Raiffeisen kapitalforvaltning. Verdipapirinvesteringsfond Raiffeisen Capital. Strategier for å investere i aksjefond fra Raiffeisen Capital

Verdipapirfondene til Raiffeisen Bank er effektive og pålitelige investeringsinstrumenter. Raiffeisen Capitals eiendeler forvaltes av et team av ledere. Hvert fond er individuelt. For å velge et aksjefond, bør du vurdere i detalj egenskapene til hver av dem, så vel som funksjonene i samarbeid med forvaltningsselskapet.

Funksjoner ved å investere i aksjefond fra Raiffeisen Capital

Forvaltningsselskapet Raiffeisen Capital tilbyr investorer flere aksjefond. Hver av dem er forskjellig i strukturen til investeringsporteføljen og handelsstrategien, som lar deg kjøpe en eiendel i samsvar med de individuelle preferansene til hver potensiell kunde. Selskapet forvalter verdipapirfond med en relativt lav yield, som ikke er mye høyere enn fortjenesten på bankinnskudd.

Selskapets arsenal inkluderer også høyrentefond med høy risiko. De inkluderer råvarer, samt aksjer i selskaper som spesialiserer seg på utvikling av høyteknologi.

Hovedtyper av fond og deres egenskaper

Raiffeisen Capital forvalter i dag 18 aksjefond. Noen av dem er svært like når det gjelder kapitalforvaltningsstrategi og investeringsporteføljestruktur. Nedenfor er en liste over de beste aksjefondene du bør se etter når du bygger din egen investeringsportefølje. Utbyttet på dem er relativt lavt, noe som oppveies av høy pålitelighet. Tar hensyn til provisjoner og skatter, vil innskudd kun være berettiget for langsiktige investeringer.

1. Raiffeisen - Obligasjoner. Fondet er hovedsakelig beregnet på konservative investorer. Investeringsobjektet er statlige og kommunale obligasjoner fra Den russiske føderasjonen og subjekter. Fondets avkastning i 2015 var 29 %, og i 2017 kun 8 %. Dette kan kompenseres av den høye påliteligheten til investeringer med minimal risiko.
2. PIF "andeler". Hovedretningen for investeringer er andelene til ledende innenlandske foretak som sikrer utviklingen av statsøkonomien på lang sikt. Disse inkluderer hovedsakelig organisasjoner i industri- og utvinningssektoren, hvis produkter er etterspurt. Investeringsporteføljen er satt sammen i henhold til normene for risikospredning. Avkastningen ligger i gjennomsnitt på nivået 35 % i 3 år. Selv den vanskelige geopolitiske situasjonen påvirket ikke fondets høye fortjeneste.
3. MICEX-indeks av blå sjetonger. Det mest lønnsomme fondet, avkastningen kan nå 15% per år. Investeringsporteføljen består av eiendelene til store russiske selskaper, hvis tjenester er etterspurt blant forbrukere og på verdensmarkedet.
4. Gjensidig investeringsfond "Raiffeisen - Råvaresektoren". Et høyt spesialisert investeringsfond hvis aktiviteter er rettet mot å finansiere industrisektoren, nemlig innen:
   • oljeproduksjon og oljeraffinering industri;
   • gruvedrift av mineraler;
   • produksjon av metallurgiske strukturer.
     Fondets gjennomsnittlige årlige avkastning er 12 % per år.
5. Verdipapirfond "Forbrukersektoren". Til tross for den globale økonomiske krisen, som har en skadelig effekt på soliditeten til befolkningen, som igjen påvirker fortjenesten til forbrukerselskaper negativt, har dette fondet vist en stabil avkastning på 8 % per år de siste 3 årene.
6. PIF "Industriell". Investorers investeringer er fordelt på aksjene til russiske selskaper i metallurgisk sektor, samt industribedrifter i kjemisk industri, samt maskinteknikk og konstruksjon. Gjennomsnittlig årlig avkastning er 9 % per år.

1. PIF USA. Forutsetter investeringer i amerikansk økonomi. Yielden for 2017 var 12 %.
2. Aktiv forvaltningsfond. Et effektivt finansielt instrument med kompetent risikospredning. Strukturen til investeringsporteføljen inkluderer andeler av ledende innenlandske og utenlandske kommersielle organisasjoner. Fondets gjennomsnittlige årlige avkastning er 11 %.
3. Verdipapirfond "Gjeldsmarkeder i utviklede land". Porteføljen består av selskapsgjeld til selskaper primært fra Europa og USA, som har høy kredittverdighet. Risikoen er praktisk talt ikke-eksisterende. Den gjennomsnittlige årlige avkastningen til et verdipapirfond er 6%-7% per år.
4. PIF "Informasjonsteknologi". Å investere i dette fondet kan betraktes som en vinn-vinn, siden informasjonsteknologien utvikler seg mer enn raskt i dag. Strukturen til investeringsporteføljen forutsetter det mest optimale forholdet mellom risiko og potensiell avkastning selv i tider med økonomisk krise. Gjennomsnittlig årlig avkastning er ca. 10 % per år.

Du bør velge et aksjefond for investering i samsvar med din personlige handelsstrategi. Med en konservativ tilnærming til investeringsaktiviteter kan du velge 2-3 fond fra de foreslåtte og fordele mellom dem opptil 40% av den totale kapitalen. Dette vil nøytralisere den negative effekten av inflasjon på handelskontobalansen, samt sikre høy risikospredning.

Du kan bli kjent med dynamikken i lønnsomhet gjennom prisdiagrammet, som presenteres på den offisielle nettsiden til straffeloven for hvert aksjefond.

Muligheter og fordeler ved å investere

Investeringer i verdipapirfond fra Raiffeisen Capital har en rekke fordeler:

1. Avkastningen på enkelte eiendeler er 2 ganger høyere enn fortjenesten på bankinnskudd, mens risikoen er nesten identisk. Verdipapirfond fra dette forvaltningsselskapet er med andre ord en krysning mellom direkte investeringer i aksjemarkedet og bankinnskudd.
2. Passiv inntekt. Aktivaene til hvert fonds forvaltes av profesjonelle porteføljeforvaltere. Investoren kan bare overføre midler og observere utviklingen av verdien av aksjene gjennom en personlig konto.
3. Minimumsinvesteringen er bare 10 000 rubler hvis aksjene kjøpes direkte på kontorene til forvaltningsselskapet.

På bakgrunn av de åpenbare fordelene ved slike investeringer, bør man også være oppmerksom på en betydelig ulempe - provisjonsgebyrer og skatt. Raiffeisen Capital endrer regelmessig vilkårene for samarbeid. Samtidig er det ingen forhåndsvarsling av kunder. Selskapet kan på forespørsel fra investoren fungere som skatteagent. Det påløper et tilleggsgebyr for dette.

Hvordan bli fondskunde

For å investere i aksjefond til Raiffeisen Capital, bør du personlig kontakte kontoret til forvaltningsselskapet eller dets agent. Du må ha med sivilt pass. Når du kjøper aksjer uten mellommenn, er minimum investeringsbeløp fra 10 000 til 50 000 rubler (avhengig av det valgte aksjefondet). Selskapets vilkår gir mulighet for ytterligere investeringer i det valgte fondet. Beløpet deres må være minst 10 000 rubler. Hvis en transaksjon for kjøp av aksjer utføres mellom en investor og en mellomledd organisasjon, bør minimum innskuddsbeløp være fra 150 000 rubler.

For registrering må du fylle ut den aktuelle søknaden på kontoret til selskapet eller mellommannen, og deretter overføre ønsket beløp til detaljene spesifisert i kontrakten etter å ha signert den.

Betingelsene til selskapet gir ikke en minimumsinvesteringsperiode, men porteføljeforvaltere og konsulenter anbefaler å ikke vurdere en periode på mindre enn 3 år. Ellers vil provisjoner og skatter ta bort det meste av overskuddet.

Til tross for mange negative anmeldelser som kan sees på spesialiserte informasjonssider, kan investeringer i aksjefond fra Raiffeisen Capital fortsatt betraktes som en av de mest pålitelige. Negative meninger om arbeidet til dette forvaltningsselskapet skyldes først og fremst det faktum at innbyggerne som forlot dem gjorde kortsiktig (opptil 6 måneder). Som et resultat, etter fradrag av skatt og provisjoner i straffeloven, viste fortjenesten seg å være ubetydelig.

Raiffeisen Capital Management Company ble etablert av finansselskapet ZAO Raiffeisenbank. Selskapet er en avansert aktør i finansmarkedet, det er medlem av Association for Protection of Investors' Rights og NP National League of Managers.

Investering med midler

Hovedaktiviteten til forvaltningsselskapet er koordinering av investeringer til enkeltpersoner og juridiske personer gjennom verdipapirfond og trustforvaltning. Strukturen til Raiffeisen Capital Management Company inkluderer:

1. Raiffeisen Shares er et investeringsfond designet for kapitalister som vurderer langsiktige investeringer i russiske selskaper som en av deres prioriteringer. De viktigste verktøyene for å tjene penger er aksjene til stabile selskaper.
2. Raiffeisen Bonds er et åpent fond hvis hovedkunder er konservative investorer som har som mål å investere i obligasjoner og andre gjeldsforpliktelser sikret av statens kontantreserver.
3. "Raiffeisen - Balansert" er et fond som tiltrekker seg oppmerksomheten til kapitalister som ønsker å oppnå en balanse mellom høyrisiko- og pålitelige instrumenter i én portefølje. Selskapets dominerende eiendel er aksjer, hvor tap utjevnes ved tilstedeværelse av obligasjoner med garantert kuponginntekt.
4. Raiffeisen - USA er et fond fra Raiffeisen Capital Management Company, opprettet for å utføre lønnsomme transaksjoner på det amerikanske aksjemarkedet
5. "Raiffeisen - Consumer Sector" er et fond som tilfredsstiller interessene til kapitalister som setter stor pris på mulighetene for å utvikle forbrukersektoren i økonomien. Kjernen i fondet er verdipapirene til store forhandlere, samt selskaper som er nært knyttet til produksjon av forbruksvarer.
6. "Raiffeisen - Råvaresektoren" - et fond som implementerer de økonomiske behovene til kapitalister som er klare til å investere økonomiske ressurser i råvaresektoren.
7. Raiffeisen - Information Technologies er et åpent fond som implementerer økonomiske tilskudd til informasjonsvirksomheten. Fondet foretar daglig transaksjoner som involverer andeler av informasjon, telekommunikasjon og andre lignende selskaper.
8. «Raiffeisen – Kraftindustri» er et fond beregnet på kapitalister som forventer å få profitt gjennom økonomiske tilskudd til aksjer i selskaper som opererer i kraftbransjen.
9. "Raiffeisen - MICEX Index" er et fond som bruker børsens hovedtrender som en guide. Prioritet er transaksjoner med aksjer i selskaper som utgjør segmentet "blue chips", samt selskaper innen handel og kommunikasjon.
10. "Raiffeisen - Industrial" - selskapet investerer monetære eiendeler for gjennomføring av infrastrukturprosjekter.
11. "Raiffeisen - Asia" er et fond fra forvaltningsselskapet "Raiffeisen Capital" opprettet for å utføre lønnsomme transaksjoner i aksjemarkedet i den asiatiske regionen.
12. "Raiffeisen - BRIC" - et fond opprettet for å utføre lønnsomme transaksjoner i aksjemarkedet i land som er en del av BRIC-strukturen.
13. "Raiffeisen - Gull". De økonomiske tilskuddene til fondet er rettet mot å gjøre transaksjoner for anskaffelse av edle metaller. Fondet er et attraktivt objekt for investorer som holder seg til klassisk tenkning og søker å plassere midler på lang sikt.
14. "Raiffeisen - Treasury" - et fond som tiltrekker seg oppmerksomheten til investorer som har tro på å motta kuponginntekter på obligasjoner;
15. "Raiffeisen - Active Management Fund" - et fond opprettet for å utføre lønnsomme transaksjoner i aksjemarkedet i USA, Europa og Asia. Den er rettet mot kapitalister som er klare til å allokere økonomiske ressurser for en periode på 2 år.
16. Raiffeisen-Eurobonds, Raiffeisen Capital-fondet til forvaltningsselskapet, som er basert på prinsippet om investering i dollaraktiva, som i perioden med stagnasjon av rubelen er et effektivt middel for å tjene penger.
17. "Raiffeisen - Second Echelon Equity Fund" - selskapet er fokusert på å kjøpe aksjer i lite kjente selskaper som er på et stadium av intensiv utvikling.

Personlig investeringstaktikk

Betingelsene for økt markedsvolatilitet dikterer ofte investorer valget av en personlig strategi for forvaltning av finansielle ressurser. Eks. selskapet er klar til å tilby en forvalter for å utvikle en unik investeringsstrategi for både vanlige og bedriftsinvestorer.

Limited Liability Company Raiffeisen Capital Management Company samarbeider aktivt med institusjonelle investorer som ikke-statlige pensjonsfond og forsikringsselskaper. Hovedaktiviteten er investering av egne og lånte finansielle ressurser til investorer i de mest lønnsomme instrumentene.

Verdipapirfondene til Raiffeisenbank forvaltet av Raiffeisen-Capital er det mest tilgjengelige og praktiske verktøyet for å øke kapitalen for et bredt spekter av private og kvalifiserte kunder, som det fremgår av anmeldelsene.

Fondet er en spesiell form for fellesinvestering, hvor hver kunde erverver aksjer og mottar overskudd fra veksten av porteføljepapirer i et beløp som tilsvarer investeringens størrelse. I dag tilbyr Raiffeisenbank private investorer flere åpne verdipapirfond.

Raiffeisen-aksjer

Hovedretningen for strømmen av klientinvesteringer utføres i dette fondet i svært likvide verdipapirer (aksjer), og innenlandske selskaper med indikatorer på stabil lønnsomhetsvekst velges som utstedere. Porteføljestrukturen er slik at risikoene reduseres betydelig på grunn av omfordeling av midler på tvers av bransjer.

Grunnleggende indikatorer:

• kostnaden for andelen for øyeblikket er nesten 26 tusen rubler;
• NAV, henholdsvis, er lik 1,23 milliarder rubler;
• aksjeveksten for måneden er 1,78 %;
• strukturen til fondets portefølje domineres av verdipapirene i råvaresektoren (35 %), finanssektoren (23,6 %), kontanter (17,4 %), forbrukersektoren i landets økonomi (12,3 %).

Den optimale investeringsperioden er 1,5-2 år, strategien er langsiktig investering i svært likvide instrumenter.

Raiffeisen-obligasjoner

Dette fondet investerer kun i obligasjoner, utstedere er russiske selskaper fra ulike sektorer av økonomien, i tillegg inkluderer porteføljen statsgjeld. Det gir en moderat avkastning på bakgrunn av lav risiko.

Fondets resultat i dag er som følger:

• kostnaden for en andel i henhold til avkastningsplanen til Raiffeisenbank-fondene utgjør for tiden 20,8 tusen rubler;
• verdien av fondets eiendeler er 10,9 milliarder rubler;
• gjennomsnittlig årlig avkastning er 11,41 %, veksten av NAV er 141,5 %;
• i porteføljestrukturen til fondet: nesten 61% av staten og undersåtter i den russiske føderasjonen, sentralbanken, samt 37,9% av selskapsobligasjoner, litt over 1% - kontanter.

Verdipapirer i fondets struktur har en moderat avkastning, så den anbefalte investeringsperioden er 12 måneder eller mer. Minste investeringsgrense er 50 tusen rubler, påfølgende investeringer er tillatt i mengden 10 tusen rubler.

"Balansert"

I dette fondet er maksimal diversifisering mulig både etter aktivaklasser (ulike verdipapirer) og etter valutaer, og alt dette innenfor rammen av ett aksjefond. Dessuten er forholdet mellom porteføljeinstrumenter i konstant endring avhengig av situasjonen på verdipapirmarkedet.

Hovedindikatorene for arbeidet til aksjefondet:

• verdien av andelen er nesten 18 tusen rubler;
• NAV er i dag 292 millioner rubler;
• vekstdynamikken til dette aksjefondet til Raiffeisenbank: både NAV og aksjen tapte i verdi med henholdsvis 13,76 % og 1,98 % i løpet av de siste 2 månedene;
• porteføljestruktur av aksjefond: 46% er okkupert av aksjer, nesten 36% - obligasjoner fra innenlandske utstedere, 12,6% - aksjer i russiske JSCs, og bare 5,6% - kontanter.

Porteføljen inkluderer verdipapirer fra både utviklede og utviklingsregioner i landet, men kun svært likvide instrumenter velges for investering. Løpetiden det anbefales å investere for er 1,5-2 år. Minste investeringsbeløp er fra 50 tusen rubler.

"USA"

Fondet tjener avkastning i tråd med dynamikken i det amerikanske aksjemarkedet. Siden dette landet har en av de største økonomiene, er verdipapirfond preget av høy og stabil avkastning. Verdien av hver aksje er også denominert i amerikansk valuta - dollar. Aksjonærene får følgelig muligheten til å øke avkastningen på investeringen ytterligere på tidspunktet for valutasvingninger.

Aktivitetsindikatorer:

• verdien av andelen er 31,7 tusen rubler;
• verdien av NAV er for tiden 2,6 milliarder rubler;
• i 12 måneder var avkastningen 1,71 %, og NAV falt med 31,12 %;
• Fondets portefølje inneholder 99,9 % av amerikanske aksjemarkedsandeler og 0,1 % av kontanter.

Det passive forvaltningsfondet lar kundene spare og minimere fondets forvaltningshonorarer. Investeringsperiode (anbefalt) - fra 1,5 år og mer. Minste investeringsbeløp er 50 tusen rubler, påfølgende investeringer - fra 10 tusen rubler.

"Forbrukersektoren"

Dette aksjefondet investerer kapitalen til aksjonærene i aksjer som er orientert mot behovene til det innenlandske russiske markedet. Dermed inkluderer porteføljen verdipapirene til selskaper - produsenter av forbruksvarer, detaljhandelskjeder, farmasøytiske selskaper. Følgelig øker lønnsomheten til enhetene etter økningen i forbrukeretterspørselen til befolkningen.

Fondsindikatorer:

• kostnaden for andelen er 12,5 tusen rubler;
• NAV er 7,2 milliarder rubler;
• i løpet av året viste investeringsfondet en av de høyeste avkastningene - aksjen økte i verdi med 31,3 %, og NAV - med nesten 89 %;
• Fondets portefølje inkluderer sentralbanken: 33,6 % detaljhandel, 24 % av finanssektoren i økonomien, 18,4 % av IT-sektoren, 16,3 % av bygge- og transportnæringen.

Den optimale investeringsperioden er minst 18 måneder, den første investeringen - fra 50 tusen rubler, tilleggsinvesteringen - fra 10 tusen rubler eller mer.

I tillegg til disse midlene tilbyr Raiffeisenbank også andre verdipapirfond - "Active Management Fund", "Industrial", "Electricity", "Treasury", "Raw Sector" og så videre. I alle fond, samme beløp for det første kjøpet av andeler og bidrag.

Vanlige borgere tror ofte at for å maksimere fortjenesten på aksjefond, må du være en ekte ekspert som grundig forstår alle forviklingene. Fra dette synspunktet er det mest lønnsomme og praktiske alternativet Verdipapirfondet til Raiffeisenbank hvor alt arbeid med investeringer vil bli utført av et pålitelig profesjonelt forvaltningsselskap Raiffeisen-Capital.

Funksjoner ved å investere i verdipapirfond fra Raiffeisenbank

Takket være det positive dynamikken til verdipapirfondene til Raiffeisenbank er et av de mest tilgjengelige og praktiske verktøyene designet for å maksimere fortjenesten. Verdipapirfond er en spesiell form for fellesinvestering der hver deltakende kunde erverver aksjer ved å overlate sine midler til et profesjonelt forvaltningsselskap. Alle midler innsatt av klienter er kombinert i en enkelt portefølje, og forvaltningsselskapet - Raiffeisen Capital - utøver kontroll over dem.

I følge anmeldelser av Raiffeisen-fond er det veldig praktisk for kunder å jobbe med et slikt system, fordi alt som trengs i dette tilfellet er å utføre flere sekvensielle trinn:

• inngå en avtale med forvaltningsselskapet Raiffeisaen-Capital, som vil tilby profesjonelle meglertjenester;
• danne en investeringsportefølje;
• sette inn det nødvendige beløpet.

De mest populære typene eiendeler er aksjer, obligasjoner, samt edle og industrielle metaller. Når en klient investerer i et aksjefond, blir han umiddelbart eier av aksjen. Og kostnaden for en viss andel avhenger helt av hva som inngår i investeringsporteføljen som er dannet av kunden.

Avhengig av kundens ønsker kan en aksje inneholde enten ett eller flere instrumenter. Dermed kan den dannes på grunnlag av bare obligasjoner, eller kombinert fra edle metaller og aksjer. For å trekke ut maksimal fortjeneste, starte dannelsen av en kombinert aksje, er det nødvendig å analysere den nåværende situasjonen som har utviklet seg i finansmarkedet. Og for å beregne den omtrentlige inntekten, kan du bruke en spesiell Raiffeisenbank-fondkalkulator. Dannelsen av investeringsinntekter skjer på grunnlag av en økning i verdien av aksjen. Derfor blir fortjeneste forskjellen mellom prisen på enhetene på salgstidspunktet og det opprinnelige investeringsbeløpet.

Hvilke verdipapirfond tilbyr Raiffeisen Capital til kunder?

For å velge de mest lønnsomme Raiffeisen Capital-fondene, bør du gjøre deg kjent med alle alternativene som er presentert til dags dato, så vel som deres betingelser. Du bør også studere avkastningsdiagrammet til Raiffeisenbank-fond for å finne ut hvilke av dem som er i stand til å gi høyest fortjeneste.

De mest relevante og populære Raiffeisen Capital-fondene er:

• aksjefond fra russiske selskaper;
• utenlandske selskapers aksjefond;
• råvaremarkedsfond;
• obligasjonsfond;
• balansert fond.

Hver av typene verdipapirfond har sine egne individuelle egenskaper:

• Aksjefond fra russiske selskaper er egnet for de kundene som har et positivt syn på den innenlandske økonomien og planlegger å investere i en periode på mer enn to år. Investeringsporteføljen inkluderer aksjer i russiske selskaper som tilhører alle økonomiske sektorer. Den potensielle avkastningen er høy.
• Utenlandske aksjefond er den beste løsningen for de kundene som er interessert i å investere i utenlandsk valuta i en periode på to eller flere år. Investeringsporteføljen inkluderer aksjer i selskaper som opererer i USA, Europa og Russland.
• Råvarefond vil finne en verdig plass i investeringsporteføljene til de kundene som tiltrekkes av utsiktene til edelmetalldynamikk. Denne typen investeringer gir pålitelig beskyttelse i situasjoner preget av ustabilitet i økonomien og finansmarkedene. Fra dette synspunktet anbefales det å allokere minst 5-10 % av investeringsporteføljen til investeringer i gull og edle metaller.
• Obligasjonsfond er det beste valget for de investorene som har svært konservative synspunkter. Denne løsningen vil tillate deg å motta en stabil fortjeneste under forhold med moderat risiko. Minste investeringsperiode for slike fond er ett år. Investeringsporteføljen inkluderer obligasjoner fra store europeiske og amerikanske selskaper med høyt omdømme. Lønnsomhetsnivået til slike verdipapirfond er moderat, men det er høyere enn det gjennomsnittlige nivået på rentene på innskuddskontoer i de største russiske og utenlandske bankene.
• Et balansert fond er det beste alternativet for de kundene som leter etter den beste balansen mellom lønnsomhet og pålitelighet. Anbefalt investeringsperiode er fra 1,5 til 2 år. Denne kombinerte investeringsporteføljen inkluderer russiske og utenlandske instrumenter, som er preget av en fast avkastning av høyeste kredittkvalitet.

De viktigste fordelene ved å investere i verdipapirfond fra Raiffeisenbank

Å investere i verdipapirfond gir Raiffeisenbank-kunder følgende muligheter og fordeler:

• ingen grunn til å overvåke situasjonen og studere nyansene i aksjemarkedet - alt dette utføres av kvalifiserte spesialister fra Raiffeisen Capital-forvaltningsselskapet;
• skreddersydde løsninger som møter risiko- og avkastningsforventninger;
• høy investeringssikkerhet.

Verdipapirfond fra Raiffeisenbank er et av de beste alternativene for å oppnå stabil passiv inntekt til lave kostnader. Raiffeisen Capital-spesialister vil hjelpe kundene med å velge riktig aksjefond for den mest lønnsomme investeringen.

Er det verdt å investere i aksjefond (video)

Oversikt over verdipapirfond (UIF) som tilbys av Raiffeisen Capital Management Company: en kort beskrivelse, lønnsomhet, risiko for verdisvingninger, investeringsstrategier.

Styringsfirma: .

Adresse: 119002, Moskva, Smolenskaya-Sennaya-plassen, 28.

Lisensutstedelsesdato: 21.04.2009.

Lisensnummer: 21-000-1-00640.

Åpne verdipapirfond (UIF) tilbudt av Raiffeisen Capital Management Company:

• Raiffeisen - Kampanjer
• Raiffeisen - Obligasjoner
• Raiffeisen - Balansert
• Raiffeisen - USA
• Raiffeisen - Råvaresektor
• Raiffeisen - Informasjonsteknologi
• Raiffeisen - Kraftindustri
• Raiffeisen - Industri
• Raiffeisen - Europa
• Raiffeisen - Kasserer
• Raiffeisen -

Kilde	Vurdering	Dato for bekreftelse av vurdering	Notater
RAEX ("Expert RA")	A++ "Eksepsjonelt høyt / høyeste nivå av pålitelighet og kvalitet på tjenestene"	09.06.2016	Trekkes tilbake på grunn av utløp av rating
Nasjonalt vurderingsbyrå	AAA.am "Maksimal grad av pålitelighet og kvalitet på tjenestene"	04.06.2017	Værvarsel - stabilt
investfunds.ru	2. plass etter netto aktivaverdi (NAV)	31.08.2017	—
investfunds.ru	4. plass når det gjelder innsamlede midler	31.08.2017	—

Kort beskrivelse av investeringsfondet til Raiffeisen Capital

Minimumsbeløpet for det første kjøpet av aksjer i ethvert aksjefond er 50 000 rubler, for et påfølgende kjøp - 10 000 rubler.

Tillegg og rabatter ved bytte av enhet belastes ikke.

Det gis mulighet for fjernkjøp/salg av aksjer (Raiffeisen CONNECT).

Navn på aksjefondet	Tilleggsavgift	Rabatt	MC godtgjørelse	Investeringsobjekter
Lager	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Aksjer til russiske utstedere fra 1. og 2. sjikt
Obligasjoner	0%	opp til dag 91: 3 % 91 til 365 dager: 2 % mer enn 365 dager: 0 %	1,8%	Bedriftsobligasjoner fra den russiske føderasjonen, kommunale og statsobligasjoner i den russiske føderasjonen
Balansert	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Andeler i russiske og utenlandske (i form av ETF) selskaper, statsobligasjoner i den russiske føderasjonen, russiske og utenlandske selskapsobligasjoner
USA	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	2,4%	ETF (et børshandlet indeksfond), hvis struktur tilsvarer strukturen til den amerikanske aksjeindeksen S&P500
Forbrukersektoren	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Andeler i detaljhandelskjeder, selskaper som driver med produksjon av forbruksvarer, levering av finansielle og andre tjenester
Råvaresektoren	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Aksjer i selskaper i olje- og gass- og metallurgiske sektorer i den russiske økonomien
Informasjonsteknologi	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Aksjer i amerikanske høyteknologiske selskaper, samt selskaper fra Russland, Kina, India og Taiwan.
Kraftindustri	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Aksjer i russiske kraftselskaper
MICEX-indeks av blå sjetonger	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	1,7%	Aksjer i selskaper inkludert i MICEX blue chip-indeksen
Industriell	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Aksjer i metallurgi, maskinteknikk, kjemisk industri og byggefirmaer
Utviklende markeder	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Andeler i selskaper fra Russland, Brasil, India, Kina, Sør-Korea, Taiwan, Mexico, samt ETFer som tilsvarer strukturen til aksjeindeksene i disse landene.
Europa	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	2,4%	MSCI EMU Index er en indeks over ledende europeiske selskaper som er medlemmer av Den økonomiske og monetære unionen.
Gull	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	2,4%	ETF, hvis dynamikk tilsvarer endringen i markedsverdien til gull.
Treasury	0%	opp til dag 91: 3 % 91 til 365 dager: 2 % mer enn 365 dager: 0 %	1,5%	Innskudd og gjeldsforpliktelser fra pålitelige utstedere (OFZ)
Aktiv forvaltningsfond	0%	opptil 2 år: 3 % inntil 3 år inkl.: 1 % over 3 år: 0 %	3,9%	Aksjer av russiske og utenlandske selskaper i ulike bransjer - høyteknologi, legemidler, forsikring, etc.
Gjeldsmarkeder i utviklede land	0%	opp til dag 91: 3 % 91 til 365 dager: 2 % mer enn 365 dager: 0 %	1,6%	En ETF hvis dynamikk følger Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, hvis struktur er representert av selskapsobligasjoner fra amerikanske og europeiske selskaper

Lønnsomheten til det gjensidige investeringsfondet til Raiffeisen Capital Management Company

Navn på aksjefondet	Lønnsomhet, %
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Lager	30,4	44,3	15,9	-22,4	-24,2	20,2	8,5	-1,8	3,5	-1,8	25,4	25,5	-8,6
Obligasjoner	—	7,2	6,7	5,5	-12,8	18,4	6,3	4,9	9,3	5,8	9,0	11,6	9,5
Balansert	—	34,1	11,0	-14,1	-19,2	24,2	7,9	1,7	3,2	-0,7	8,8	5,0	0,9
USA	—	—	—	-15,3	-27,6	31,5	15,1	28,1	16,3	31,8	63,6	10,1	-1,9
Forbrukersektoren	—	—	—	—	-22,1	56,5	-6,5	5,2	19,6	0,0	6,0	30,5	15,6
Råvaresektoren	—	—	—	—	-11,0	28,1	17,5	-4,8	-11,5	9,7	66,9	11,8	6,9
Informasjonsteknologi	—	—	—	—	-11,4	64,0	11,4	-11,6	13,9	3,0	-4,2	20,9	15,9
Kraftindustri	—	—	—	—	-17,7	59,4	-23,7	-27,5	-29,8	-19,0	-2,7	66,8	38,9
MICEX-indeks av blå sjetonger	—	—	—	—	-16,9	23,7	13,5	-6,0	-3,0	3,4	24,9	15,2	3,5
Industriell	—	—	—	—	-43,4	6,5	-20,7	-27,5	-19,7	7,1	50,0	18,0	22,1
Utviklende markeder	—	—	—	—	—	—	—	4,9	2,3	19,7	18,4	17,9	1,4
Europa	—	—	—	—	—	—	—	-0,4	-5,0	9,3	47,4	-4,1	4,9
Gull	—	—	—	—	—	—	—	—	-19,5	-0,2	48,4	8,9	-15,8
Treasury	—	—	—	—	—	—	—	—	6,4	3,4	5,7	7,2	6,0
Aktiv forvaltningsfond	—	—	—	—	—	—	—	—	3,1	14,3	48,8	6,8	7,6
Gjeldsmarkeder i utviklede land	—	—	—	—	—	—	—	—	-0,7	8,5	61,8	-4,4	-13,9

Avkastningen beregnes som økningen i verdien av aksjen i begynnelsen av september hvert år.

Den gjennomsnittlige årlige avkastningen til investeringsfondet til Raiffeisen Capital er vist i diagrammet.

Gjennomsnittlig årlig avkastning beregnes som økningen i verdien av aksjen fra det øyeblikket fondet ble opprettet til september 2017, målt i året.

Risiko for svingninger i andelsverdi og korrelasjon mellom verdipapirfond

For en objektiv vurdering av effektiviteten av å investere i et verdipapirfond er det ikke nok å bestemme lønnsomheten til instrumentet, risikoen for svingninger i verdien av andeler bør også tas i betraktning.

Risikoen beregnes som standardavviket til månedlig avkastning i prosent. Jo høyere risiko, desto vanskeligere er det å forutsi den fremtidige verdien av en aksje. For konservative og langsiktige strategier er fond med høy risiko uønsket for inkludering i en portefølje.

For å identifisere sammenhengen mellom investeringsfond vil vi komponere en korrelasjonsmatrise.

Jo høyere prosentandel, desto større er avhengigheten i dynamikken til verdien av aksjer i et fondpar. Jeg vil trekke frem de mest merkbare kombinasjonene av korrelerte aksjefond:

1. Gruppe som primært investerer i det russiske aksjemarkedet:
   • Raiffeisen - Kampanjer
   • Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
   • Raiffeisen - Industri
   • Raiffeisen - Kasserer
   • Raiffeisen - Obligasjoner
   • Raiffeisen - Råvaresektor
   • Raiffeisen - Forbrukersektoren
2. Gruppe som investerer i et utenlandsk selskap:
   • Raiffeisen - Fondet for aktivt styring
   • Raiffeisen - USA
   • Raiffeisen - Europa
   • Raiffeisen - Emerging Markets
   • Raiffeisen - Fast inntekt

Raiffeisen-Zoloto og Raiffeisen-Electroenergetics oppfører seg uavhengig av andre aksjefond. Balanced and Information Technologies-fondene kan ikke klassifiseres i noen av gruppene, siden retningen på deres investeringer inkluderer både russiske eiendeler og utenlandske.

Den gjennomsnittlige korrelasjonskoeffisienten mellom investeringsfondene til forvaltningsselskapet er 75,1 %. Jeg siterer spesielt denne indikatoren, siden jo mindre den er, jo større variasjon av midler som tilbys. La meg forklare, et forvaltningsselskap kan opprette flere dusin fond som investerer i de samme finansielle eiendelene. Dette gjøres i markedsføringsøyemed, men for oss som investorer har dette sortimentet ingen interesse. For det første vil lønnsomheten til alle fond av samme type være omtrent den samme, og for det andre vil dynamikken i verdien alltid være ensrettet, noe som skaper ytterligere risiko. Ved å investere penger samtidig i flere korrelerende fond vil vi altså ikke få en vesentlig økning i lønnsomheten, men risikoen for verdisvingninger øker betydelig.

Strategier for å investere i aksjefond fra Raiffeisen Capital

1. Kjøp og hold strategi

"Kjøp og hold"-strategien er egnet for mellomlang og langsiktig investering av penger, som regel flere hundre tusen rubler i et av de mest lønnsomme og samtidig minst risikable aksjefondene i en periode på mer enn 3 år. For disse formålene er følgende midler optimale:

• Raiffeisen - Aktivt forvaltningsfond med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 15,1 % og en risiko på 4,3 %
• Raiffeisen - Fremvoksende markeder med 10,5 % avkastning og 4,4 % risiko
• Raiffeisen - USA med 12,4 % avkastning og 6,5 % risiko.

2. Spekulativ strategi

Muligheten til å eksternt foreta kjøps-/salgstransaksjoner og aksjebytte, samt fraværet av tillegg og rabatter for børsen, lar deg bruke en spekulativ investeringsstrategi. Du kan lese mer i artikkelen. Et bredt spekter av fond representert av Storbritannia gir handlingsfrihet. Fond av størst interesse er:

• Raiffeisen - Aksjer og Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, ettersom de kopierer dynamikken til Moskva-børsen;
• Raiffeisen - Obligasjoner og Raiffeisen - Treasury.

3. Porteføljestrategi

Porteføljestrategi består i å fordele det investerte beløpet mellom flere fond for å oppnå maksimal avkastning for et gitt risikonivå. Tradisjonelt er risikoporteføljen delt inn i konservativ, balansert og aggressiv. Denne strategien er egnet for å investere mer enn 1 million rubler på lang sikt. La oss bruke Markowitz-porteføljeteorien for å bygge en portefølje.

1) konservative— Estimert yield på 9-12 % per år med minimal risiko.

2) Balansert— Estimert yield på 12-15 % per år med moderat risiko.

3) Aggressiv— Estimert yield på 15-20 % per år.

4. Bruke verdipapirfond for å sikre valutarisiko

Variasjonen av UIF-er som tilbys av Raiffeisen Capital gjør det mulig å bruke dem til å forsikre valutarisiko. Fond som investerer i utenlandske eiendeler inkluderer:

• Raiffeisen - USA
• Raiffeisen - Emerging Markets
• Raiffeisen - Europa

I tillegg er det en rekke fond hvis aktiva er fordelt mellom russiske og utenlandske finansielle instrumenter.

De første dataene for å beregne lønnsomheten og risikoen til verdipapirfond er hentet fra den offisielle nettsiden til straffeloven.