va mavjud bo'lib kelmoqda - bu ikki milliy valyuta o'rtasidagi qonun bilan o'rnatilgan, valyuta kursining asosi bo'lgan munosabatlardir. Valyuta pariteti oltin paritetga to'g'ri keldi, to ikkinchisi bekor qilindi. Hozirgi vaqtda valyuta pariteti SDR asosida o'rnatiladi.

Valyuta kursi

Qonunda belgilangan valyuta paritetidan farqli ravishda valyuta kursi bozor qonunlari bilan belgilanadi. Valyuta kursi - bu turli mamlakatlarning ikki valyutalari o'rtasidagi nisbat bo'lib, ularning sotib olish qobiliyati bilan belgilanadi. Valyuta kurslari jamoaviy valyutalarga nisbatan ham belgilanadi. Aytishimiz mumkinki, valyuta kursi bir mamlakat valyutasining boshqa davlat valyutasida ifodalangan narxidir.

Valyuta, o'z navbatida, to'liq konvertatsiya qilinadigan (u bilan operatsiyalar bo'yicha cheklovlar mavjud bo'lmaganda), qisman konvertatsiya qilinadigan (ayrim turdagi operatsiyalar bo'yicha cheklovlar saqlanib qolgan holda) va qaytarib bo'lmaydigan (agar u bilan operatsiyalar bo'yicha taqiqlar va cheklovlar mavjud bo'lsa) bo'lishi mumkin.

Ma'lumki, ikki mamlakatning pul birliklarining nisbati bo'lgan valyuta kursidan tashqari, o'zaro kurslar ham o'rnatiladi. Kross kurs - bu ikki valyuta kurslari asosida hisoblangan uchinchi valyuta kursi. Xususan, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki rublning dollarga kursini bilib, Finlyandiya belgisining dollarga kursini belgilaydi. Turli milliy valyuta bozorlarida kross-kurs hisob-kitoblarini izolyatsiya qilish bir xil valyuta uchun turli kurslar kurslari natijasida foyda olish maqsadida operatsiyalarni amalga oshirish imkonini beradi. Ushbu turdagi operatsiyalar valyuta arbitraji deb ataladi.

Valyuta kurslari valyuta operatsiyalari turiga qarab farq qilishi mumkin. Naqd (naqd) asosida darhol (ikki ish kunidan ko'p bo'lmagan muddatda) amalga oshiriladigan valyuta operatsiyasi spot kurs deb ataladi. Aniq belgilangan muddatda amalga oshiriladigan valyuta operatsiyasi forvard shartnomasi, kelajakda ma'lum bir sana uchun belgilangan kurs esa forvard kursi yoki forvard kursi deb ataladi.

Shuning uchun bozorlarning ikki turini farqlash kerak: spot bozor va fyuchers shartnomalari bozori yoki forvard valyuta operatsiyalari. Spot va forvard kurslarini bilgan holda, mijoz valyuta operatsiyasining u yoki bu variantini tanlashi mumkin. Birinchi holda, biz bugungi kunda belgilangan kursga muvofiq bitim haqida gapiramiz, ikkinchi holatda esa, valyuta kursi qanday bo'lishidan qat'i nazar, kelajakda sotiladigan istalgan sana uchun kurs kelishiladi. xuddi shu sanada belgilanadi. Valyuta bozorlari ishtirokchilari valyuta risklarini sug'urta qilish (xedjlash) yoki spekulyativ operatsiyalarni amalga oshirish uchun fyuchers shartnomalariga murojaat qiladilar. Sug'urtalash yoki xedjlash tashqi savdo operatsiyalari ishtirokchilarining munosabatlariga barqarorlik elementini kiritadi va ularga valyuta yo'qotish xavfiga duch kelmaslik imkonini beradi. Spekulyativ operatsiyalar valyuta kurslari dinamikasini ongli ravishda hisoblash asosida qo'shimcha foyda olish maqsadini ko'zlaydi.

Milliy valyutaning chet el valyutasiga kursini belgilash valyuta kotirovkasi deyiladi. Bunday holda, to'g'ridan-to'g'ri va teskari tirnoqlar o'rtasida farqlanadi. To'g'ridan-to'g'ri kotirovka bitta xorijiy pul birligiga mos keladigan milliy pul birliklari sonini belgilashni o'z ichiga oladi. Masalan, 1998 yilning birinchi yarmi oxirida 1 dollar 6 rublga almashtirildi. 20 tiyin Teskari kotirovka bitta milliy pul birligiga mos keladigan xorijiy pul birliklari sonini ifodalaydi. Bizning holatda, bu 1 rub degan ma'noni anglatadi. 0,16 AQSH dollariga almashtirildi, ya'ni. 16 sentga. Ko'pgina mamlakatlar to'g'ridan-to'g'ri tirnoqlardan foydalanadi, Buyuk Britaniya teskari tirnoqlardan foydalanadi va AQSh ikkala turdagi tirnoqlardan foydalanadi.

Valyuta kurslari tovarlar, xizmatlar va kapital eksportiga, natijada ularning jahon bozoridagi raqobatbardoshligiga sezilarli ta’sir ko‘rsatadi. Shunday qilib, ma'lum bir milliy birlik valyuta kursining pasayishi, boshqa narsalar teng bo'lsa, ma'lum bir mamlakat tovar va xizmatlarining raqobatbardoshligini oshiradi va aksincha, uning xo'jalik sub'ektlarining kapitalni eksport qilishdan manfaatdorligini susaytiradi. Biroq, milliy valyutaning joriy kursiga nisbatan "boshqa teng shartlar" teskari yo'nalishda harakat qilishi va shuning uchun sodir bo'lgan valyuta kursining o'zgarishi ta'sirini zaiflashtirishi mumkin, ya'ni. uning beqarorligi korxonalar va ularning birlashmalarida uzoq muddatli qulay tendentsiyalar noaniqligini keltirib chiqarishi mumkin.

Valyuta bozori

Xalqaro iqtisodiy munosabatlarning butun tizimi jahon pullari vazifasini bajaradigan muayyan jahon yoki milliy pul birliklarida xalqaro to‘lovlar vositasida amalga oshiriladi. Bundan tashqari, milliy va xalqaro valyutalarning o'zlari ularni sotib olish va sotish bo'yicha operatsiyalarning mustaqil ob'ektiga aylanadi. Shu munosabat bilan aytishimiz mumkinki, valyuta bozori o'z sub'ektlari o'rtasidagi valyuta operatsiyalari jarayonida vujudga keladigan iqtisodiy munosabatlar tizimining o'sha qismini ifodalaydi. Valyuta operatsiyalarini amalga oshirishda hal qiluvchi sub'ektlar tijorat banklari va boshqa moliya institutlari, shu jumladan valyuta birjalari hisoblanadi. Bundan tashqari, valyuta operatsiyalarining katta qismi joriy va muddatli bank hisobvaraqlari orqali amalga oshiriladi, bunda ba'zi banklar sotuvchi, boshqalari esa xaridor sifatida ishlaydi. Valyuta savdosining bunday shakli banklararo valyuta bozori deb ataladi. An'anaviy ravishda milliy valyuta bozorlari haqida gapirish mumkin, ammo ularning barchasi, qoida tariqasida, murakkab va tezkor aloqa tizimi bilan chambarchas bog'langan, bu ularni jahon valyuta bozorining ajralmas qismiga aylantiradi.

O'zgaruvchan kurs bilan valyuta bozori

Shu bilan birga, bu boshqa mamlakatlardan xaridorlarni jalb qiladi, bu erda rublga aylantirilgan boshqa valyutalardagi narxlar yuqori bo'ladi. Bu holat o‘zgaruvchan valyuta kurslari tizimi, erkin raqobat mexanizmi mavjud bo‘lganda va rasmiy davlat organlarining aralashuvi bo‘lmaganda yuzaga keladi.

Belgilangan kurs bilan valyuta bozori

Endi valyuta intervensiyasini amalga oshiruvchi davlat organlari (markaziy banklar) valyuta kursini qat’iy, o‘zgarmagan holatda ushlab turishga intilayotganda, belgilangan valyuta kurslari tizimi (41.2-rasm) sharoitidagi vaziyatni ko‘rib chiqamiz. Faraz qilaylik, Rossiya Markaziy banki rubl kursini 17,2 va 16 sentdan oshib ketsa, qo'llab-quvvatlash majburiyatini oladi, ya'ni. valyuta interventsiyasi bilan ta'qib qilinishi kerak bo'lgan qo'llab-quvvatlash nuqtalari.

Milliy valyutaning ayirboshlash kursi bevosita davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanish darajasiga bog'liq bo'lib, zarurat tug'ilganda maxsus intervensiyalarni amalga oshiradi va shu bilan uning ortiqcha taklifini oldini oladi.

Ichki va tashqi muvozanat

Valyuta kursining o'z ifodasini topadigan umumiy jihati ichki va tashqi muvozanatning o'rnatilishidir.

Tashqi muvozanat valyuta kursini nisbatan barqaror ushlab turish vositasi sifatida zaiflashgan tashqi to‘lovlarga erishishni nazarda tutadi. Ichki muvozanat to'liq bandlikka mos keladigan yalpi talabni ta'minlashga qaratilgan. Ichki va tashqi muvozanat ko'pincha ziddiyatli bo'ladi. Xususan, aholi bandligini toʻliq taʼminlash va inflyatsiya ustidan nazoratni oʻrnatishga qaratilgan saʼy-harakatlar koʻpincha toʻlovlar balansining buzilishiga, aksincha, tashqi toʻlov balansi bandlik darajasining pasayishiga va inflyatsiyaning nazoratdan chiqib ketishiga olib keladi.

Shu bilan birga, tashqi va ichki muvozanat o'rtasidagi munosabatlar va uni o'rnatish usullari ko'p jihatdan joriy valyuta kursiga bog'liq: qat'iy yoki suzuvchi. Ruxsat etilgan ayirboshlash kursini buzmaslik uchun ichki yalpi talabni tartibga solish uchun fiskal siyosatdan, to‘lov balansini saqlash uchun monetar leveragedan foydalanish tavsiya etiladi.

Moslashuvchan (suzuvchi) valyuta kursi tizimida e'tibor birinchi navbatda tashqi muvozanatga qaratiladi, bu esa pul-kredit va fiskal siyosat orqali ichki yalpi talabni rag'batlantirish bilan to'ldiriladi. Milliy ishlab chiqarish mahsulotlariga yalpi talabni rag'batlantirish xorijiy mahsulotlarga nisbatan ularning raqobatbardoshligini oshiradi, bu esa savdo balansi holatining yaxshilanishiga olib keladi. Shu sababli, moslashuvchan valyuta kurslari bilan pul-kredit siyosati milliy ishlab chiqarishga va mamlakatning milliy daromadiga qat'iy belgilangan stavkalardan ko'ra muhimroq ta'sir ko'rsatadi.

Davlat xarajatlarining ko'payishi va soliqlarning kamayishi bilan bog'liq bo'lgan fiskal siyosatga kelsak, u yalpi talabning kengayishiga olib keladi, lekin shu bilan birga foiz stavkalarining oshishiga va xorijiy kapitalning kirib kelishiga olib keladi, bu milliy valyutaning mustahkamlanishi. Albatta, bu holda pul-kredit va byudjet siyosatining bunday turi nisbatan uzoq vaqt davomida inflyatsion jarayonlarni keltirib chiqarishi mumkinligidan kelib chiqish kerak va bu davlat tomonidan tartibga solishning ushbu sohalarida o'lchovli choralarni talab qiladi.

Rossiyadagi hozirgi vaziyatga kelsak, siyosiy va iqtisodiy beqarorlik, mamlakatimiz tomonidan eksport qilinadigan xom ashyoga talab va narxlarning o'zgarishi natijasida tashqi bozorlardagi vaziyat keskin yomonlashganda, buni aniq aniqlash deyarli qiyin. qat'iy yoki suzuvchi (moslashuvchan) kursga ustunlik berish.

xulosalar

1. Mamlakatlar o'rtasidagi o'zaro hisob-kitoblarni ta'minlash uchun valyuta tizimi qo'llaniladi. Milliy valyuta tizimini jahon valyuta tizimidan farqlash zarur. Birinchisi, mamlakatning pul tizimi bilan uzviy bog'liq bo'lib, oltin zahirasi (asosiy) valyutalariga, ikkinchisi - xalqaro valyuta hisob birliklariga asoslanadi.

2. Jahon valyuta tizimi oʻz taraqqiyotida bir necha bosqichlarni bosib oʻtdi: oltin standart (19-asr oxiridan 1922-yilgacha); oltin almashinuv standarti (Jenua konferensiyasi); oltin birja standarti va valyutalarning o'zaro konvertatsiyasi (Bretton-Vuds konferensiyasi); maxsus qarz olish huquqiga asoslangan pul tizimi (Yamayka konferensiyasi).

3. Milliy valyutalarning o'zaro almashinuvida oltin va valyuta paritetlari muhim o'rin tutadi. Oltin pariteti valyutalarning oltin tarkibiga ko'ra nisbatini ifodalaydi. Valyuta pariteti qonun bilan belgilangan ikki milliy valyuta o'rtasidagi munosabatlarni aks ettiradi.

4. Valyuta pariteti bilan bir qatorda turli mamlakatlarning ikki pul birligi o'rtasidagi ularning xarid qobiliyati bilan belgilanadigan munosabatlarini ko'rsatadigan valyuta kursi ham qo'llaniladi. Milliy valyutaning xorijiy valyutaga o'zgarmas kursi valyuta kotirovkasi deb ataladi.

5. Turli mamlakatlar valyutalari bilan operatsiyalar boshqa bozorlar kabi talab va taklif qonunlari amal qiladigan valyuta bozorida amalga oshiriladi. Valyuta bozori suzuvchi ayirboshlash kursi (valyuta kurslari o'rtasidagi munosabatlarni erkin o'rnatuvchi) va qat'iy belgilangan kurs (markaziy bank valyuta intervensiyalari orqali valyuta kursini qat'iy, o'zgarmagan holatda ushlab tursa) bilan ishlashi mumkin.

6.Mamlakatning barcha tashqi iqtisodiy operatsiyalarining natijasi uning to’lov balansi bo’lib, u ma’lum vaqtdagi tushum va to’lovlar nisbatini aks ettiradi. Tovar va xizmatlar eksporti va importi o'rtasidagi munosabatlar ifodasi sifatida to'lov balansining asosiy tarkibiy qismi savdo balansidir.

Jahon hamjamiyatiga kiruvchi mamlakatlarning tashqi iqtisodiy aloqalarini amalga oshirish valyuta munosabatlaridan keng foydalanilmasdan mumkin emas, ya'ni. pulning xalqaro muomalada ishlashi jarayonida vujudga keladigan iqtisodiy munosabatlar. Xalqaro shartnoma va milliy huquqiy normalarda mustahkamlangan valyuta munosabatlarini tashkil etish va tartibga solish shakli valyuta tizimida ifodalanadi.
Pul tizimi ko'plab tarkibiy elementlardan iborat.
Milliy pul tizimining asosini ma'lum bir mamlakatning pul birligi tashkil qiladi. So'zning tor ma'nosida bu mamlakatning pul birligi deb ataladi. Aytish mumkinki, valyuta ma'lum bir davlatning qonuniy ravishda o'rnatilgan pul birligi bo'lib, mahsulot qiymatini o'lchash uchun ishlatiladi. So'zning keng ma'nosida valyuta xalqaro iqtisodiy munosabatlarda qo'llaniladigan puldir.
Valyuta tizimining navbatdagi elementi valyuta konvertatsiyasining ko'rsatkichi, ya'ni. ularning chet el valyutalariga ayirboshlash qobiliyati. Xalqaro valyuta jamg'armasining ta'rifiga ko'ra, valyuta quyidagi mezonlarga javob bersa, konvertatsiya qilinadigan hisoblanadi: har qanday operatsiyalar uchun cheklovlarsiz foydalanish mumkin; cheklovsiz istalgan boshqa valyutaga almashtirilishi mumkin; Bu almashinuv ma'lum bir rasmiy kurs bo'yicha amalga oshiriladi. Milliy va xorijiy valyutalar o'rtasidagi ayirboshlash nisbati davlat tomonidan belgilanishi yoki bozorga asoslangan bo'lishi mumkin, ya'ni. valyuta bozoridagi talab va taklif o'rtasidagi munosabatlar bilan belgilanadi. Erkin konvertatsiya qilinadigan, qisman konvertatsiya qilinadigan va konvertatsiya qilinmaydigan valyutalar, shuningdek, valyutalarning ichki va tashqi konvertatsiyasi mavjud.
Erkin konvertatsiya qilinadigan valyutalar - joriy to'lov balansi operatsiyalari bo'yicha cheklovlar mavjud bo'lmagan, jismoniy va yuridik shaxslar uchun milliy va xorijiy valyuta cheklovlari mavjud bo'lmagan va barcha turdagi xorijiy operatsiyalarda valyutadan to'siqsiz foydalaniladigan mamlakatlarning valyutalari. ruxsat etiladi. Qisman konvertatsiya qilinadigan valyutalarga tashqi iqtisodiy faoliyatning ayrim sohalariga yoki ayrim toifadagi shaxslarga ma'lum valyuta cheklovlari qo'llaniladigan mamlakatlarning valyutalari kiradi. Konvertatsiya qilinmaydigan yoki yopiq valyutalar - bu o'z fuqarolari (rezidentlari) va chet el fuqarolari (norezidentlari) uchun konvertatsiya qilish rejimi qo'llanilmaydigan mamlakatlarning valyutalari. Ichki konvertatsiya qilish sharoitida milliy banknotlarni xorijiy banknotlarga almashtirishning to'liq erkinligi faqat rezidentlarga taqdim etiladi, norezidentlarga nisbatan esa konvertatsiya qilinmaslik rejimi saqlanib qoladi. Tashqi konvertatsiya qilishda, aksincha, faqat norezidentlar tegishli erkinliklarga ega, ma'lum bir mamlakatning jismoniy va yuridik shaxslari esa bunday erkinlikka ega emaslar.
Bog'lanish sifatida konvertatsiya qilish c. Jahon bozori ichki bozorni tashqi raqobatga ochishni nazarda tutadi, shuning uchun u milliy iqtisodiyotni juda qattiq sharoitlarga qo'yadi. Zarur davlat himoyasi mavjud boʻlmaganda, bu mahsulot importi yoki toʻgʻridan-toʻgʻri investitsiyalar orqali ichki bozorga xorijiy kapitalning kirib kelishi natijasida raqobatbardosh milliy ishlab chiqaruvchilarning bozordan siqib chiqarilishiga olib kelishi mumkin.
Mamlakatning milliy valyutani konvertatsiya qilish qobiliyatini joriy etishi uning iqtisodiyotini keskin xalqaro raqobat sharoitlariga olib keladi va uning faoliyatiga tashqi, shu jumladan salbiy omillarning ta'sirini kuchaytiradi. Jahon amaliyoti shuni ko'rsatadiki, konvertatsiyani joriy etish har doim iqtisodiyotdan jiddiy tayyorgarlikni talab qiladi.
Konvertatsiya qilinadigan milliy valyutalar orasida zaxira (yoki asosiy) valyutalar alohida o'rin tutadi. Ular xalqaro toʻlov va zahira fondlari funksiyalarini bajaradi, boshqa mamlakatlar uchun valyuta pariteti va kurslarini aniqlash uchun asos boʻlib xizmat qiladi va valyuta intervensiyalarini amalga oshirishda keng qoʻllaniladi. Bunday valyutalarga AQSh dollari, nemis markasi, yapon iyenasi, funt sterling va boshqalar kiradi.
Pul tizimining muhim elementi ayirboshlash kursi - bir mamlakat pul birligining boshqa mamlakatlarning pul birliklarida ifodalangan "narxi". Valyuta kursining asosini ayirboshlash pariteti - ikki valyuta o'rtasidagi qonuniy ravishda o'rnatilgan munosabatlar tashkil etadi. Hozirgi vaqtda valyuta kursi valyuta pariteti - valyutalar o'rtasidagi qonun bilan belgilangan munosabatlarga asoslanadi va uning atrofida o'zgarib turadi. Valyuta paritetlari xalqaro valyuta birligi SDR (Maxsus qarz olish huquqi) asosida ham belgilanishi mumkin. 70-yillarning o'rtalaridan boshlab. valyuta savati asosida paritetlar joriy etila boshlandi. Valyuta savati - milliy yoki mintaqaviy valyuta kursini aniqlash uchun xorijiy valyutalarni kotirovka qilishda foydalaniladigan valyutalar to'plami. Valyuta savatini hisoblashda "vaznlar" sifatida ma'lum bir mamlakatning tegishli mamlakatlar guruhining umumiy yalpi milliy mahsuloti va tashqi savdo aylanmasidagi ulushi haqidagi ma'lumotlardan foydalaniladi.
Har qanday vaqtda valyuta kursi valyuta paritetiga mos kelmasligi mumkin. Valyuta kursining o'z paritetidan chetga chiqishi, birinchi navbatda, mamlakat to'lov balansining holati bilan belgilanadi. To'lov balansi - bu ma'lum bir davlat tomonidan boshqa mamlakatlarga to'langan barcha to'lovlar yig'indisi va boshqa mamlakatlardan olgan barcha tushumlar yig'indisi o'rtasidagi munosabat. Agar ma'lum bir davlatga to'lov tushumlari uning chet eldagi to'lovlaridan ko'p bo'lsa, u holda to'lov balansi faol (musbat saldoga ega), aksincha, passiv bo'lsa (salbiy qoldiqga ega). Agar to'lov balansi taqchilligi surunkali holatga kelib qolsa, hukumat o'z valyutasini devalvatsiya qilishga majbur bo'lishi mumkin; barqaror faol to‘lov balansi bilan o‘z iqtisodiyotini tashqi bozorning salbiy ta’siridan himoya qilish maqsadida milliy valyutani qayta baholash mumkin.
Valyuta kursining holatiga inflyatsiya, xalqaro to’lovlarda ma’lum valyutadan foydalanish darajasi, turli mamlakatlardagi foiz stavkalarining farqi, jahon bozorida milliy valyutaga bo’lgan ishonch darajasi kabi omillar ham ta’sir ko’rsatadi.
Agar davlat o'z milliy valyutasining xorijiy valyutaga nisbatan kurs nisbatini qat'iy belgilab qo'ysa, uning kursi qat'iy deyiladi. Agar valyuta kursi rasman belgilanmagan bo'lsa, lekin valyutaga bo'lgan talab va uning taklifiga bog'liq bo'lsa, "suzuvchi" kurs sodir bo'ladi. Biroq, ikkinchisi ham sozlanishi. Bunday tartibga solish usullaridan biri valyuta interventsiyasidir, ya'ni. chet el valyutasini sotib olish va sotish orqali milliy valyuta kursiga ta'sir qilish. Demak, milliy valyuta kursini oshirish uchun markaziy bank chet el valyutasini milliy valyutaga sotadi va aksincha.
Valyuta kursi tashqi iqtisodiy siyosatning muhim quroli hisoblanadi. Uning holati va dinamikasi sanoat ishlab chiqarishi hajmi va tarkibiga, tashqi savdoga, mamlakatdagi bandlik tarkibiga, eksport va import narxlarining holatiga, firmalarning raqobatbardoshligiga sezilarli ta’sir ko‘rsatadi.
Jahon valyuta tizimi o'z rivojlanishida bir qancha bosqichlarni (valyuta tizimlarining turlari deb ham ataladi) bosib o'tdi. Tarixiy jihatdan oltin tanga va oltin quyma standarti ko'rinishida mavjud bo'lgan oltin standart tizimi birinchi bo'lib paydo bo'lgan. 1867 yilda Parij konferentsiyasida qonuniy ravishda rasmiylashtirilgan. Uning asosiy belgilari: pulning asosiy shakli hisoblangan oltin tangalarning ichki bozorida muomalada bo‘lishi; barcha tovarlar narxini oltin birliklarda hisoblash; davlat zarbxonalarida oltin tangalarni cheksiz zarb qilish; boshqa barcha pullarni nominal oltinga erkin almashtirish; har bir pul birligining oltin tarkibini qonun bilan belgilash; oltinni olib kirish va eksport qilishda cheklovlar yo'q
Tovar aylanmasining tez sur'atlar bilan kengayishi kredit va qog'oz pullar miqdorining bir xil darajada tez o'sishiga olib keldi, oltinni muomala doirasidan siqib chiqardi. 1914 yil oltin standart tizimining qulashi sanasi hisoblanadi (faqat AQShda u hali ham saqlanib qolgan).
Ba'zi mamlakatlar Birinchi jahon urushidan keyin oltin standart tizimini oltin quyma standarti deb nomlanuvchi o'zgartirilgan shaklda tiklashga harakat qilishdi. Uning mazmuni quyidagicha: oltin pul tizimining asosiy elementi sifatida tan olingan; banknotlarni juda katta oltin quymalariga almashtirishga ruxsat berildi (og'irligi, qoida tariqasida, 12,5 kg); oltin chakana savdoda ishlatilmagan va butunlay ulgurji va xalqaro savdoga oʻtgan.
1922 yil Genuya konferensiyasida oltin ayirboshlash standarti tizimi tasdiqlandi, unga koʻra markaziy banklarga oʻz banknotlarini toʻgʻridan-toʻgʻri oltinga emas, balki chet el valyutasiga (shiorlari) almashtirishga ruxsat berildi, bu esa oʻz navbatida oltinga almashtirilishi mumkin edi. Dollar va funt sterling shiori valyuta sifatida tanlandi. 30 ta davlatning pul tizimi shu tizimga asoslangan edi.
1929-1933 yillar inqirozi qisqa muddatli valyuta barqarorligini buzdi. Jahon valyuta tizimi bir qator valyuta bloklariga bo'lingan bo'lib, ular xalqaro to'lov vositasi sifatida blokni boshqaradigan mamlakat valyutasidan foydalanadigan davlatlar guruhlari bo'lib, ular bilan bog'liq holda o'z valyutalarining kursini ushlab turishlari kerak. ma'lum bir daraja. Jahon valyuta tizimining bir qator mustaqil valyuta bloklariga parchalanishi tashqi iqtisodiy aloqalarning rivojlanishiga, xususan, tashqi savdoning rivojlanishiga juda salbiy ta'sir ko'rsatdi. Urushdan keyingi dunyoda mamlakatlar o'rtasidagi valyuta munosabatlarini tartibga soluvchi xalqaro normalarni ishlab chiqish zarurligi haqida savol tug'ildi.
1944 yilda Bretton-Vudsda (AQSh) bo'lib o'tgan konferentsiyada xuddi shu nomga ega bo'lgan kelajakdagi jahon valyuta tizimi to'g'risida kelishuv ishlab chiqildi. Bretton-Vuds valyuta tizimi asos bo'lgan tamoyillar quyidagilardan iborat edi: jahon pulining funksiyasi oltin bilan saqlanib qoldi, shu bilan birga bir vaqtning o'zida AQSh dollari va Britaniya funt sterling zahira valyutalari sifatida foydalanildi; boshqa davlatlarning markaziy banklari va davlat idoralari tomonidan AQSH gʻaznachiligida 35 dollar kursida dollarni oltinga almashtirish. 1 troy untsiya uchun (taxminan 31,1 g); dollar yoki oltin bilan ifodalangan qat'iy belgilangan valyuta paritetlarini joriy etish; bozor kurslari belgilangan paritetlardan + 1% dan ortiq chetga chiqa olmadi; Ishtirokchi davlatlar valyuta kurslariga bir tomonlama o'zgarishlar kiritmaslikka va'da berishdi. Qabul qilingan tizimni amalga oshirish va boshqarish uchun Xalqaro valyuta jamg'armasi tashkil etilgan. Bretton-Vuds tizimi tashqi iqtisodiy aloqalarda AQSH dollarining ustun mavqeini mustahkamladi.
60-yillarda AQShning pul ustunligi buzildi. Katta harbiy xarajatlar va sovuq urush siyosatining amalga oshirilishi mamlakat toʻlov balansida taqchillikka olib keldi. To'lov balansining uzoq davom etgan taqchilligi oltinning Qo'shma Shtatlardan chiqib ketishiga sabab bo'ldi. AQSH dollari (ular zahira valyutasi boʻlganligi uchun) ham toʻlov balansining passiv balansini qoplash vositasi boʻlgan. Vaqt o'tishi bilan Amerika Qo'shma Shtatlaridan tashqarida katta miqdordagi Amerika valyutasi to'plangan. AQSHda toʻlov balansi taqchilligi chuqurlashib, oltin zahiralari kamayib borishi bilan dollarga boʻlgan ishonch pasaya boshladi. Katta "dollardan parvoz" boshlandi. 1968 yilda AQSh dollarni oltinga erkin ayirboshlashni qisman va 1971 yilda butunlay bekor qildi. 1971-yilda 7,89% va 1973-yilda 10% ga AQSh dollarining devalvatsiyasi Bretton-Vuds valyuta tizimining amalda toʻxtaganligini koʻrsatdi.
Jahon valyuta tizimining rivojlanishining hozirgi bosqichi Yamayka kelishuvi (1978 yilda kuchga kirgan) bilan bog'liq bo'lib, u Yamaykaning yangi valyuta tizimiga asos solgan. Uning faoliyatining asosiy tamoyillari oltin uchun qat'iy belgilangan rasmiy narxni bekor qilishdan iborat bo'lib, bu barcha valyutalarning oltin tarkibini bekor qilish bilan barobardir; oltinni bozor narxlarida sotib olish va sotishga ruxsat beriladi; markaziy banklar va davlat idoralari tomonidan dollarni oltinga almashtirishni tugatish; valyutalarning "erkin suzish" rejimiga ruxsat berildi; mintaqaviy valyuta guruhlarini shakllantirish huquqi tan olindi; Jahon pullari sifatida ayrim milliy valyutalar (AQSH dollari, yapon iyenasi, nemis markasi va boshqalar) va xalqaro hisob birliklari – SDR ishlatila boshlandi. SDR - bu XVF tomonidan chiqarilgan xalqaro to'lov va zaxira fondlari bo'lib, ular maxsus hisobvaraqlardagi yozuvlar orqali va XVF hisob birligi sifatida naqd bo'lmagan xalqaro to'lovlar uchun foydalaniladi.
Xalqaro valyuta munosabatlarida turli milliy va xalqaro valyutalardan foydalanish, garchi rasmiy ravishda dollarni zaxira valyutasi sifatidagi monopol rolidan mahrum qilgan bo‘lsa-da, uning jahon valyuta tizimidagi hukmron mavqeini amalda silkitmadi.
Jahon valyuta tizimi doirasida asosiy tartibga soluvchi tuzilmalar Xalqaro valyuta fondi va Xalqaro tiklanish va taraqqiyot banki hisoblanadi.
Xalqaro valyuta fondi (XVF) jahon valyuta tizimining markaziy tartibga soluvchi organidir. Uning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat: valyuta masalalari bo‘yicha hukumatlararo maslahatlashuvlar va hamkorlikning doimiy mexanizmini ta’minlash; valyuta kurslarini barqarorlashtirish va milliy valyutalar qadrsizlanishining oldini olish; to'lov balansi taqchilligini bartaraf etish uchun kreditlar berish; SDRlarni chiqarish va tarqatish orqali o'z a'zolarining valyutalarini to'ldirish; o'z moliyaviy resurslarini asosan a'zolarining kvotali badallari hisobiga shakllantirish
Xalqaro tiklanish va taraqqiyot banki (XTTB) hukumatlararo tashkilot boʻlib, uning asosiy vazifasi XTTBga aʼzo mamlakatlarning iqtisodiy rivojlanishini ragʻbatlantirish, xalqaro savdoni rivojlantirishga koʻmaklashish va toʻlov balansini saqlashdan iborat. 1944-yilda Bretton-Vuds konferensiyasida XVF bilan bir vaqtda ma’qullangan. Faqat XVFga a’zo bo‘lgan davlatlar Bank a’zosi bo‘lishi mumkin. XTTBning asosiy faoliyati ancha yuqori foiz stavkalarida uzoq muddatli kreditlar berishdan iborat. XTTB qoshida ikkita filial – Xalqaro taraqqiyot assotsiatsiyasi (MAP) va Xalqaro moliya korporatsiyasi (IFC) tashkil etilgan. MAP asosan kam rivojlangan rivojlanayotgan mamlakatlarning iqtisodiy rivojlanishiga ko'maklashishga ixtisoslashgan va 50 yil muddatga foizsiz kreditlar beradi. IFC xususiy kapitalga bozordagidan past bo'lmagan foiz stavkalarida 15 yilgacha muddatga kreditlar berishga e'tibor qaratadi.
XTTB, MAP va IFC institutlari guruhi Jahon banki deb ham ataladi.

Jahon iqtisodiyotida mamlakatlar o'rtasidagi valyuta (pul) va kredit munosabatlarining o'rnatilgan tizimisiz amalga oshirish mumkin emas.

Xalqaro valyuta munosabatlarining rivojlanishi jahon xo’jalik tizimining shakllanishi bilan belgilanadi.

Jahon bozorida tovar ayirboshlash bo'yicha davlatlar o'rtasidagi iqtisodiy munosabatlar ob'ektiv ravishda xalqaro valyuta munosabatlariga olib keladi.

Xalqaro valyuta (valyuta) munosabatlari – milliy valyutalarning jahon bozorida faoliyat yuritishi, mamlakatlar o‘rtasida tovar ayirboshlash bo‘yicha pul-kredit xizmatlari, valyutadan to‘lov va kredit vositasi sifatida foydalanish bilan bog‘liq iqtisodiy munosabatlar.

Valyuta munosabatlari u yoki bu tarzda xalqaro savdo, chet elga kapital eksporti, ilmiy-texnika ayirboshlash, kreditlash, xalqaro to'lovlar va davlatlar o'rtasidagi boshqa iqtisodiy va madaniy aloqalarga hamroh bo'ladi.

Milliy va jahon valyuta tizimlari mavjud.

Milliy valyuta tizimi - bu milliy qonunchilik bilan belgilanadigan mamlakat valyuta munosabatlarini tashkil etish shaklidir.

Jahon valyuta tizimi - jahon xo'jaligining rivojlanishi bilan belgilanadigan va xalqaro shartnomalarda huquqiy jihatdan mustahkamlangan xalqaro valyuta munosabatlarini tashkil etish shaklidir.

Valyuta munosabatlarini davlat va davlatlararo tartibga solish valyuta siyosatida o'z ifodasini topadi.

Pul-kredit siyosati - bu davlat organlari va xalqaro institutlarning dasturiy maqsadlariga muvofiq amalga oshiradigan iqtisodiy chora-tadbirlar majmuidir.

Rossiya valyuta tizimi o'z tarixiga ega. Rubl tarixi davlatimiz tarixini, uning iqtisodiy islohotlarini va farovonlik davrlarini aks ettiradi.

"Rub" atamasi 13-asrda paydo bo'lgan. Novgorodda. Rublni maydalangan grivnaning yarmi - og'irligi taxminan 200 g bo'lgan kumush quyma deb atash boshlandi, u o'sha paytda pul va vazn birligi bo'lib xizmat qilgan. Rossiya davlatining yagona pul tizimi shakllangan 1534 yildan boshlab rubl uning asosiy pul birligiga aylandi. 17-asr boshlarida. rublning kumush tarkibi 48 g edi, Pyotr I davrida dunyodagi birinchi o'nlik tanga tizimi yaratildi, uning asosiy birligi rubl bo'lib, 100 tiyinga teng edi.

1769 yilda Rossiya hukumati birinchi qog'oz rubllarni - banknotlarni muomalaga chiqardi. 1841 yilda muomalada qog'oz kredit rubli paydo bo'ldi.

1897 yilda rubl oltin asosga (0,774 g oltin) aylantirilishi e'lon qilindi.

Birinchi sovet rubli 1919 yilda kredit qog'ozi shaklida chiqarilgan. 1921 yilda RSFSRda birinchi kumush sovet tangalari muomalaga chiqarildi.

1922-1924 yillardagi pul islohoti Muomalaga inqilobdan oldingi oʻn soʻmlik tanga va gʻazna qogʻozlaridagi oltin miqdori teng boʻlgan oltin fonli qogʻoz chervonets chiqarildi.

1950 yilda rubl 0,222 g sof oltindan iborat oltin asosga aylantirildi. 1961 yilda SSSRda narxlarning 10 baravar oshishi bilan rublning oltin miqdori 0,987412 g sof oltin ekanligi aniqlandi. 1992 yilgacha shunday bo'lib qoldi.

19-asrning oxirida birin-ketin mamlakatlar oltin pul birligiga oʻta boshladilar, bunda bir metall, oltin qiymat oʻlchovi va toʻlov vositasiga aylandi. Rasmiy ravishda Evropa mamlakatlari oltin valyutaga 1871-1898 yillarda, AQSh 1900 yilda o'tdi.

1,504 g oltin, 1934 yilda - 0,889, 1971 yilda - 0,818.

1971 yil 15 avgustda AQSh prezidenti Vashington dollarni oltinga almashtirishni bekor qilayotgani haqida bayonot berdi. Prezidentning bayonoti AQSH dollarining oltin tarkibini amalda bekor qildi. 1978 yil 1 aprelda Yamayka valyuta kelishuvi qabul qilindi, unga ko'ra oltin endi xalqaro to'lovlar uchun asos bo'lmaydi. Qog'oz dollar misli ko'rilmagan darajada yuqori, fantastik narxga ega bo'ldi.

Rossiya Federatsiyasining 1992 yil 25 sentyabrdagi 35371-sonli "Rossiya Federatsiyasining pul tizimi to'g'risida" gi qonunida "Rossiya Federatsiyasining rasmiy pul birligi (pul birligi) rubl bo'yicha boshqa pul birliklarining joriy etilishi Rossiya Federatsiyasi hududi va pul surrogatlarini berish taqiqlanadi» (3-modda).

Ushbu Qonun shuningdek: "Rubl va oltin yoki boshqa qimmatbaho metallar o'rtasida rasmiy munosabatlar o'rnatilmagan" deb e'lon qilingan. Rublning boshqa davlatlarning pul birliklariga nisbatan rasmiy kursi har hafta Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya Banki) tomonidan belgilanadi va e'lon qilinadi.

Shunday qilib, Rossiya Federatsiyasining valyuta tizimi milliy qonunchilikda mustahkamlangan. Uning asosini qonun bilan belgilangan davlat pul birligi (rus rubli) tashkil etadi, u xalqaro iqtisodiy munosabatlarda valyutaga aylanadi.

Rossiya Federatsiyasida valyuta munosabatlarini tartibga soluvchi asosiy qonun hujjatlari 2003 yil 10 dekabrdagi 173FZ-sonli "Valyutani tartibga solish va valyuta nazorati to'g'risida" Federal qonunidir. Qonun asosiy tushunchalarni belgilaydi: xorijiy valyuta va valyuta qiymatlari, valyuta balansining joriy operatsiyalari, kapital operatsiyalari. Valyuta qonunchiligining asosiy tushunchalari ham belgilangan: rezident, norezident, valyutani tartibga solish rejimlari. Ushbu Qonun rezidentlar ishlarning (xizmatlarning) ayrim turlarini bajaruvchi subpudratchilar bilan tuzilgan xalqaro qurilish shartnomalari bo'yicha hisob-kitoblar, xaridlar bilan bog'liq hisob-kitoblar uchun Rossiya Federatsiyasi hududidan tashqaridagi banklarda erkin konvertatsiya qilinadigan valyuta bo'lmagan xorijiy valyutada hisob raqamlariga ega bo'lishi mumkinligini belgilaydi. ushbu shartnomalarni bajarish uchun zarur bo'lgan tovarlar va jo'natilgan mutaxassislar - Rossiya Federatsiyasi fuqarolari bilan hisob-kitoblar. Rezidentlar ushbu hisobvaraqlar ochilganligi to‘g‘risida ro‘yxatdan o‘tgan joydagi soliq organlarini xabardor qilishlari va har oyda ushbu hisobvaraqlar bo‘yicha bank ko‘chirmalarini ilova qilgan holda ushbu hisobvaraqlardagi pul mablag‘larining harakati to‘g‘risida hisobot berishlari shart.

Rossiya Federatsiyasida valyuta nazorati Rossiya Federatsiyasi hukumati, valyuta nazorati organlari va valyuta nazorati agentlari tomonidan Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq amalga oshiriladi. Rossiya Federatsiyasida valyuta nazorati organlari Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki, Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan vakolat berilgan federal ijro etuvchi hokimiyat organlari hisoblanadi. Valyuta nazorati agentlari - bu Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga hisobot beradigan vakolatli banklar. Kredit tashkilotlari va valyuta birjalari tomonidan valyuta operatsiyalarini nazorat qilish Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan amalga oshiriladi.

Valyuta munosabatlarining tabiati ko'p jihatdan mamlakatlar valyutalarining konvertatsiyasiga bog'liq. Valyutalar erkin konvertatsiya qilinadigan, qisman konvertatsiya qilinadigan va konvertatsiya qilinmaydiganlarga bo'linadi.

Erkin konvertatsiya qilinadigan valyuta - bu erkin, hech qanday cheklovlarsiz boshqa xorijiy valyutaga almashtirilishi mumkin bo'lgan valyuta. Erkin konvertatsiya qilinadigan valyutalar: AQSH dollari, Kanada dollari, yapon iyenasi, Yevropa hamjamiyatiga (Umumiy bozor) aʼzo mamlakatlar valyutalari va boshqalarga aylandi.

Qisman konvertatsiya qilinadigan - bu valyuta operatsiyalarining ayrim turlariga ma'lum cheklovlar qo'llaniladigan mamlakatning milliy valyutasi. Qisman konvertatsiya qilinadigan valyuta faqat ayrim xorijiy valyutalarga almashtiriladi, lekin hammasi emas.

Ayirboshlanmaydigan (yopiq) - faqat bir mamlakat ichida qo'llaniladigan (ishlatiladigan) va chet el valyutalariga erkin almashtirilmaydigan valyuta. Valyutalar orasida "yumshoq" valyutalar atamasi mavjud. “Yumshoq” valyutalarga kursi asta-sekin tushib borayotgan valyutalar kiradi.

Rossiya rubli konvertatsiya qilinmaydigan valyutadan ichki konvertatsiya qilinadigan valyutalar toifasiga o'tdi. U Rossiya va MDH mamlakatlarida valyutaga erkin almashtiriladi.

Bir necha yillardan buyon Moskva banklararo valyuta birjasi MDH mamlakatlari valyutalari – Ukraina grivnasi, Belarus rubli, Qozog‘iston tengesida rubl bo‘yicha oldi-sotdi operatsiyalarini amalga oshirib kelmoqda.

Xalqaro tovarlar savdosi, kapitalni chet elga olib chiqish, ilmiy-texnikaviy mahsulotlarni sotish valyuta ayirboshlash bilan uzviy bog’liqdir. Odatda, eksportchi o'z tovarini erkin konvertatsiya qilinadigan xorijiy valyutaga sotishga intiladi. Import qiluvchi chet elda sotib olingan tovarlar uchun to'lovni amalga oshirish uchun o'z milliy valyutasini chet el valyutasiga almashtiradi. Valyuta kursi valyuta ekvivalentini ta'minlash uchun ishlatiladi.

Valyuta kursi milliy va xorijiy valyutalar o'rtasidagi munosabatdir. Valyuta kursi, asosan, har bir valyutaning xarid qobiliyati bilan belgilanadi, bu esa, o‘z navbatida, tovarga bo‘lgan talab va taklifga, valyuta bozoridagi milliy valyutaning talab va taklifiga, valyutaning milliy valyuta bilan xavfsizligiga bog‘liq. mamlakat boyligi, valyuta barqarorligi va unga bo'lgan ishonch.

SSSRning pul-moliya mexanizmida rublning chet el valyutalariga kurslarining uch turi mavjud edi: rasmiy, tijorat va bozor.

Rasmiy valyuta kursini belgilashda markaziy bank iqtisodiy omillar bilan bir qatorda milliy valyutaning valyutadagi talab va taklifini ham hisobga oladi. 1992 yilda Moskva banklararo valyuta birjasi tashkil etildi. Ushbu birjaning asoschilari orasida Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ham bor, bu unga valyuta bozorida faol siyosat olib borish, rublning rasmiy kursiga ta'sir ko'rsatish va belgilash imkonini beradi.

Rossiya tashkilotlarining buxgalteriya hisobida xorijiy valyutalarni rublga aylantirish uchun faqat rublning rasmiy kursi qo'llaniladi.

Tijorat rublining kursi 1990-yil 1-noyabrdan boshlab 1,8 rubl kursida joriy etildi. 1 AQSh dollari uchun. U eksport-import operatsiyalarida savdo va boshqa operatsiyalar uchun xalqaro to'lovlar uchun ishlatilgan.

Rossiya Federatsiyasi Prezidentining 1992 yil 15 oktyabrdagi "Rossiya Federatsiyasi hududida tashqi iqtisodiy faoliyatni liberallashtirish to'g'risida"gi farmoniga muvofiq rublning tijorat ayirboshlash kursi endi o'rnatilmaydi.

Rublning bozor kursi - valyuta operatsiyalarini amalga oshirishda joriy talab va taklifdan kelib chiqqan holda valyutada shakllanadigan kurs. Xorijiy valyuta ichki bozor kursi bo‘yicha bozor kursi bo‘yicha sotib olinadi va sotiladi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki yoki mamlakat hukumatining me'yoriy hujjati tomonidan valyuta kursining o'rnatilishi valyuta kotirovkasi deb ataladi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining ma'lumotlariga ko'ra, 2006 yil 1 yanvar holatiga xorijiy valyutalarning buxgalteriya hisobi va bojxona to'lovlari uchun Rossiya Federatsiyasi rubliga nisbatan rasmiy kurslari quyidagicha edi:

Rublning dollarga nisbatan joriy kursi real emas deb hisoblanadi. Bu ularning haqiqiy nisbatini aks ettirmaydi. Bugungi dollar kursi haddan tashqari oshirib yuborilgan, bu esa Rossiya iqtisodiyotiga zarar yetkazmoqda.

Nafaqat rublning dollarga nisbatan kursi, balki MDH davlatlarining ko‘plab boshqa valyutalarining kursi ham asossiz ravishda past baholanmoqda. Bu xalqaro savdo va MDH mamlakatlari va Rossiya iqtisodiyotiga katta zarar yetkazdi, shuningdek, pul bozorida naqd pul spekulyatsiyasi to'lqinini keltirib chiqardi.

Valyuta ayirboshlash muammosini hal qilish va real ayirboshlash kursini oʻrnatish uchun mamlakat ichidagi iqtisodiy, ijtimoiy vaziyat va pul muomalasini barqarorlashtirish, ichki va tashqi bozorda raqobatbardosh mahsulotlarni koʻpaytirish, tashqi toʻlov balansini mustahkamlash, valyuta ayirboshlash balansini cheklash zarur. minimal inflyatsiya.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ma'lumotlariga ko'ra dollarning rublga nisbatan kursining dinamikasi jadvalda keltirilgan. 21.8.

Milliy pul birliklari almashuv kurslarining o'zgarishiga ikkita asosiy omil sabab bo'ladi: birinchidan, xorijiy mamlakatlar ichki bozorlaridagi valyutalarning xarid qobiliyatining real qiymat nisbatlari; ikkinchidan, bir mamlakatdan ikkinchisiga kapital oqimi tufayli doimiy o‘zgarishlarga uchragan milliy valyutalarning xalqaro bozordagi talab va taklifi.

Jadvaldan ko'rinib turibdiki, Rossiya iqtisodiyotining dollarlashuv darajasi juda yuqori. Buni bozor islohotlarini amalga oshirish natijasida yuzaga kelgan Rossiya iqtisodiyotining beqarorligi, sanoat va qishloq xo'jaligi ishlab chiqarish hajmining sezilarli darajada - 2 baravardan ko'proq pasayishi (1990 yilga nisbatan 2000 yil) bilan izohlash mumkin. Rossiyaning xalqaro savdodagi ulushi kamaydi va hozir 2% atrofida.

Rublning nufuzini mustahkamlash Rossiya Federatsiyasida sanoat va qishloq xo'jaligi ishlab chiqarishining o'sishini ta'minlash bilan bog'liq. Ikkinchi yo'l valyuta operatsiyalari ustidan davlat nazoratini kuchaytirish bilan bog'liq.

1 Rossiya statistik yilnomasi, 2006. P. 772. Tariflar Rossiya Bankining ushbu kurs bo'yicha ko'rsatilgan valyutalarni sotib olish va sotish majburiyatisiz belgilanadi.

bozor. Bu yo‘lda amalga oshirilayotgan chora-tadbirlardan biri mamlakat valyuta birjalarida oldi-sotdi operatsiyalari bo‘yicha hisob-kitob tartibini o‘zgartirishdan iborat. Xorijga valyuta olib chiqish ustidan qat’iy nazorat o‘rnatish va inflyatsiya sur’atlarini pasaytirish bo‘yicha real chora-tadbirlarni amalga oshirish zarur.

Savdo operatsiyalari bo'yicha xalqaro hisob-kitoblar, qoida tariqasida, erkin konvertatsiya qilinadigan valyutalarda va yopiq xorijiy valyutalarda amalga oshiriladi. Tijorat operatsiyalari bo'yicha to'lovlarning asosiy qismi naqd pulsiz amalga oshiriladi. Hisob-kitoblar, qoida tariqasida, bir-biri bilan korrespondentlik munosabatlarini o'rnatgan, ya'ni bank operatsiyalarini amalga oshirish tartibi va shartlarini kelishib olgan banklar orqali amalga oshiriladi. Korrespondentlik munosabatlari banklararo shartnoma tuzish orqali rasmiylashtiriladi. Korrespondentlik munosabatlarini o'rnatgan banklar hujjatlarni almashtiradilar (imzolar namunalari kartalari, telegraf o'tkazma kalitlari va boshqalar).

Jahon amaliyotida to'lovlarning muayyan shakllari, ularni rasmiylashtirish va to'lov hujjatlarini to'lash usullari ishlab chiqilgan.

Iqtisodiy mazmuniga ko'ra xalqaro to'lovlar ikki guruhga bo'linadi: a) savdo va b) notijorat.

Savdo quyidagi to'lov turlarini o'z ichiga oladi:

tashqi savdo operatsiyalari bo'yicha to'lovlar va tushumlar;

xalqaro kredit bo'yicha to'lovlar va tushumlar;

turli transport turlarida (dengiz, temir yo'l va boshqalar) yuklarni xalqaro tashish uchun to'lovlar va tushumlar.

Savdodan tashqari hisob-kitoblarga quyidagilar kiradi:

diplomatik tashkilotlar, savdo, konsullik va boshqa vakolatxonalar hamda xalqaro tashkilotlarni saqlash uchun to‘lovlar;

turli delegatsiyalar, mutaxassislar guruhlari va fuqarolarning boshqa mamlakatlarda bo‘lish xarajatlari;

davlat tashkilotlari va jismoniy shaxslar nomidan chet elga pul mablag‘larini o‘tkazish.

Tashqi savdoda quyidagi turdagi to'lovlar amalga oshiriladi:

o'tkazma yo'li bilan amalga oshirilgan avans to'lovlari;

tovarni yetkazib berish yoki etkazib berishdan keyin taqdim etilgan hujjatlar asosida to'lovlar (akkreditiv yoki "inkasso" yordamida). Keyingi yillarda xalqaro to‘lov muomalasida plastik kartochkalar va cheklardan foydalanish keng tarqaldi;

tovarlarni qabul qilish bo'yicha to'lovlar va pul o'tkazmalari shaklida amalga oshirilgan schyot-fakturalar;

to'lovlar muddatida.

To'lovlar, qoida tariqasida, to'lovchining mamlakatida joylashgan ro'yxatdan o'tgan xorijiy banklar orqali yoki xorijiy banklarning filiallari, filiallari orqali amalga oshiriladi. bank operatsiyalarini amalga oshirish tartibi va shartlari. Diplomatik munosabatlarga ega bo'lgan davlatlarning banklari bilan korrespondentlik aloqalari o'rnatiladi. Diplomatik munosabatlar mavjud bo'lmaganda, davlatlarning markaziy banklari bilan muvofiqlashtirish zarur.

To'lovning asosiy shakllari bank o'tkazmasi, inkasso va hujjatli akkreditivdir. Veksel va chek to'lov shakllari kamroq qo'llaniladi.

1979 yilda ta'lim pul integratsiyasi va xalqaro hisob-kitoblar sohasida muhim ahamiyatga ega edi. Evropa valyuta tizimi (EMS). U uchta elementga asoslangan edi: Evropa pul birligi - EKYu, valyuta kursi mexanizmi va kredit mexanizmi. Bu tizim milliy valyutalar kurslarining nisbatan barqarorligini va Amerika dollariga jamoaviy qarshilikni ta'minladi.

EMUning asosiy elementi Yevropa valyuta birligi - evroni yaratish edi.

2002 yil 1 iyuldan keyin yevrobanknotlar va yevrokoinlar Yevropa umumiy bozori mamlakatlarida yagona to‘lov vositasiga aylandi. Demak, bu Yevropa davlatlarida AQSh dollari muomaladan majburan chiqarilmoqda.

Pul muomalasini tartibga solish uchun Evropaning 14 ta davlatini o'z ichiga olgan Evropa valyuta tizimiga a'zo mamlakatlar uchun yagona pul-kredit siyosatini ta'minlaydigan Evropa Markaziy banki ishlaydi.

21.5. Xalqaro moliya institutlari

Kredit-moliyaviy munosabatlar - qarz beruvchi va qarz oluvchi o'rtasidagi kreditdan (qarzdan) pul yoki tovar ko'rinishidagi to'lov shartlarida va odatda foizlarni to'lash bilan foydalanishdagi iqtisodiy munosabatlar.

Xalqaro iqtisodiy munosabatlarning deyarli barcha ishtirokchilari kredit-moliya munosabatlariga kirishadilar. Ayniqsa, tashqi savdo ishtirokchilari kreditlarga muhtoj. Ba'zilar - importchilar - eksportchiga to'lash uchun xorijiy valyutaga ega emaslar va ular kredit beradigan tashkilotga murojaat qilishadi. Boshqa eksport qiluvchi tashkilotlarda investitsiya loyihasini xorijda amalga oshirish uchun yetarli mablag‘ yo‘q. Xalqaro kredit munosabatlari eksport qiluvchi tashkilotlar o'rtasidagi munosabatlar bilan cheklanib qolmaydi, ular xalqaro kredit-moliya tashkilotlari bilan uzviy bog'liqdir;

Chet el valyutasida kredit berish quyidagi asosiy turlarga ega:

¦ tashqi (xalqaro) savdoning eksport-import operatsiyalarini kreditlash;

¦ xorijiy davlatlar tomonidan banklarga tashqi qarzni to'lash bilan bog'liq davlat ehtiyojlarini kreditlash;

davlatlar, firmalar, korporatsiyalarning qo'shma investitsiya loyihalarini kreditlash;

hisob-kitob operatsiyalari uchun banklarga kredit berish;

kreditlashning boshqa shakllari.

Kredit-moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirishda va xalqaro to'lovlar barqarorligini ta'minlashda eng muhim rol xalqaro kredit-moliya institutlariga (tashkilotlariga) tegishli.

Xalqaro kredit-moliya institutlari – davlatlar oʻrtasidagi kredit-moliya munosabatlarini tartibga solish, iqtisodiy munosabatlarni rivojlantirishga koʻmaklashish, kredit siyosatini taʼminlash maqsadida davlatlararo shartnomalar asosida tuzilgan xalqaro tashkilotlardir.

Eng yirik ixtisoslashgan xalqaro moliya institutlari quyidagilardir:

1. 1944-yilda Bretton-Vuds (AQSh) kelishuvlari asosida tuzilgan, 1947-yilda faoliyat boshlagan Xalqaro valyuta jamgʻarmasi (XVF) xalqaro valyuta-moliya tashkiloti. Birlashgan Millatlar Tashkilotining ixtisoslashgan organi sifatida ro'yxatga olingan. XVFni tashkil etishning maqsadlari: 1) valyuta kurslarini tartibga solish va ularga rioya etilishini nazorat qilish qoidalarini belgilash, ko‘p tomonlama to‘lov tizimini va valyuta cheklovlarini o‘rnatish orqali xalqaro savdo va valyuta hamkorligini rivojlantirishga ko‘maklashish; 2) to'lov balansidagi nomutanosiblik bilan bog'liq valyuta qiyinchiliklari yuzaga kelganda o'z a'zolariga kredit resurslarini taqdim etish; 3) to'lov balansida qiyinchiliklarga duch kelayotgan mamlakatlarga kreditlar berish.

Kredit operatsiyalari faqat mamlakatlarning rasmiy organlari: markaziy banklar, g'aznachilik, valyuta barqarorlashtirish fondlari bilan amalga oshiriladi. Kreditlar chet el valyutasida yoki chet el valyutasini milliy valyutaga sotish shaklida beriladi.

Berilgan kreditlar tashqi to‘lovlar balansining buzilishiga sabab bo‘lgan sabablarga ko‘ra turlarga bo‘linadi. Kredit berish to'g'risidagi qaror XVF a'zolarining ovozi bilan qabul qilinadi. Barcha davlatlar XVJdagi moliyaviy kvotaga ovoz berishadi.

XVFga a'zo bo'lishda har bir davlat kvota (obuna hissasi), a'zolik to'lovi deb ataladigan ma'lum miqdorda hissa qo'shadi. Kvotalar XVF kreditlar berish uchun foydalanadigan jamlangan pul zaxiralarini tashkil qiladi. Kvotalar har bir XVF a'zosining vaznini belgilaydi.

XVF Nizomi uch marta - 1969, 1976 va 1992 yillarda qayta koʻrib chiqilgan. Nizomga koʻra, XVFning oliy organi boshqaruvchilar kengashi boʻlib, unga XVFga aʼzo har bir davlat (odatda mamlakatlar vazirlari) bir muddatga kiradi. 5 yil. Menejerlar yiliga bir marta yig'ilishadi. AQSh (18,2%), Germaniya (5,6%), Kanada (3,0%), Angliya (5,1%), Fransiya (5,1%), Italiya (3,1%), Rossiya (2,9%), va boshqalar.

XVJ sessiyasida kreditlar berilgan mamlakatlar faoliyatini nazorat qilish uchun 22 nafar ijrochi direktordan iborat Ijroiya kengashi saylanadi.

XVF 2000 kishidan iborat shtatga ega va uni Ijrochi direktor boshqaradi, u ham Ijroiya kengashining rahbari hisoblanadi. Asosiy xodimlar XVJning Vashingtondagi shtab-kvartirasida joylashgan.

XVJ xalqaro savdoni rivojlantirishga va ularning iqtisodida ish o'rinlari yaratishga yordam berishiga ishongan 178 mamlakat XVFga qo'shildi.

Endi XVF boshqa mamlakatlarga nisbatan moliyaviy majburiyatlarini bajarishga juda muhtoj bo'lgan mamlakatlarga kreditlar beradi kreditlar kredit berilgan davlat XVF dasturi bo'yicha iqtisodiy islohotlarni o'tkazish majburiyatini olishi sharti bilan beriladi. Shu bilan birga, XVF mamlakatga berilgan kreditni qanday maqsadlarda va qanday sarflashni buyuradi. So‘ngra o‘z mutaxassislari orqali mamlakatda davlat tomonidan olib borilayotgan iqtisodiy siyosat haqida ma’lumot to‘playdi.

Hozirgi vaqtda (mavjud ma'lumotlarga ko'ra) qarz oluvchi mamlakat XVFga xizmatlar uchun to'lov va kredit berish majburiyatini tasdiqlash uchun kompensatsiya to'laydi - qarz summasining 0,5%, shuningdek foizlarni to'laydi: odatda yiliga 9%.

XVF faoliyatining ustuvor yo'nalishi davlatlar iqtisodiyotini qayta tashkil etish va bozor islohotlari siyosatini subsidiyalash uchun kreditlar berish bo'ldi. Kredit mablag'larining ushbu maqsadlarga sarflanishini ta'minlash uchun XVF kredit berilgan davrda mamlakat iqtisodiy rivojlanishining borishini diqqat bilan kuzatib boradi va hukumatga iqtisodiyot, soliq tizimi va bank tizimidagi islohotlar bo'yicha maslahatlar beradi. .

Xalqaro valyuta jamg‘armasiga a’zo davlatlar unga oltin zahiralari va valyuta zahiralari, iqtisodiyotning holati, to‘lov balansi, pul muomalasi, xorijiy investitsiyalar to‘g‘risidagi ma’lumotlarni taqdim etishlari shart. XVF ushbu ma'lumotlardan mamlakatlarning to'lov qobiliyatini aniqlash uchun foydalanadi.

XVJ rahbarining aytishicha, 2003 yilda Rossiya XVJdan yana bir transh olishi mumkin. Nima uchun 2003 yilda? Taxmin qilish mumkinki, gap Rossiyaning "2003 yil muammosi" deb ataladi: o'sha paytda, ehtimol, Rossiyaning moliyaviy va ijtimoiy muammolari bir markazda birlashishi kerak edi. Biroq, 2003 yilda transhni olish hozirgi vaziyat tufayli dargumon edi.

2. Xalqaro tiklanish va taraqqiyot banki (XTTB) 1945-yilda bir qancha mamlakatlarning Bretton-Vuds (AQSh) kelishuvlari asosida tuzilgan. U BMTning ixtisoslashgan agentligi sifatida yaratilgan. U 1946 yilda o'z faoliyatini boshlagan. Hozirda u hukumatlararo moliyaviy tashkilot bo'lib, hozir Jahon banki deb ataladi. Boshqaruv organlari - Boshqaruv Kengashi va Direksiya (ijro etuvchi organ). Boshqaruv kengashi tarkibiga ishtirokchi mamlakatlar moliya vazirlari va markaziy banklar rahbarlari kiradi. Kengash yiliga bir marta yig'iladi. XTTBning asosiy vazifalari: 1) XTTBga aʼzo mamlakatlarning iqtisodiy rivojlanishini ragʻbatlantirish; 2) xalqaro savdoni rivojlantirishga ko'maklashish; 3) etarlicha yuqori foiz stavkasida uzoq muddatli kreditlar berish orqali to'lov balansini saqlash.

Kreditlar ham davlat, ham xususiy korxonalarga ularning hukumatlari kafolati bilan beriladi. Kreditlarning bir qismi XTTBdan olingan mablag'larni qayta taqsimlovchi mahalliy (mintaqaviy) rivojlanish banklariga yuboriladi.

XVFga aʼzo boʻlgan davlatlargina XTTB aʼzosi boʻlishi mumkin. Mamlakatning ovoz berishdagi salmog'i XTTB kapitalidagi aktsiyadorlik ulushiga bog'liq. Hozirda “etti” shtatlari (AQSh, Yaponiya, Germaniya, Angliya, Fransiya, Italiya, Kanada) Bankdagi barcha ovozlarning 50 foiziga ega. Bankning ustav kapitali 175 milliard dollarni tashkil etadi. Bankning 179 nafar amaldagi aʼzolaridan Rossiya uning aktsiyadorlaridan biridir. SSSR 1991 yilda bankka a'zoligini rasmiylashtirdi. 1993 yilda Moskvada bankning vakolatxonasi ochildi.

Bank ma'lumotlariga ko'ra, Rossiyaning xususiylashtirish dasturi dunyoda amalga oshirilgan eng yirik dastur edi. Bank hukumatning sa'y-harakatlarini siyosiy maslahatlar va 90 million dollarlik xususiylashtirish loyihasi krediti va 200 million dollarlik bank krediti bilan qo'llab-quvvatladi.

Bank xodimlari 6000 ga yaqin kishini tashkil etadi. Uning shtab-kvartirasi Vashingtonda joylashgan.

3. Yevropa tiklanish va taraqqiyot banki (Evrobank)

1990 yilda tashkil etilgan. Ta'sis hujjatlariga ko'ra, Bank Markaziy va Sharqiy Yevropa mamlakatlariga ochiq, bozorga yo'naltirilgan iqtisodiyotga o'tishda, shuningdek, xususiy tadbirkorlik tashabbusini rivojlantirishda yordam berishni maqsad qilgan. Yevropa tiklanish va taraqqiyot bankini tashkil etish to‘g‘risidagi bitim Parijda mamlakatlar vakillari tomonidan qabul qilindi. Bu Yevropadagi birinchi xalqaro moliya instituti bo‘lib, unda Qo‘shma Shtatlar yetakchi rol o‘ynamaydi. SSSR Evropa bankini yaratishda faol rol o'ynadi.

Bankning ta’sis hujjatlarida YeTTB aniq loyihalar, investitsiya loyihalari, investitsiya dasturlarini moliyalashtirish, shuningdek, infratuzilmani rekonstruksiya qilish va rivojlantirishda texnik yordam ko‘rsatishi qayd etilgan.

Bank a'zolari dastlab 12 davlat, jumladan SSSR, 1992 yildan esa Rossiyani o'z ichiga olgan. 1995 yilda Bankning 58 mamlakatdan 60 ta aktsiyadorlari bor edi. Bankning kapitali 10 milliard EKYuni tashkil qiladi.

Hozirgi vaqtda Yevrobankda uch bosqichli boshqaruv tuzilmasi mavjud: Boshqaruvchilar kengashi, Direktorlar kengashi va Bank prezidenti.

Boshqaruv kengashi bankning oliy boshqaruv organi huquqiga ega. Direktorlar Kengashi tarkibiga Bank a'zo mamlakatlardan 23 kishi kiradi. Bank prezidenti Boshqaruv kengashi tomonidan 5 yil muddatga saylanadi.

Eurobankning bosh qarorgohi Londonda joylashgan.

4. Yevropa investitsiya banki (EIB). 1958 yilda bir qator Yevropa davlatlari tomonidan Rim shartnomasi asosida yaratilgan. Bankni tashkil etishning maqsadlari: 1) Yevropa hamjamiyatiga aʼzo boʻlgan bir qancha mamlakatlar uchun muhim boʻlgan loyihalarni qoʻllab-quvvatlash; 2) Yevropaning boshqa mintaqalarini rivojlantirishni moliyalashtirish.

Bank xususiy va davlat korxonalariga alohida hududlarni rivojlantirish uchun uzoq muddatli (20 yilgacha) kreditlar va kafolatlar beradi. Bank korxonalarni rekonstruksiya qilish va qurish, qoʻshma temir yoʻl va avtomobil yoʻllari barpo etish, korxonalarni konvertatsiya qilish uchun kreditlar ajratadi.

Evropa investitsiya banki avtonom moliyaviy maqomga ega institutdir. Boshqaruv organi kredit siyosatini belgilaydi, yillik balanslarni tasdiqlaydi, kreditlar va kafolatlar berish, ssudalar berish va foiz stavkalari miqdori bo'yicha qarorlar qabul qiluvchi boshqaruv kengashi (ishtirokchi mamlakatlar moliya vazirlaridan iborat) hisoblanadi.

Bankning ustav kapitali 14,4 mlrd EKU, zaxiralari 1,6 mlrd. Bankning ta'sischilari 10 ta davlatdir. Bank hozirda Yevropa va Afrikaning 60 ta davlati bilan hamkorlik qiladi.

5. Xalqaro moliya korporatsiyasi (IFC) 1956 yilda AQSH tashabbusi bilan tashkil etilgan. Xalqaro tiklanish va taraqqiyot banki (Jahon banki) filiali.

Xalqaro moliya korporatsiyasini tashkil etishdan maqsad: 1) mamlakatlarda xususiy tadbirkorlikni rivojlantirish; 2) xususiy korxonalar kapitalini shakllantirishda ishtirok etish; 3) yuqori rentabelli xususiy korxonalarga davlat kafolatisiz kreditlar berish. Kreditlar loyiha qiymatining 20 foizigacha bo‘lgan miqdorda 15 yilgacha muddatga beriladi.

IFC o'z kapitaliga, boshqaruv organlariga va alohida xodimlarga ega.

6. Yevropa valyuta hamkorligi fondi (EMCF) 1973 yilda Yevropa valyuta tizimi doirasida tuzilgan. EFWSni yaratish maqsadlari: 1) EFESga a'zo mamlakatlarning to'lov balansi taqchilligini qoplash uchun kreditlar berish; 2) Yevropa valyuta tizimini mustahkamlash.

Kreditlar iqtisodiyotni barqarorlashtirish dasturlarini amalga oshirish sharti bilan mamlakatlarga beriladi.

Evropa valyuta tizimi doirasida EFMS EMUga a'zo mamlakatlar uchun kredit va hisob-kitob xizmatlari funktsiyalarini bajaradi.

7. Xalqaro hisob-kitoblar banki (BIS) - davlatlararo valyuta-kredit banki. BIS 1930 yilda Angliya, Germaniya, Fransiya, Italiya, Belgiya markaziy banklari va Morgan bank uyi boshchiligidagi bir guruh Amerika banklari tomonidan tashkil etilgan. Bankni tashkil etish to‘g‘risidagi shartnoma Bazelda (Shveytsariya) imzolangan.

1931-1933 yillarda Boshqa Evropa davlatlarining markaziy banklari BISga qo'shildi. 1950-1970 yillarda Yaponiya, Kanada va Janubiy Afrika bankka qo'shildi. 1982 yilda Sharqiy Evropa mamlakatlari BISga a'zo bo'lishdi (SSSR, GDR va Xalqaro iqtisodiy hamkorlik bankini yaratgan boshqa sotsialistik mamlakatlardan tashqari).

Bankning maqsadlari: 1) Germaniyaga reparatsiya to'lovlari va urush qarzlari uchun to'lovlarni osonlashtirish; 2) markaziy banklar o‘rtasidagi hamkorlikni va ular o‘rtasida hisob-kitoblarni amalga oshirishga ko‘maklashish.

BIS hali ham mamlakatlarning markaziy banklari o'rtasida hisob-kitoblarni osonlashtirish bo'yicha o'zining asosiy funktsiyasini saqlab qoladi. U 30 ta davlat, asosan Yevropa davlatlarining banklarini birlashtiradi. 1979 yildan beri BIS Evropa valyuta tizimiga kiruvchi mamlakatlar banklari o'rtasida hisob-kitoblarni amalga oshiradi, Evropa ko'mir va po'lat hamjamiyatining depozitariy funktsiyalarini bajaradi va alohida mamlakatlar nomidan operatsiyalarni amalga oshiradi.

Xalqaro hisob-kitoblar banki depozit, kredit, valyuta operatsiyalarini, oltinni sotib olish va sotish va saqlashni amalga oshiradi, markaziy banklarning agenti sifatida ishlaydi.

G'arbiy Yevropa xalqaro banki bo'lgan BIS valyuta-kredit munosabatlarini davlatlararo tartibga solishni amalga oshiradi.

Bu yerda taqdim etilgan kredit-moliya tashkilotlari xalqaro shartnomalar asosida yaratilgan eng yirik va nufuzli xalqaro institutlardir.

Dunyoda yuqoridagi tashkilotlardan tashqari yana ko'plab mintaqaviy kredit-moliya tashkilotlari mavjud. Masalan, Fransiya tashqi savdo banki, Afrika taraqqiyot banki, Osiyo taraqqiyot banki, investitsiya agentliklari kabi tashkilotlarni qayd etishimiz mumkin.

Rossiya ilgari xorijiy xususiy banklardan, bir qator xorijiy davlatlardan va xalqaro moliya institutlaridan olingan kreditlar bo'yicha qarzga ega.

Chet el xususiy kreditor banklari London kreditor banklari klubiga birlashgan. Rossiya Federatsiyasi hukumati ushbu klub bilan to'lovlarni qayta tuzish (to'lovlarni kechiktirish bo'yicha) va Rossiyaning Vneshekonombankiga qarzlarni to'lash bo'yicha muzokaralar olib borishni topshirdi.

Chet el kreditor davlatlari Parij klubiga birlashgan. Rossiyaning Parij klubi oldidagi majburiyatlari hukumatlar tomonidan kafolatlangan hukumatlararo shartnomalar bo'yicha davlatlar va banklar tomonidan Rossiya va MDH mamlakatlariga berilgan kreditlar bo'yicha qarzlarni o'z ichiga oladi.

KIRISH

Tadqiqotimizning maqsadi jahon valyuta munosabatlarining amal qilishini o'rganishdir. "Jahon valyuta munosabatlari" mavzusi juda keng, shuning uchun biz o'zimizni eng muhim masalalar bilan cheklaymiz. Ishimizda biz quyidagi vazifalarni ko'rib chiqamiz:

Valyuta munosabatlarining nazariy asoslarini o'rganish,

Pul-kredit siyosatining ishlashini o'rganish,

Jahon moliya tizimining institutlarini o'rganish.

“Iqtisodiyot nazariyasi” kursida “Jahon valyuta munosabatlari” ish mavzusi muhim o'rinlardan birini egallaydi. Ishda muhokama qilingan muammolar ayniqsa dolzarbdir, chunki hozirgi vaqtda jahon valyuta-moliya tizimining yangi arxitekturasi qurilmoqda. O'rganilayotgan mavzuning ilmiy rivojlanish darajasi juda kichik.

Bizning tadqiqot ob'ekti jahon valyuta munosabatlaridir. Tadqiqotning nazariy asosi jahon valyuta tizimining evolyutsiyasi, mohiyati va funktsiyalarini o'z ichiga oladi; jahon valyuta tizimining asosiy elementlarining xarakteristikalari; valyuta bozorining hozirgi holati; Rossiyadagi birjalar va auktsionlar. Tadqiqotning uslubiy asosi valyuta munosabatlarini bozor va davlat tomonidan tartibga solish; pul-kredit siyosati va uning shakllari; jahon moliya tizimi institutlarining xususiyatlari; jahon moliya tizimini tartibga solishning zamonaviy tendentsiyalari.

Xalqaro valyuta munosabatlari bozor iqtisodiyotining ajralmas qismi va eng murakkab sohalaridan biri hisoblanadi. Ularda asosiy e’tibor milliy va jahon iqtisodiyoti muammolariga qaratiladi, ularning rivojlanishi tarixan parallel va bir-biri bilan chambarchas bog‘liqdir. Iqtisodiy munosabatlar xalqaro miqyosda tus olishi bilan tovarlar, xizmatlar, ayniqsa kapital va kreditlarning xalqaro oqimi oshadi.

Raqib hamkor sifatida harakat qilayotgan yetakchi sanoati rivojlangan mamlakatlar xalqaro valyuta munosabatlariga katta ta’sir ko‘rsatadi. So'nggi o'n yilliklar rivojlanayotgan mamlakatlarning ushbu sohadagi faollashuvi bilan ajralib turdi.

Ko'pgina omillar ta'sirida xalqaro valyuta munosabatlarining faoliyati murakkablashdi va tez-tez o'zgarib turadi. Binobarin, jahon tajribasini o'rganish Rossiya va boshqa MDH mamlakatlarida rivojlanayotgan bozor iqtisodiyoti uchun katta qiziqish uyg'otadi. Rossiyaning jahon hamjamiyatiga bosqichma-bosqich integratsiyalashuvi, Xalqaro valyuta jamg'armasi va Xalqaro tiklanish va taraqqiyot banki guruhiga kirishi jahon valyuta, kredit, qimmatli qog'ozlar va oltin bozorlarida umumiy qabul qilingan xulq-atvor qoidalarini bilishni talab qiladi.

1. VALYUTA MUNOSABATLARINING NAZARIY ASOSLARI

1.1 Jahon valyuta tizimining evolyutsiyasi, mohiyati va asosiy vazifalari

Kapital eksporti, tovarlar va xizmatlarning xalqaro savdosi, ilmiy-texnikaviy hamkorlik jahon iqtisodiy munosabatlari sub'ektlarining o'zaro pul talablari va majburiyatlarini belgilaydi. Milliy xo’jaliklar o’rtasidagi to’lov va hisob-kitob operatsiyalarini belgilovchi pul munosabatlari majmui deyiladi valyuta munosabatlari.

Mamlakatlar o'rtasida paydo bo'lgan valyuta munosabatlarini tartibga solish uchun bu zarur pul tizimi.

Birinchi jahon pul tizimi shaklida oltin tanga standarti 19-asrdagi sanoat inqilobi va xalqaro savdoning kengayishi natijasida oʻz-oʻzidan paydo boʻldi. Bu davrda milliy va xalqaro valyuta tizimlari bir xil bo'lib, oltin jahon pullari vazifasini bajargan va jahon bozorida to'lovlar o'z vazniga ko'ra qabul qilingan.

Erkin raqobat kapitalizmi monopoliyaga aylanib borishi bilan klassik oltin tanga standarti iqtisodiy munosabatlar miqyosiga mos kelmay qoldi va iqtisodiyotni, pul va valyuta tizimini monopoliyalar va davlat manfaatlaridan kelib chiqib tartibga solishga to‘sqinlik qildi. Birinchi jahon urushi davrida kapitalistik mamlakatlarda (AQShdan tashqari) banknotlarni oltinga almashtirish toʻxtatildi va oltin standarti bekor qilindi. Oltin ichki muomaladan chiqarilib, oltinga almashtirib bo'lmaydigan banknotalar bilan almashtirildi. Xalqaro to'lov muomalasida oltinning mamlakatlar o'rtasida erkin harakatlanishi taqiqlangan edi.

Birinchi jahon urushi kelgandan keyin jahon valyuta tizimi evolyutsiyasining ikkinchi bosqichi "oltin almashinuv standarti" deb ataladi.

1924-1928 yillardagi pul islohotlari natijasida nisbiy barqarorlashuv davrida “oltin monometalizmi” tiklandi, lekin ikki yangi shaklda biroz o'zgartirildi: 1) oltin quyma, 2) oltin almashinuvi.

Da oltin quyma standarti Mamlakatda to'g'ridan-to'g'ri oltin tangalarga banknotalar almashinuvi yo'q, ma'lum bir og'irlikdagi va standartdagi oltin quymalariga almashtirish shaklida amalga oshirildi. Shunday qilib, oltin aslida xalqaro to'lovlar uchun zaxira sifatida xizmat qila boshladi.

Oltin almashinuvi standarti milliy banknotalar oltinga emas, balki boshqa davlatlarning valyutalariga (shiorlar, ular oʻz navbatida oltin quymalariga almashtirilgan) oltin standartining bir koʻrinishi boʻlgan.

Oltin ayirboshlash standartining keng qo'llanilishi ba'zi mamlakatlarning boshqalarga bog'liqligini kuchaytirdi: AQSh dollari va Britaniya funt sterlingi bir qator valyutalarning asosiga aylandi.

Biroq, oltin standartning shior shakllari uzoq davom etmadi. 1929-1931 yillardagi jahon inqirozi bu tizimni butunlay vayron qildi. Inqiroz "asosiy valyutalar" - Britaniya funt sterlingi va AQSh dollariga ham ta'sir qildi.

1944 yildan beri keladi Jahon valyuta tizimi evolyutsiyasining uchinchi bosqichi: Bretton-Vuds konferentsiyasida oltin va ikkita "asosiy valyuta" - AQSh dollari va funt sterlingga asoslangan oltin almashinuv standarti qabul qilindi, shuning uchun bu nom ko'proq tarqalgan. oltin almashinuv standarti.

Bretton-Vuds valyuta tizimi dollarni imtiyozli holatga keltirdi va AQShga iqtisodiy va siyosiy ustunliklar berdi. Dollar tashqi savdo to'lovlarini monopoliyaga oldi.

EEK va Yaponiyaning iqtisodiy pozitsiyalari mustahkamlangani sari AQShning jahon bozorlarida raqobatbardoshligi pasaydi. Bu valyuta tizimi jahon xo'jaligi ehtiyojlarini qondirishdan to'xtadi. 60-yillarning oxiri 70-yillarning boshlarida xalqaro iqtisodiy tizimda yangi inqiroz boshlandi.

1976 yilda Yamaykaning Kingston shahrida bo'lib o'tgan yig'ilishda 20 kapitalistik davlat vakillari jahon valyuta tizimini isloh qilish bo'yicha kelishuvga erishdilar va 1978 yilda Yamayka bitimlari XVFga a'zo mamlakatlarning ko'pchiligi tomonidan ratifikatsiya qilindi. Shu paytdan boshlab u boshlanadi jahon valyuta tizimining hozirgi rivojlanish bosqichi, va yangi jahon valyuta tizimi deb nomlandi Yamayka valyuta tizimi. Yamayka kelishuvlari valyuta munosabatlari mexanizmiga quyidagilarni kiritdi: asosiy o'zgarishlar:

Oltin dollar standartining qulashi tasdiqlandi;

Oltinning demonetizatsiyasi, uning "rasmiy narxi" ning bekor qilinishi va valyutalarning oltinga har qanday bog'lanishi qayd etilgan;

Markaziy banklarga oltinni oddiy tovar sifatida “erkin” bozor narxlarida sotib olish va sotishga ruxsat berildi;

Qiymat standarti (valyuta kurslarini belgilash, rasmiy aktivlarni baholash va boshqalar uchun) maxsus qarz olish huquqiga (SDR) aylandi - XVF tomonidan chiqarilgan va XVFning maxsus hisobvaraqlaridagi yozuvlar orqali naqd pulsiz xalqaro to'lovlar uchun foydalaniladigan xalqaro to'lov va zaxira fondlari. a'zo davlatlar. SDR funktsiyalariga quyidagilar kiradi: to'lov balansini tartibga solish, rasmiy valyuta zaxiralarini to'ldirish, milliy valyutalar qiymatini taqqoslash;

Dollar rasman boshqa zahira valyutalariga teng (Germaniya markasi, Shveytsariya franki, iyena);

Erkin suzuvchi valyuta kurslari rejimi qonuniylashtirildi (XVF va Jahon banki doirasida);

Davlatlararo valyuta tartibga solish doirasi kengaydi;

Xalqaro valyuta tizimining to'laqonli ishtirokchilari bo'lgan yopiq valyuta bloklarini yaratish qonuniylashtirildi, lekin ular ichida ishtirokchilar o'rtasida alohida munosabatlar mavjud.

Pul tizimi – Bu iqtisodiy hayotning baynalmilallashuvi va jahon bozorining rivojlanishi asosida rivojlanib, xalqaro shartnoma va davlat huquqiy normalarida mustahkamlangan pul munosabatlari majmuidir.

Iqtisodiy munosabatlar baynalmilallashgan sari milliy, mintaqaviy va jahon valyuta tizimlari shakllanadi. Dastlab paydo bo'lgan milliy valyuta tizimi - Bu tarixan rivojlangan va milliy qonunchilikda, shuningdek, xalqaro huquq odatlarida mustahkamlangan mamlakat valyuta munosabatlarini tashkil etish shaklidir.

Milliy valyuta tizimiga bir qator funktsiyalar yuklangan:

Valyuta resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish;

Mamlakatning tashqi iqtisodiy aloqalarini ta'minlash;

Milliy faoliyat ko'rsatishi uchun maqbul sharoitlarni ta'minlash

fermer xo'jaliklari.

Jahon va mintaqaviy valyuta tizimlari xalqaro bo'lib, milliy xo'jaliklar faoliyati natijalarini o'zaro almashishga xizmat qiladi.

Mintaqaviy pul tizimi - Bu davlatlararo shartnomalarda va mintaqalararo moliya-kredit institutlarini yaratishda mustahkamlangan bir qator davlatlarning valyuta munosabatlarini tashkil etish shaklidir. Bunday darajadagi valyuta tizimining eng yorqin misoli Yevropa valyuta tizimidir.

Jahon valyuta tizimi - Bu jahon iqtisodiyoti doirasida valyuta munosabatlarini tashkil etishning global shakli bo'lib, ko'p tomonlama davlatlararo shartnomalar bilan ta'minlanadi va xalqaro valyuta-moliya tashkilotlari tomonidan tartibga solinadi.

Jahon valyuta tizimi, bir tomondan, valyuta munosabatlarini, ikkinchi tomondan, valyuta mexanizmini o'z ichiga oladi. Valyuta munosabatlari - jismoniy shaxslar, firmalar va banklarning xalqaro to'lovlar, kredit va valyuta operatsiyalarini amalga oshirish uchun valyuta va pul bozorlariga kiradigan kundalik aloqalari.

Pul mexanizmi huquqiy normalar va ularni milliy va xalqaro darajada ifodalovchi hujjatlarni ifodalaydi.

Jahon valyuta tizimining asosiy funktsiyalari:

Xalqaro iqtisodiy munosabatlarda vositachilik;

Jahon iqtisodiyoti doirasida to'lov va hisob-kitob aylanmasini ta'minlash;

ishlab chiqarilgan mahsulotlarni normal ko'paytirish va uzluksiz sotish uchun zarur shart-sharoitlarni ta'minlash;

Milliy valyuta tizimlarining rejimlarini tartibga solish va muvofiqlashtirish;

Valyuta munosabatlari tamoyillarini unifikatsiyalash va standartlashtirish.

Milliy va xalqaro valyuta tizimlari bir qancha o'xshash elementlardan iborat bo'lsa-da, ular turli xil vazifa va funktsiyalarni bajaradi va ushbu tizimlardan qaysi birining shartlarini aks ettiradi (1-jadval).

1-jadval – Milliy va jahon valyuta tizimlarining asosiy elementlari

Milliy valyuta tizimi

Jahon valyuta tizimi

1) milliy valyuta birligi; 2) milliy valyutaning konvertatsiya qilish shartlari; 3) milliy valyuta pariteti; 4) valyuta kursi rejimi; 5) valyuta cheklovlarining mavjudligi yoki yo'qligi; 6) muomaladagi xalqaro kredit fondlaridan foydalanishni tartibga solish; 7) mamlakatning tashqi iqtisodiy hisob-kitoblarini, milliy valyuta bozori rejimini, milliy oltin bozori rejimini tartibga solish; 8) mamlakat likvidligining tarkibi va tuzilishi; 9) mamlakatning valyuta munosabatlarini tartibga soluvchi milliy davlat organlari

1) zaxira valyutalari va xalqaro valyuta hisob birliklari; 2) valyutalarni o'zaro konvertatsiya qilish shartlari; 3) valyuta paritetlarining yagona rejimi; 4) valyuta kursi rejimlarini tartibga solish; 5) valyuta cheklovlarini davlatlararo tartibga solish; 6) xalqaro valyuta likvidligini davlatlararo tartibga solish; 7) xalqaro to'lovlar shakllarini, jahon valyuta bozorlari va oltin bozorlari rejimini birlashtirish; 8) muomaladagi xalqaro kredit fondlaridan foydalanishni birlashtirish; 9) davlatlararo valyuta tartibga solishni amalga oshiruvchi xalqaro tashkilotlar