Правильный инвестиционный портфель. Как создать инвестиционный портфель и управлять им. Как это работает
Для инвестора главной задачей является получение прибыли, но как сохранить положение, когда каждая инвестиция содержит в себе риск, по большей части, до 100%?
Даже при 100% рисках инвесторы нашли способ сводить их к 1-5% путем создания инвестиционного портфеля. Стоит ли говорить, что одно из первых правил инвестора: не класть все яйца в одну корзину?
Даже если вы нашли привлекательный проект, бизнес или другой вариант вложений, сразу ищите опору – еще несколько вариантов вложения денег.
Если у вас в портфеле будет 10 различных инвестиций, то если вы потеряете даже две, остальные восемь покроют ваши убытки и выведут вас в прибыль.
Если вы приняли решение инвестировать, то вам необходимо создать инвестиционный портфель.
С чего начинать создание инвестиционного портфеля
Суть инвестиционного портфеля – рисков (распределение). Если вы подобрали для себя несколько вариантов инвестиций, то распределять капитал желательно пропорционально.
Пример :
У вас 7 проектов в портфеле, в один из них вы вложили 70% суммы от общего портфеля. И вот именно этот проект, которому вы доверяли больше всего, принес убыток. Остальные 6 проектов (30%) не смогут быстро восстановить начальный баланс портфеля.
Исключение в пропорциональности вложениям составляют лишь высокодоходные и высоко рискованные проекты, в которые действительно лучше вложить меньшую сумму. Такие инвестиции позволяют принести большую прибыль, но в случае потери вы быстро восстановитесь, так как ваш вклад будет незначительным относительно всего портфеля.
Сам же портфель может содержать инвестиции различного характера – доверительное управление, недвижимость, металлы, предметы искусства и так далее. В идеале, ваш портфель должен иметь максимальную диверсификацию, но исходя из векового опыта известных мировых инвесторов, лучше сосредоточиться только на тех инвестициях, в которых вы разбираетесь и имеете возможность самостоятельно контролировать.
Обратите внимание, что:
Одним из популярных способов инвестиций по интернету является доверительное управление в ПАММ-счета. Они отличаются тем, что вы можете контролировать свои инвестиции постоянно.
Как составить инвестиционный портфель
Как любые другие инвестиции, ПАММ-счета требуют диверсификации. Чем больше их будет в вашем портфеле, тем надежнее будут ваши инвестиции.
Многие источники пишут про разновидности портфелей разделяя их на консервативные и агрессивные. Я уже потерял грань между этими понятиями, так как каждая инвестиция рассчитана на получение прибыли, а значит имеет весомые основания. Сами основания не могут быть консервативными или агрессивными, так как любое дело либо приносит деньги, либо нет.
Говоря о рисках, стоит заметить, что они везде одинаковы. Если вы Bank of America, то, да, риски, что банк прекратит работу или снизит темпы, просто ничтожны, но то, что доллар может упасть, банк могут оштрафовать, процентная ставка может повыситься – это и есть 100% риск. В целом, это касается любой инвестиции в любой отрасли.
Поэтому, если говорить о консервативных и агрессивных ПАММ-счетах, то очень сложно увидеть грань между ними, разве что уже совсем крайности, когда средний счет приносит 3-6% в месяц, а агрессивный — 249% в тот же срок. Но подобные агрессивные счета работают максимум 2 месяца.
Так как задача любого портфеля — снизить риски ради получения стабильной прибыли, то выбирать стоит только из надежных:
- срок работы минимум 6 месяцев;
- прибыль должна быть стабильной в определенных пределах, например, от 3 до 5%;
- чем больше баланс – тем лучше, это значит, трейдер умеет управлять большими деньгами и имеет ответственность.
Дополнительно вы можете связаться с управляющим и спросить его о стратегии торговли и торговых рисках, его возрасте, образовании и рабочем графике.
Собирать портфель нужно постепенно, а не разом. Если вы нашли один ПАММ-счет, инвестируйте в него, а завтра поищите еще один. Таким образом, за несколько месяцев вы можете собрать внушительный портфель, инвестируя уже не собственные средства, а полученную прибыль от первых вложений. Для того, чтобы разнообразить/обезопасить портфель, вы можете инвестировать у разных брокеров.
Инвестиционный портфель позволяет достичь оптимального соотношения дохода и риска. Если вы предпочитаете вкладывать свои сбережения в ПАММ-счета, то в вашем случае может выглядеть как набор счетов, которые могут существенно различаться по стратегии торговли, прибыльности и рискованности. При этом инвестор вправе самостоятельно определять, в каких пропорциях будет представлен каждый отдельно взятый счет в портфеле в зависимости от желаемой стратегии. Серьезным недостатком действительно гибкого и привлекательного портфеля, ограничивающим его доступность для начинающих инвесторов, является необходимость наличия у них очень большой суммы денег на его создание. Но можно ограничиться и небольшим количеством счетов в одном портфеле для начала.
Если задаться вопросом: сколько ПАММ-счетов должно быть в портфеле, то ответ вполне очевиден — как можно больше.
Это позволит компенсировать значительное снижение прибыльности одного из счетов, даже если он просядет на 50-60%. формируют инвестиционные портфели из большого количества ПАММ-счетов сразу нескольких брокерских компаний. Но стоимость такого портфеля может превысить несколько тысяч долларов, что, как уже говорилось, делает его доступным не каждому инвестору.
Деньги делают деньги
В этом случае я рекомендую планомерное создание портфеля. В первый месяц вы вкладываете в 2 счета, на второй месяц — еще в 2, на третий месяц — еще в 2, а на четвертый вы вкладываете деньги уже только с прибыли от первоначальных вложений. Таким образом, со временем вы будете вкладывать уже заработанные на инвестициях деньги. Яркий пример того, как деньги делают деньги.
Портфель должен включать в свой состав счета, управляющие которых применяют различные стратегии торговли на бирже: агрессивные, консервативные и сбалансированные.
Консервативные счета не принесут инвесторам сверхприбылей. Средняя их доходность вряд ли превысит 3-5% в месяц, но это компенсируется их сравнительно высокой надежностью.
Агрессивные счета позволяют получать очень высокую прибыль 30-70% в месяц и более, но за это приходится расплачиваться их высокой рискованностью. Просадки у них бывают очень значительными, поэтому трейдер довольно долго может наверстывать потери. Также именно среди агрессивных трейдеров наиболее часты сливы. Поэтому, несмотря на высокую доходность в некоторые месяцы, прибыльность таких счетов по итогам года может оказаться сравнимой с консервативными или даже убыточной. В агрессивные счета нужно вкладывать маленькую часть портфеля и обдуманно подходить к выбору управляющего.
Можно отдельно выделить сбалансированные счета , управляющие которых стараются придерживаться стратегии, которую можно считать чем-то средним между консервативной и агрессивной. Это позволяет получать доход до 10-15% в месяц при меньшем уровне рисков.
- Рекомендуется значительную долю инвестиционного портфеля отвести под консервативные счета. В этом случае стабильный доход от них сможет перекрывать просадки по агрессивным счетам, позволяя избегать значительных убытков.
Сформировав единожды инвестиционный портфель, не стоит забывать про него на длительное время. Нужно постоянно пересматривать его состав, чтобы своевременно исключать из него убыточные счета и включать новые с привлекательными характеристиками.
Помимо всего этого, всегда смотрите по сторонам — так как вы уже инвестор, продолжайте искать и другие возможности, будь то акции, или инвестиции в постройку гаража.
Как управлять инвестиционным портфелем
В случае с ПАММ-счетами однозначного ответа нет. С одной стороны, можно просто раз в месяц заходить и выводить накопленную прибыль, исключать убыточные счета, добавлять новые.
С другой стороны, можно контролировать сделки управляющих в середине недели и каждые выходные решать, что делать дальше с каждым ПАММ-счетом.
Если какой-то счет дал просадку – это не знак того, что его нужно срочно закрывать, ни один трейдер в мире не торгует без просадок. В таких случаях нужно просто попытаться понять, почему была просадка и каковы дальнейшие действия управляющего ПАММ-счета. Если это была отчаянная сделка с высоким риском, показывающая, что в сложной ситуации трейдер пускает все на самотек, стоит задуматься. Но если это был просто рабочий момент, рынок ведь изменчив и не всегда предсказуем, то стоит подождать, когда управляющий совершит успешные сделки снова выйдя в прибыль.
В кого инвестировать, а в кого — нет, всегда должен решать только сам инвестор, но
Как происходит формирование и обеспечение ликвидности портфеля? В чем заключается принцип консервативности инвестиционного портфеля? Какие особенности оптимизации портфеля диверсификацией?
Инвестиций без риска не бывает. Это правило должен усвоить каждый начинающий инвестор. Нет активов со стопроцентной гарантией прибыли, иначе каждый вкладчик стал бы Генри Фордом и Уорреном Баффеттом. Даже банковский депозит – не такой надёжный инструмент, каким его позиционируют финансовые учреждения.
На уровень доходности влияют тысячи причин – экономические кризисы, инфляция, финансовая неграмотность, скачки валютного курса, биржевые катаклизмы. Однако у инвестора есть действенный способ если не устранить риски полностью, то минимизировать их. Этот способ называется «инвестиционный портфель».
Создавая портфель, вы не вкладываете деньги в один инструмент, а используете несколько направлений инвестирования. О том, как это делается и какие виды инвестиционных портфелей бывают, я, Денис Кудерин - специалист по инвестированию, расскажу в новой статье.
А ещё вас ждёт обзор надёжных профессиональных компаний, которые помогут сформировать портфель и грамотно им управлять.
Вперед, друзья!
1. Что такое инвестиционный портфель
Почему опытные инвесторы получают больше, чем новички? Думаете, потому что у последних меньше денег? Ответ очевидный, но не совсем корректный. Конечно, сумма вложений напрямую влияет на доходность, но определяющую роль играют совсем другие факторы.
Опытные финансисты умеют правильно применить инвестиционные инструменты и знают, как управлять ими максимально эффективно. Они в курсе, что чем больше направлений инвестирования задействовано, тем ниже риски разорения и выше вероятность получения стабильного и долгосрочного дохода.
Новичок ищет самый выгодный и перспективный актив, как рыцари искали Священный Грааль. А когда находит его, спешит вложить в него все наличные средства. Такой способ может сработать, а может и разорить инвестора. Если вы игрок по натуре и хотите играть, а не зарабатывать – тогда этот путь для вас.
Разумные инвесторы поступают по-другому. Они не ищут самые высокодоходные инструменты. Они комбинируют консервативные вложения с умеренными по уровню риска и высокорисковыми инвестициями. Если один вариант не срабатывает, десять других инструментов перекрывают возможные потери.
Совокупность активов инвестора составляет его инвестиционный портфель . В этом портфеле находятся ценные бумаги или другие разновидности вложений, которые позволяют владельцу получать прибыль за счёт процентов, дивидендов или спекулятивных операций.
2. Какие бывают виды инвестиционных портфелей – ТОП-7 главных видов
Классификация инвестиционных портфелей достаточно условна. Профессиональные инвесторы стараются сочетать разные стратегии инвестирования. Бывает, что одна половина портфеля у них доходная, другая составлена из инвестиций роста.
Однако знать, какие бывают виды портфелей, необходимо каждому вкладчику.
Вид 1. Портфель дохода
Из названия понятно, что такой портфель рассчитан на высокие доходы от инвестиций при минимальном риске и предпочтителен для консервативных инвесторов.
В него входят облигации (государственные и корпоративные) с небольшими регулярными выплатами, акции крупных компаний сырьевой или энергетической отраслей. Доход от такого портфеля формируется в основном за счёт процентов и дивидендов. Если говорить о показателях, то это 10-25% годовых.
Вид 2. Портфель роста
Прибыль портфеля роста обеспечивается повышением стоимости ценных бумаг. Таким инструментом пользуются инвесторы, желающие получить значительную прибыль. Направления вложений – акции стремительно развивающихся компаний, стартапы.
Риски портфеля роста достаточно высоки, но если вкладчик вовремя реализует свои активы, прибыли тоже будут значительными. Показатели доходности не лимитированы.
Вид 3. Сбалансированный портфель
Портфель умеренного инвестора. Сформирован из ценных бумаг известных компаний и имеет стабильный состав. Хозяин такого портфеля ориентируется на долгие сроки и сохранение капитала. Впрочем, небольшую часть активов могут составлять и акции с быстро меняющейся стоимостью, но такой риск всегда оправдан и находится под строжайшим контролем.
Вид 4. Портфель рискового капитала
Портфель биржевого игрока, нацеленного на максимальный прирост капитала. Такой инвестор знает, что самые высокие прибыли дают самые высокорисковые инвестиции. В состав активов входят акции новых и быстрорастущих предприятий, а также компаний, развивающих новые технологии.
Вид 5.
Консервативный портфель, рассчитанный на длительные сроки. Владелец действует по принципу «купил и забыл». Чтобы заниматься таким инвестированием, нужно иметь солидный бюджет, ведь вложенные деньги будут недоступны в течение нескольких лет.
Типичный пример
Пятилетние облигации федерального займа, выпущенные в 2012 году Центробанком, погашены весной 2017 года. Все владельцы таких бумаг вернут свои деньги в полном объёме. Доход они уже получили за счёт купонов, которые выплачивались каждые полгода в течение всего срока действия облигаций.
Снова вернёмся к Уоррену Баффетту – явному приверженцу долгосрочных вложений. Он говорил: «Если вы не планируете удерживать акции в течение 10 лет, то не вздумайте покупать их даже на 10 минут. Стабильная доходность – дело долгих сроков ».
Вид 6. Портфель краткосрочных бумаг
Противоположность долгосрочного портфеля. В такой пакет входят инвестиции максимальной ликвидности и быстрым возвратом средств. Пример – вложения в биржевые и валютные спекуляции на рынке Форекс, .
Вид 7. Портфели с региональными или иностранными бумагами
Портфели для патриотов своего края или предпринимателей, которые досконально знают внутренний рынок собственного региона. Разновидности специализированного портфеля – наборы ценных бумаг отраслевого характера (например, нефтеперерабатывающих компаний), акции иностранных компаний.
Таблица инвестиционных портфелей наглядно продемонстрирует характерные особенности всех разновидностей:
№ Вид портфеля Инструменты Доходность 1 Портфель дохода Ценные бумаги с высокими процентами и дивидендами Умеренная 2 Портфель роста Ценные бумаги с высоким приростом стоимости Высокая 3 Сбалансированный Доходные и ростовые бумаги разделены примерно поровну Умеренная 4 Рисковый капитал Акции быстроразвивающихся компаний, стартапы Высокая 5 Долгосрочный Облигации, акции крупных компаний Низкая, но стабильная 6 Краткосрочный Ценные бумаги недооценённых и молодых компаний Высокая 3. Порядок формирования инвестиционного портфеля – 5 основных этапов
Итак, вы твёрдо решили сформировать свой инвестиционный портфель. Рассмотрим, что для этого понадобится.
Всем новичкам рекомендую следовать принципу консервативности. Это значит, что базой для портфеля должны стать консервативные и надёжные финансовые инструменты. Рисковать будете потом, когда увеличите свои активы на 50-100%. А пока будьте благоразумны, терпеливы и последовательны.
И чётко следуйте экспертному руководству.
Этап 1. Постановка инвестиционных целей
Чем конкретнее цели инвестора, тем более эффективной будет его финансовая деятельность. Если человек приходит на рынок с туманными намерениями, результат тоже будет туманным и неопределённым. Цель «немного подзаработать, если получится» не прокатит. Ставьте перед собой реальные и конкретные задачи.
Профи работает на результат. Он приходит на биржу подготовленным и готовым побеждать. При этом ни на минуту не забывает о безопасности. Его капитал неуязвим для внешних потрясений, а сам он защищён от импульсивных решений правильно выбранной стратегией.
Решите заранее, сколько и зачем вы хотите заработать на инвестициях. Правильные цели – увеличить капитал на 50% за год, накопить на автомобиль, получать на бирже больше, чем на основной работе.
Начинающим инвесторам я бы посоветовал работать с профессиональным консультантом. Многие брокерские компании выполняют такие функции даже бесплатно. Не пренебрегайте квалифицированной помощью, слушайте мудрые советы и следуйте им.
Этап 2. Выбор инвестиционной стратегии
Выбор стратегии зависит от личных предпочтений инвестора и его конечных целей.
По сути, есть всего 3 стратегии инвестирования:
- агрессивная;
- консервативная;
- умеренная.
Агрессивная (она же активная) стратегия предполагает постоянный контроль рыночных изменений. Активный инвестор постоянно действует – покупает, продаёт, реинвестирует. Его цель – приумножить капитал в кратчайшие сроки. Такая стратегия требует времени, знаний и средств.
Пассивная стратегия – это выжидание. Вкладчик не участвует в промежуточных процессах и рассчитывает только на долгосрочный результат. Либо получает прибыль с дивидендов, процентов и купонов. Именно такую стратегию я бы порекомендовал новичкам. Немного скучно, но зато надёжно.
Этап 3. Анализ рынка ценных бумаг
Исходя из целей инвестирования, проанализируйте рынок ценных бумаг и определите для себя наиболее подходящие к вашей стратегии инструменты. На этой стадии рекомендую выбрать надёжного брокера – проводника в бесконечном финансовом лабиринте.
Инвестировать на бирже, безусловно, сложней, чем делать банковские вклады, но гораздо проще, чем зарабатывать деньги ежедневным трудом на заводе или в офисе. Главное – принять на себя ответственность за финансовые решения и разобраться в биржевых механизмах хотя бы на уровне любителя.
Но не стоит бросаться в омут с головой. Для начала почитайте блоги, статьи, книги для новичков. Когда вы поймете, чем облигации отличаются от акций и что такое ETF-фонды, постепенно переходите к практике. Изучите котировки компаний за текущий и прошлый год, посмотрите, насколько выросли те или иные ценные бумаги, и какой доход это принесло их владельцам.
Ещё вариант – открыть учебный брокерский демо-счет, который есть у каждой профессиональной компании, и поторговать какое-то время виртуальными акциями. Это поможет освоиться на рынке и понять основные принципы торговли.
Некоторые новички выбирают стратегию следования за опытными инвесторами. Иногда брокеры разрешают изучать портфели успешных игроков и вкладывать деньги по принципу «делай как я».
Этап 4. Выбор активов в портфель
Биржевые инвестиции непредсказуемы, но это не лотерея и не игра в казино. Здесь вы сами вправе контролировать ситуацию и уравновешивать риски. Точную прибыль предсказать невозможно, особенно по акциям внутреннего российского рынка, но примерный рост доходов по консервативной стратегии – величина вполне определённая.
Распределяйте активы по тем направлениям, в которых вы хотя бы минимально разбираетесь. Не стоит, к примеру, вкладывать деньги во фьючерсы, если вы не в курсе, как они работают. Лучше положите остаток нераспределённых средств в валюту. Пусть на брокерском счёте будут свободные деньги.
Этап 5. Покупка ценных бумаг и начало мониторинга сформированного портфеля
Ценные бумаги на бирже приобретают через брокера. Напрямую деньги вкладывают в акции редко. Это делают в основном опытные инвесторы с большими деньгами.
Купить активы и забыть о них – неправильная тактика. Даже если вы самый консервативный инвестор на свете, требуется регулярно пересматривать портфель и проводить ревизию хотя бы раз в квартал или полгода. От каких-то бумаг придётся избавиться, а какие-то, наоборот, докупить.
4. Профессиональная помощь в портфельном инвестировании – обзор ТОП-3 брокерских компаний
Я уже говорил, что без брокера на рынке ценных бумаг новичку делать нечего. Брокер – это не только посредник, получающий за свои услуги процент, это ваши глаза и уши. Чем надёжнее проводник, тем выше прибыли.
На некоторых биржах брокеры совмещают обязанности финансового консультанта. Иногда даже без дополнительной платы.
Изучите обзор самых надёжных в России брокерских компаний и пользуйтесь их услугами.
1) ФИНАМ
Старейший брокер в России (компания основана в 1994 году). Помимо брокерских услуг, занимается управлением капиталом, обучением, валютными операциями, прямыми инвестициями в производство и экономику. Держит курс на постоянное развитие и внедрение в практику новейших информационных технологий и клиентских сервисов.
Специалисты «ФИНАМ» помогут клиенту сформировать инвестиционный портфель, сами выберут наиболее прибыльные и перспективные направления в соответствии с целями и финансовыми возможностями инвестора.
Открывайте демо-счёт или реальный брокерский счёт прямо на сайте компании. Процедура занимает несколько минут. Практически сразу вы получаете доступ к биржевым операциям с ценными бумагами и валютой. Компания обещает доход в 18% в год даже при пассивной стратегии инвестирования.
2) GoldMan Capital
Фирма предоставляет консалтинговые услуги в сфере частных и корпоративных инвестиций. Эти ребята не только расскажут вам, что такое эффективный инвестиционный портфель, но и помогут вам его создать.
К каждому клиенту прикрепляется индивидуальный портфельный управляющий, который распоряжается активами с целью извлечь из них максимальную прибыль. Доход посредника зависит от вашего дохода, поэтому консалтеры кровно заинтересованы в благополучии клиента.
3) FMC
Ещё одна посредническая фирма с длительным стажем работы и безупречной репутацией. Клиенты получают доступ к инвестициям в акции крупнейших мировых и российских корпораций. Хотите стать совладельцем Майкрософт, Газпром, Кока-кола или Эппл? Нет ничего проще – зарегистрируйтесь в FMC и получите персонального консультанта, который будет вести ваш инвестиционный портфель на протяжении всего периода инвестирования.
5. Какие существуют способы оптимизации инвестиционного портфеля – 3 основных способа
Ленивый человек всегда найдёт причину, по которой он не будет заниматься инвестициями. Он скорее поверит Сергею Мавроди, чем самому себе, или будет скупать бытовую технику, когда доллар начнёт дорожать.
Деятельный и дальновидный индивид, думающий о будущем, такими глупостями не занимается. Он ищет способы оптимизировать свой личный инвестиционный портфель. С ним ему не страшны внутренние кризисы, скачки валют и падения рубля.
Способов оптимизации портфеля множество, но я рассмотрю наиболее эффективные.
Способ 1. Диверсификация портфеля
Первое и главное правило инвестора. На простом языке оно звучит так: «Много яиц, много корзин». Чем больше инструментов вы выбираете, тем ниже риски. Но и доходы надо рассчитывать так, чтобы перекрыть инфляцию.
О портфельном инвестировании. Пришло время все обобщить. Давайте соберем все воедино и создадим пошаговый алгоритм формирования портфеля. Но для начала вспомним термины, которые нам пригодятся: портфель, диверсификация, корреляция, распределение активов.
Полезные термины
Инвестиционный портфель – это набор финансовых инструментов. Для каждого инвестора он свой, т. к. зависит от целей вложений, склонности к риску и ожиданий по доходности.
Диверсификация - по-научному это процесс включения в портфель ценных бумаг, доходности которых имеют слабую (обратную) корреляцию. Защитную выгоду диверсификацию мы разбирали .
Корреляция – это статистическая взаимосвязь активов. Корреляция может быть прямой (положительной), обратной (отрицательной) или отсутствовать. При прямой корреляции активы движутся в одном направлении, при обратной – в разных. Подробнее о ней читайте .
Распределение активов - это стратегия формирования портфеля путем размещения капитала между различными классами активов (обычно акциями, облигациями и деньгами). Цель такого подхода – найти баланс между доходностью и риском. Подробнее о нем мы говорили .
С терминологией разобрались. Переходим к алгоритму создания портфеля. С чего его нужно начать? Как и в случае с любой задачей, с определения сроков и целей.
Шаг 1. Определяем сроки вложений
Фондовый рынок инертен и не любит спешки, поэтому если вы не готовы отдать ему свои деньги хотя бы на 5 лет, то лучше оставить их на , либо сформировать портфель строго из . Почему? Потому что на коротких сроках поведение акций непредсказуемо, а портфель из них неликвиден. Да-да. Несмотря на то, что акции могут быть проданы на бирже в любой момент, их стоимость может быть намного ниже цены покупки.
В этом и состоит главный минус краткосрочного портфеля из акций: продать его без потери стоимости можно далеко не всегда, а по закону Мерфи, почти никогда. Вы должны помнить об этом риске и учитывать его при формировании портфеля.
Шаг 2. Определяем цели вложений
Следом за сроками вам нужно понять, что вы хотите от рынка. С какой целью вы на него идете: сохранить капитал или его заработать? Разные цели требуют разных портфелей. Подробно о том, какие они бывают, мы говорили .
Так, если ваша цель – нарастить капитал, делайте ставку на акции и смотрите в сторону агрессивных портфелей. Если же капитал у вас уже есть, и вы хотите жить на процентный доход, то выбирайте умеренно консервативный портфель. Если же вам нужно и сохранить, и заработать, то создавайте сбалансированный портфель.
При этом помните, что на рынке не бывает бесплатных обедов, и за большую доходность вам придется платить большим риском. Готовы ли вы принять этот риск? Ответ на этот вопрос может изменить ваш выбор модели портфеля.
Шаг 3. Выясняем склонность к риску
О том, насколько вы терпимы к риску, вы не узнаете, пока не дойдет до дела. Но все-таки постарайтесь понять, насколько вы восприимчивы к риску. Для этого спросите себя, при каком снижении стоимости своего портфеля вы сможете спокойно спать. 10%, 20%, 30%? Полученное значение и будет вашим пределом риска (оно же: максимальная просадка портфеля).
Теперь, когда вы его определили, вернитесь к рассмотренным ранее портфелям и посмотрите на них через свое отношение к риску. (Возможно, вам захочется выбрать более консервативную модель.) И лишь после этого переходите к формированию портфеля.
Шаг 4. Формируем портфель
Распределение активов предполагает не просто определение долей акций, облигаций и кэша в портфеле, но и более детальную проработку его структуры. В частности, при формировании портфеля вы должны мыслить глобально и создавать портфель, диверсифицированный не только по классам активов, но по валютам и странам. Для этого вам нужно включить в него акции развитых и развивающихся рынков. Как это сделать мы говорили .
При желании вы можете пойти дальше и добавить в портфель такие классы активов, как недвижимость, золото или сырье. На любой из нужных вам классов активов есть биржевой фонд ETF, достаточно просто его найти. Как выбирать биржевые фонды мы рассматривали а как узнать, из чего они состоят, .
Шаг 5. Выбираем момент для входа
Вы можете повысить эффективность портфеля, если будете правильно выбирать момент для входа. Что для этого нужно? Для этого нужно узнать, какой сейчас рынок – растущий (бычий) или падающий (медвежий), и действовать в соответственно. Если рынок акций является бычьим, то вы можете сместить портфель в сторону акций. Если же на рынке акций спад, то вы можете увеличить в портфеле доли защитных активов.
Определить, какой сейчас рынок просто. Достаточно открыть график S&P 500 (SPY) и посмотреть на движение цены и расположение за 50-и-200-дневные периоды. (Как нанести средние на график, смотрите или используйте мой для анализа рынка).
- Если цена актива движется над 200-дневной средней MА(200), а 50-дневная средняя EMA(50) находится над MА(200), то тренд считается бычьим.
- Если цена актива движется под MА(200), а EMA(50) находится под MА(200), то тренд считается медвежьим.
P.S. При работе с историческими данными важно держать в голове, что прошлая доходность не гарантирует будущей. И не факт, что успешный вчера портфель будет таким завтра.
Контролируем портфель
После того, как портфель будет создан, вам останется лишь за ним следить. Благодаря специальным сервисам вы легко справитесь с этой задачей. Описание некоторых из них вы найдете . Также вы можете , какой сервис я использую для управления портфелем и как контролирую в нем свои сделки.
Время от времени вам потребуется проводить ребалансировку портфеля, а говоря проще, приводить его к исходной структуре. В этом смысле портфели похожи на автомобили. За ними нужно следить и регулярно проводить их техническое обслуживание. Подробнее о том, как это делать, читайте .
Вот и весь алгоритм формирования портфеля. Надеюсь, он многое вам прояснил. Если же вы вам пока сложно в нем разобраться, то вы можете пройти обучение составлению портфеля. Подробнее читайте .
Друзья, всем привет! В прошлый раз я рассказывал о том, и пообещал следующую серию посвятить методике его построения. Этим мы сегодня и займемся.
-
Как построить инвестиционный портфель
Формирование инвестиционного портфеля — задача не из легких. Особенно учитывая доступность глобальных инвестиционных инструментов у нас в России. Я и сам понял это не сразу: собрал структуру, а потом ее пришлось подгонять под то, что доступно у нас.
Самое главное в этом деле — четко и последовательно пройти через все 5 этапов. Пропуск любого из них ставит под сомнение реализацию вашей финансовой цели.
Шаг первый. Определяем свои инвестиционные ресурсы
Просто спросите самого себя: «Что у меня есть сегодня?». Нужно сесть и внимательно разобраться в своей ситуации. Особенно, если вы до этого никогда не вели или не делали личный бухгалтерский баланс.
Самое главное сейчас - определиться, сколько денег у вас есть для единоразового вложения и где вы будете их брать на плановые пополнения капитала. Это может быть зарплата, доходы от бизнеса, от сдачи недвижимости в аренду или любые другие поступления в .
Мои ресурсы — средства от продажи автомобиля (начальный капитал), плюс каждый месяц я буду откладывать по 10.000р. на пополнение портфеля
Шаг второй. Определяем свои инвестиционные цели
Ответьте на вопросы: «Что я хочу? Зачем мне вкладывать деньги?». Причем ответить нужно в разрезе суммы, которая вам будет нужна. Например сколько вы хотите получать в месяц на пенсии или сколько стоит дом вашей мечты, или яхта, ради которой вы все это затеяли.
Показатели портфеля за этот промежуток времени — Portfolio 1. Для простоты тест сделан на $10.000. Сравнение с эталоном SP500:
Доходность 10.02% годовых. Риск (стандартное отклонение) 13.82%. Максимальная просадка -44.05%. Благодаря портфельному подходу доходность оказалась выше индекса, а риск ниже!
Обратите внимание на магию сложного процента. Разница между годовой доходностью портфеля1 и портфеля3 всего 0.79%. Казалось бы — совсем ничего. Но за 22 года эта разница составила $15.000!
Вторая версия
Первая версия — это тот портфель, что я продемонстрировал вам в прошлый раз. Но в процессе подготовки этой статьи я еще раз все перепроверил, проштудировал и переосмыслив... все переделал.
Так как данные по России в планировщике имеют очень маленькую историю, мне пришлось распределить долю российских акций в колонку Акций роста малой капитализации США. И это сыграло со мной злую шутку, поскольку я неверно посчитал риск\доходность российских активов.
Вот что я увидел, когда решил сверить данные уже по конкретным инструментам:
Период в 5 лет конечно не показатель для агрессивного портфеля, но идея сидеть в просадке все 5 лет, в то время пока SP500 уже почти удвоился мне не очень понравилась (к слову о терпимости к риску. Высокий риск это прежде всего принятие таких просадок, поэтому это хороший повод еще раз все обдумать).
А виновник таких результатов — как раз 35% портфеля в . И я задумался...
Кстати, вот тот самый портфель, данные по которому я показал в самом начале:
А вот показатели классов активов, которые в него вошли:
Получилось обогнать индекс, неплохой портфель, правда?
А вот данные по России:
- Средняя доходность ММВБ 17.1% годовых в рублях с риском 42,5% при инфляции 11.1%. Т.е. индекс в рублях дает только 6% выше инфляции
- Средняя доходность Акций стоимости малой капитализации США 11.66% годовых в долларах с историческим риском примерно 27%, при инфляции 3%. Т.е. индекс дает 8.66% в долларах
Получается что моя подгонка была совсем неверна. Наш рынок имеет гораздо больший риск при этом пока не компенсирует это прибылью. Эта мысль и натолкнула меня на идею уменьшить долю ММВБ\РТС. Да, потенциал у российского рынка несомненно есть, но вопрос в том, когда он реализуется? Тем более в современной геополитической ситуации.
Помимо уменьшения доли российских акций до 20%, я решил избавиться также от акций развивающихся стран, поскольку Россия как раз представитель этого класса активов. А уж более недооцененного рынка вообще не найти во всем мире. Так что ставка на РФ все же осталась.
Однако получившийся портфель стал слишком сильно перекошен в сторону рынка США. Поэтому долю мировых компаний кроме США пришлось немного нарастить.
Вот что получилось у меня в итоге:
- Целевая пропорция 80 акций — 20 облигаций сохранена.
- С валютной точки зрения активы в рублях уменьшились до 30%.
- Облигации решил раздробить на 2 части — РФ и США.
- Ставка в этом портфеле делается в основном на акции компаний малой капитализации. Именно они должны дать на длинном промежутке лучший доход
А вот график этого портфеля относительно SP500 и первоначального варианта:
Уже не так грустно, правда? особенно учитывая что для SP500 это был отличный промежуток, в РТС в 2016 году вырос на 53% и этого момента нет на графике (по какой-то причине данные по РФ перестали обновляться в 2016 году).
Это собственно все, что я хотел вам рассказать. Пост вышел очень длинным, причем я решил не включать в него разбор популярных модельных портфелей от гигантов рынка вроде Morningstar или BlackRock. Об этом я расскажу в одной из следующих серий, поскольку мой портфель построен на стыке популярного Balanced Portfolio от MS и 50\50 акций облигаций РФ. Но об этом уже не сегодня.
В следующий раз поговорим о том, для реализации созданного портфеля. Подписывайтесь на обновления, чтобы не пропустить следующую серию. Пока-пока!
Инвестиционный портфель это
Всем привет, друзья. Не люблю вот я нудных людей, но в моей работе очень часто приходится с такими сотрудничать.
Люди начинают становиться очень дотошными, когда речь касается живых денег. Вот работала я пару недель назад с Петром Александровичем над его инвестиционным портфелем. Пришлось этот портфель хорошенько перетрясти перед тем, как всех все начало устраивать.
Мои нервы тоже поистратились за это время. Сейчас расскажу вам про инвестиционный портфель – что это и в чем его главные особенности, которым нужно уделять много времени.
Что такое инвестиционный портфель и как его создать?
Совокупность всех капиталовложений сформированных инвестором и распределенных в разные инвестиционные инструменты для минимизации рисков и называется «инвестиционный портфель».
А инвестиционный инструмент это объект - все компании, акции, депозиты, памм счета, в которые мы вкладываем свои деньги.
Чем таких объектов больше, тем меньше вероятность потерять деньги. К примеру если обанкротится один банк из 10, то потерю понесет не весь капитал, а лишь его десятая часть.
Для этого был придуман специальный финансовый термин. Диверсификация - рассредоточение капитала между различными объектами вложения с целью минимизировать риски потери всего капитала.
Как сформировать?
При создании портфеля с инвестиционными инструментами нужно определить 3 важных пункта:
- Цели инвестирования
- Сроки инвестирования
- Риски при инвестировании
В любом процессе - бизнесе, развитии, заработке денег всегда важны цели, которые мы перед собой ставим. Именно цели являются ориентиром на пути к их достижению.
Для кого то главной целью будет новенький автомобиль, купленный с доходов от инвестиций, кто-то хочет создать источник пассивного дохода и проводить свободное время в путешествиях, а третий вовсе хочет накопить деньги и жить счастливо в пенсионном возрасте.
Важно чтобы ваша цель каждый день вдохновляла, а инвестирование приносило радость и надежду на доcтижение цели а не стресс и переживания из-за возможных временных убытках, которых просто не избежать.
Отталкиваясь от целей поставленных перед нашим портфелем мы должны формировать его соответствующими инструментами.
Например, для краткосрочных целей периодом 1-3 года подойдут более рисковый и самые ликвидные инструменты - доверительные управления, памм счета.
Для достижения целей поставленных на более долгосрочную перспективу в 5-10 лет подойдут менее ликвидные и более надежные инструменты - акции, облигации, инвестиции в золото.
Долгосрочные цели от 10 до 50 лет достигаются при наличии в вашем инвестиционном портфеле накопительных программ страхования, недвижимости, право собственности на землю.
При выборе инструментов для инвестирования нужно учитывать возможные риски и составлять портфель таким образом чтобы в случае неудачи, потерянные деньги не повлияли существенно на инвестиционный капитал.
Для классификации рисков существует понятие консервативные и агрессивные инвестиции.
Если вы не хотите терять деньги и гнаться за большими доходами, если вы хотите чтобы ваши деньги спокойно работали на вас, а результаты инвестиций приносили удовольствие и хорошие результаты тогда стоит выбрать консервативную стратегию инвестирования.
В следующем разделе будет рассмотрен инвест. портфель именно с преобладанием такой стратегии.
Пример
На данный момент мой портфель составлен в соответствии с целями инвестирования. Сейчас на рынке есть на мой взгляд надежные компании такие как:
- Amarkets
- Alpari
- Alfa-Forex
- Forex4you
- FxOpen
- Roboforex
- FreshForex
- LiteForex
- InstaForex
Мой портфель 26604на 90% состоит из консервативных памм счетов ведущих брокерских компаний, перечисленных выше.
Внимание!
Эти инвестиции принадлежат к разряду краткосрочных, т.к. доход от инвестирования в памм счета можно получить уже через неделю.
Около 5% инвестиционного портфеля занимает долгосрочный инструмент - накопительное страхование жизни, которое защищает меня круглосуточно на протяжении десятков лет, а по окончанию договора, мне выплачивается солидная сумма.
Эта инвестиция рассчитана больше на будущее… Лишних денег не бывает, а получить в 50 лет 200-300 тыс. будет очень приятно.
Также в моем инвестиционном портфеле находятся собственные ПАММ-счета, среди которых памм у компании Amarkets, стратегия называется Grigorymf.com вот ссылка на мониторинг.
Трейдинг - это тоже вариант инвестиции, я вкладываю свои деньги, которые самостоятельно приумножаю.
Единственное что отличает от традиционных инвестиций в памм-счета других управляющих, то что это активная инвестиция и чтобы росла доходность нужно очень хорошо постараться.
Источник: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/
Зачем нужен инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель - услуга, которая подойдет тем, кто желает вложить свои деньги на определенный срок под конкретные цели: создание, накопление, сохранение или приумножение капитала, либо получение пассивного дохода.
Хранение денег на банковских депозитах не спасает их от инфляции - реальная доходность отрицательная. То же самое касается и валюты - доллара и евро.
Акции и золото могут сильно падать в цене, поэтому несут в себе большие риски, а значит подходят не всем инвесторам. Недвижимость требует значительного капитала и тоже может падать в цене или простаивать без аренды.
Угадать, какой актив принесет наибольшую доходность в следующем году, практически невозможно. То, что было лучшей инвестицией в прошлом году, может стать худшей в следующем.
Поэтому самый лучший способ приумножить свои деньги и защитить их от инфляции - сформировать грамотный инвестиционный портфель, который включал бы различные классы активов по всему миру.
Что это такое?
Инвестиционный портфель - это набор финансовых инструментов, в которые инвестор вкладывает свои сбережения. Капитал распределяется между различными классами активов: акциями, облигациями, недвижимостью, товарными активами т.д.
В качестве финансовых инструментов используются низкозатратные индексные фонды, которые повторяют динамику рыночных индексов.
Распределение активов определяет риск и доходность вашего портфеля и должно соответствовать вашим финансовым целям, возрасту и устойчивости к риску.
Портфель составляется таким образом, чтобы вы могли получить максимально возможную доходность при вашем уровне риска.
Как это работает?
В таблице ниже, взятой из отчета инвестиционной компании J.P.Morgan Asset Management, наглядно показана ежегодная доходность различных иностранных активов за 10 лет (2003-2012).
Например, S&p 500 - индекс акций США, REITs - недвижимость США, Barclays Agg - облигации США, MSCI EME - акции развивающихся стран, включая Россию, MSCI EAFE - акции развитых стран.
Акции и недвижимость могут показывать очень высокую доходность, но имеют большой риск, так как могут сильно падать в цене.
Другие активы, например, облигации, имеют риск гораздо меньше, но дают низкую доходность.
Серый квадрат Asset Alloc. - это инвестиционный портфель, составленный из активов, которые есть в таблице. Как видно из картинки, портфель Asset Allocation - менее волатилен по сравнению с другими активами и приносит среднюю доходность.
Asset Allocation - это стратегия инвестирования, которая стремится сбалансировать риск и доходность портфеля, регулируя соотношение активов в портфеле в зависимости от сроков инвестирования, целей инвестора и его устойчивости к риску.
Стратегия Asset allocation обладает рядом важных преимуществ. Она имеет общемировое признание, используется крупнейшими управляющими компаниями, и рекомендуется американской комиссией по ценным бумагам (SEC).
Она не требует высокой квалификации, глубоких знаний или большого опыта, поэтому лучше всего подходит начинающим инвесторам.
Она понятна, проста и не отнимет у вас много времени, так как управление портфелем сводится к одной простой процедуре - ребалансировке портфеля раз в год.
Ну и главное - она показывает хорошие результаты, которые превосходят результаты профессиональных управляющих.
Каким должен быть правильно составленный портфель?
Инвестиционный портфель должен быть прост в управлении и не отнимать много времени. У большинства людей нет времени, желания и знаний, чтобы заниматься активным управлением своих инвестиций.
Внимание!
Вместо того, чтобы заниматься активным управлением, анализом рынка, чтением аналитики и новостей, клиент уделяет время себе и своей семье.
Инвестиционный портфель должен учитывать устойчивость инвестора к риску. У каждого человека свой темперамент, кто-то любит рисковать, а кто-то нет.
Чем больше склонность инвестора к риску, тем больше должна быть доля агрессивных инструментов в портфеле и наоборот.
Инвестиционный портфель должен учитывать сумму инвестирования. У каждого способа инвестирования есть минимальный порог входа, где-то он совсем небольшой, а где-то высокий.
Чем больше сумма инвестирования, тем больше перечень доступных финансовых инструментов и возможностей для инвестирования.
А с небольшой суммой этот перечень часто бывает ограничен. Поэтому при составлении портфеля необходимо учитывать сумму инвестирования.
Инвестиционный портфель должен учитывать срок инвестирования. Чем больше инвестиционный горизонт, тем больше агрессивных инструментов можно включить в портфель, так как на длительном сроке колебания портфеля не имеют большого значения.
Но на коротком сроке и по мере приближения к цели в портфеле должны преобладать консервативные инструменты.
Инвестиционный портфель должен учитывать цель инвестирования. Выбор финансовых инструментов для портфеля сильно зависит от характера цели. Например, для сохранения капитала подойдут одни инструменты, для накопления - другие, для получения пассивного дохода - третьи.
Инвестиционный портфель должен иметь низкие издержки и комиссии. На длительном сроке инвестирования ежегодная комиссия всего в 1% может вылиться в сотни тысяч или даже миллионы потерянной прибыли.
Поэтому комиссии и издержки портфеля должны быть минимальными.
Инвестиционный портфель должен быть широко диверсифицированным. Диверсификация (или, говоря простым языком, хранение яиц в разных корзинах) - одно из основополагающих правил безопасного инвестирования.
Диверсификация снижает риски. При достаточно широком уровне диверсификации проблемы у отдельных компаний и даже стран не сильно влияют на результаты портфеля.
Грамотно составленный портфель должен включать в себя разные классы активов по всему миру и в разных валютах.
Инвестиционный портфель должен учитывать состав активов. Для инвестирования доступно огромное количество финансовых инструментов. У неопытного инвестора легко разбегутся глаза от разнообразия.
Например, фонды акций отличаются по странам, капитализации, стилю, сектору и так далее. Фонды облигаций по дюрации, надежности и эмитенту.
Чтобы выбрать самый лучший и подходящий, надо выяснить, во что инвестирует тот или иной фонд, и как его лучше комбинировать с другими активами в портфеле.
Инвестиционный портфель должен учитывать надежность инструментов . Инвестиционные инструменты отличаются своей надежностью.
Одни фонды выпущены крупными, известными компаниями с хорошей репутацией, другие - мелкими и молодыми. При выборе инструментов для портфеля нужно учитывать их надежность.
Инвестиционный портфель должен учитывать условия инвестирования. Инвестировать можно разными способами: через брокера, управляющую компанию, банк, страховую компанию.
Одни работают в России, другие за рубежом. Каждый вариант имеет свои условия, преимущества и недостатки, которые могут отлично подойти одним инвесторам и совсем не подойти другим.
Для того, чтобы подобрать самый подходящий вариант, надо знать особенности каждого способа инвестирования.
Составление портфеля происходит на основе следующих принципов:
- индивидуальный подход;
- пассивная стратегия Asset Allocation;
- широкая диверсификация по различным классам активов и странам;
- низкие издержки и комиссии;
- соответствие портфеля параметрам и целям инвестора;
- использование простых, понятных, надежных и проверенных финансовых инструментов и финансовых компаний;
- прозрачность и предоставление всей необходимой информации.
Примеры зарубежных ИП
Агрессивный. Основная задача агрессивного портфеля - приумножение капитала на длительном сроке в инструментах с высоким потенциалом доходности.
Агрессивный портфель хорошо подходит инвесторам со сроком инвестирования от 10 лет и психологически устойчивым к сильным колебаниям стоимости портфеля.
Структура агрессивного портфеля выглядит подобным образом:
При инвестировании и управлении портфелем могут возникнуть различные вопросы или трудности. Так же может меняться личная ситуация клиента, обстоятельства, цели, законодательство, появляться новые возможности и финансовые инструменты.
Источник: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/
Доходность и риск в инвестиционном портфеле
Инвестиции – вложение денег во что-либо для получения дохода и, как следствие, денежной свободы и независимости.
Внимание!
Инвестиционный портфель – это группа ценных активов (золото, акции, облигации, опционы), собранных вместе с определенной целью.
Более умудренные опытом, консервативные инвесторы вкладываются в долгосрочные проекты – с небольшими рисками и меньшей прибылью.
Более рисковые «авантюрные» инвесторы предпочитают краткосрочные и более прибыльные дела, но в случае провала, могут остаться ни с чем. Однако всех их объединяет одна задача – получить доход.
Основные типы
Портфели делятся на множество типов, но можно выделить главные:
- Консервативный – содержит наименьшее количество рисков, предполагает меньшую прибыль. Безопасность вложенных средств – вот главная задача такого портфеля. В большинстве случаев состоит из краткосрочных займов, облигаций, вкладов в золоте, недвижимости.
- Агрессивный – подходит людям, не боящимся рисковать. Они должны иметь стойкую психику, готовую к колебаниям рынка. Но и прибыль в случае удачи будет велика. Чаще всего большинство активов – акции.
- Сбалансированный – это идеальный тип портфеля, в котором равные доли занимают оба показателя – стабильность и риск. В случае неудачи одних вложений, другие станут подспорьем.
Зачем нужен?
В первую очередь нужно определиться – для чего создается подобный портфель? Кто-то хочет обеспечить себе старость, а кто-то вкладывается, чтобы заработать больше денег на текущие расходы.
Инвестиционный портфель – это удобный иснтрумент для достижения любых целей. Ведь вкладывая капитал в различные инструменты, можно уменьшить риски и сохранить доходность.
Другими словами, если где-то не «выгорит» – есть еще другие варианты. Поэтому опытные инвесторы никогда не вкладывают все свои средства в одно предприятие, а равномерно распределяют их между разными объектами инвестиций, составляя грамотный бизнес-план.
Как создать?
Пункты, которые нужно учитывать, создавая инвестиционный портфель:
- риски инвестирований
- цели инвестирований
- сроки инвестирований
Если человек хочет спокойно получать стабильный доход без рисков, ему стоит выбрать консервативный портфель. При этом он будет получать доход около 4-5% в месяц, но это компенсируется надежностью.
Агрессивный же портфель позволяет получать 30-70% в месяц, но это сопряжено и с повышенными рисками.
Поэтому лучший выход – это сбалансированный портфель – что-то среднее между ними двумя. Такой портфель позволит получать до 20% дохода в месяц при меньшем уровне рисков. Доступные варианты инвестирования достаточно обширны.
Что такое ребалансировка?
Ребалансировка – процесс, при котором капитал внутри портфеля инвестиций перераспределяется из менее доходных активов на данный момент в более активные доходы.
Таким образом, повышается общая доходность портфеля и, соответственно, прибыль владельца.
Доходность и риск
Основной величиной при организации инвестиционных портфелей являются их риск и доходность, а также диверсификация (распределение) рисков. Самый важный вопрос в этом случае – сколько денег инвестор готов потерять? Это и будут риски.
Риск актива – величина непостоянная, которая зависит от многих факторов. Доходность портфеля рассчитывается как общая сумма доходности отдельных видов акций и ценных бумаг, включая и активы без рисков.
Чтобы уменьшить риски в портфеле, нужно включить в него разнонаправленные по своей доходности ценные бумаги. Чем выше риск проекта – тем более высокие требования к доходу.
Как управлять?
Управление инвестиционным портфелем – это череда манипуляций с ценными бумагами, направленная на резервирование и увеличение инвестиций.
Есть несколько стратегий управления:
- Агрессивная стратегия подразумевает постоянное отслеживание биржевого рынка, непрерывающуюся оценку возможных доходов и обновление активов.
- Пассивная или консервативная стратегия – это сохранение инвестиционных инструментов неизменными долгое время. Портфель формируется при помощи долгосрочных бумаг при пониженных рисках.
- Сбалансированная стратегия – это равномерное распределение всех активов, которая в случае колебания рынка, гарантирует минимальные потери.
Следуя четко выбранной стратегии, но в то же время реагируя на рыночные изменения, можно добиться успеха на поприще инвестиций. Выгодное вложение в кризис станет подспорьем для начинающих инвесторов.
Источник: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html
Как создать прибыльный ИП
Для инвестора главной задачей является получение прибыли, но как сохранить положение, когда каждая инвестиция содержит в себе риск по большей части до 100%?
Даже при 100% рисках инвесторы нашли способ сводить их к 1-5% путем создания инвестиционного портфеля.
Стоит ли говорить, что одно из первых правил инвестора – не класть все яйца в одну корзину?
Даже если вы нашли привлекательный проект, бизнес или другой вариант вложений, сразу ищите опору – еще несколько вариантов вложения денег.
Если у вас в портфеле будет 10 различных инвестиций, то потеряв даже две, остальные восемь покроют ваши убытки и выведут вас в прибыль.
Если вы приняли решение инвестировать, то вам необходимо создать инвестиционный портфель.
Суть инвестиционного портфеля – диверсификация рисков (распределение). Если вы подобрали для себя несколько вариантов инвестиций, то распределять капитал желательно пропорционально.
У вас 7 проектов в портфеле, в один из них вы вложили 70% суммы от общего портфеля. И вот именно этот проект, которому вы доверяли больше всего принес убыток.
Остальные 6 проектов (30%) не смогут быстро восстановить начальный баланс портфеля. Исключение в пропорциональности вложениям составляют лишь высокодоходные и высоко рискованные проекты, в которые действительно лучше вложить меньшую сумму.
Внимание!
Такие инвестиции позволяют принести большую прибыль, но в случае потери вы быстро восстановитесь, так как ваш вклад будет не значительным относительно всего портфеля.
Сам же портфель может содержать инвестиции различного характера – доверительное управление, недвижимость, металлы, предметы искусства и так далее.
В идеале, ваш портфель должен иметь максимальную диверсификацию, но исходя из векового опыта известных мировых инвесторов, лучше сосредоточиться только на тех инвестициях, в которых вы разбираетесь и имеете возможность самостоятельно контролировать.
Обратите внимание, что: Одним из популярных способов инвестиций по интернету является доверительное управление в ПАММ счета. Они отличаются тем, что вы можете контролировать свои инвестиции постоянно.
Как любые другие инвестиции, ПАММ счета требуют диверсификации. Чем больше их будет в вашем портфеле, тем надежнее будут ваши инвестиции.
Многие источники пишут про разновидности портфелей разделяя их на консервативные и агрессивные. Я уже потерял грань между этими понятиями, так как каждая инвестиция рассчитана на получение прибыли, а значит имеет весомые основания.
Сами основания не могут быть консервативными или агрессивными, так как любое дело либо приносит деньги, либо нет. Говоря о рисках, они везде одинаковы.
Если вы купили акции Bank of America, то да, рисков что банк прекратит работу или снизит темпы просто ничтожны, но то что доллар может упасть, банк могут оштрафовать, процентная ставка повыситься – это и есть 100% риск. В целом это касается любой инвестиции в любой отрасли.
Поэтому если говорить о консервативных и агрессивных ПАММ счетах, то очень сложно увидеть грань между ними, разве что уже совсем крайности, когда средний счет приносит 3-6% в месяц, а агрессивный 249% в тот же срок. Но подобные агрессивные счета работают максимум 2 месяца.
Так как задача любого портфеля снизить риски ради получения стабильной прибыли, то выбирать ПАММ счета стоит только из надежных:
- срок работы минимум 6 месяцев;
- прибыль должна быть стабильной в определенных пределах, например, от 3 до 5%;
- чем больше баланс – тем лучше, это значит трейдер умеет управлять большими деньгами и имеет ответственность.
Дополнительно вы можете связаться с управляющим и спросить его о стратегии торговли и торговых рисках, его возрасте, образовании и рабочим графике.
Собирать портфель нужно постепенно, а не разом. Если вы нашли один ПАММ счет – инвестируйте в него, завтра поищите еще один.
Таким образом за несколько месяцев вы можете собрать внушительный портфель, инвестируя уже не собственные средства, а полученную прибыль от первых вложений.
Для того чтобы разнообразить/обезопасить портфель, вы можете инвестировать у разных брокеров.
Инвестиционный портфель позволяет достичь оптимального соотношения дохода и риска.
Если вы предпочитаете вкладывать свои сбережения в ПАММ-счета, то инвестиционный портфель в вашем случае может выглядеть как набор счетов, которые могут существенно различаться по стратегии торговли, прибыльности и рискованности.
При этом инвестор вправе самостоятельно определять, в каких пропорциях будет представлен каждый отдельно взятый счет в портфеле в зависимости от желаемой стратегии.
Серьезным недостатком действительно гибкого и привлекательного портфеля, ограничивающим его доступность для начинающих инвесторов, является необходимость наличия у них очень большой суммы денег на его создание. Но можно ограничиться и не большим количеством счетов в одном портфеле для начала.
Если задаться вопросом - сколько ПАММ-счетов должно быть в портфеле, то ответ вполне очевиден - как можно больше.
Это позволит компенсировать значительное снижение прибыльности одного из счетов, даже если он просядет на 50-60%.
Крупные инвесторы формируют инвестиционные портфели из большого количества ПАММ-счетов сразу нескольких брокерских компаний.
Но стоимость такого портфеля может превысить несколько тысяч долларов, что, как уже говорилось, делает его доступным не каждому инвестору.
Деньги делают деньги
В этом случае я рекомендую планомерное создание портфеля. В первый месяц вы вкладываете в 2 счета, на второй месяц еще в 2, на третий месяц еще 2, а на четверный вы вкладываете деньги уже только с прибыли от первоначальных вложений.
Таким образом со временем вы будете вкладывать уже заработанные на инвестициях деньги. Яркий пример как деньги делают деньги.
Внимание!
Портфель должен включать в свой состав счета, управляющие которых применяют различные стратегии торговли на бирже: агрессивные, консервативные и сбалансированные.
Консервативные счета не принесут инвесторам сверхприбылей. Средняя их доходность вряд ли превысит 3-5% в месяц, но это компенсируется их сравнительно высокой надежностью.
Агрессивные счета позволяют получать очень высокую прибыль 30-70% в месяц и более, но за это приходиться расплачиваться их высокой рискованностью.
Просадки у них бывают очень значительными, поэтому трейдер довольно долго может наверстывать потери. Также именно среди агрессивных трейдеров наиболее часты сливы.
Поэтому, несмотря на высокую доходность в некоторые месяцы, прибыльность таких счетов по итогам года может оказаться сравнимой с консервативными или даже убыточной.
В агрессивные счета нужно вкладывать маленькую часть портфеля и обдуманно подходить к выбору управляющего.
Можно отдельно выделить сбалансированные счета, управляющие которых стараются придерживаться стратегии, которую можно считать чем-то средним между консервативной и агрессивной. Это позволяет получать доход до 10-15% в месяц при меньшем уровне рисков.
Рекомендуется значительную долю инвестиционного портфеля отвести под консервативные счета. В этом случае стабильный доход от них сможет перекрывать просадки по агрессивным счетам, позволяя избегать значительных убытков.
Сформировав единожды инвестиционный портфель, не стоит забывать про него на длительное время.
Нужно постоянно пересматривать его состав, чтобы своевременно исключать из него убыточные счета и включать новые с привлекательными характеристиками.
По мимо всего этого, всегда смотрите по сторонам - так как вы уже инвестор, продолжайте искать и другие возможности, будь то акции, картины или инвестиции в постройку гаража.
Как управлять
В случае с ПАММ счетами, однозначного ответа нет. С одной стороны, можно просто раз в месяц заходить и выводить накопленную прибыль, исключать убыточные счета, добавлять новые.
С другой стороны, можно контролировать сделки управляющих в середине недели и каждые выходные решать, что делать дальше с каждым ПАММ счетом.
Как создать инвестиционный портфельЕсли кто-то счет дал просадку – это не знак того что его нужно срочно закрывать, ни один трейдер в мире не торгует без просадок.
В таких случаях нужно просто попытаться понять, почему была просадка и каковы дальнейшие действия управляющего ПАММ счета.
Если это была отчаянная сделка с высоким риском, показывающая что в сложной ситуации трейдер пускает все на самотек, стоит задуматься.
Но если это был просто рабочий момент, рынок ведь изменчив и не всегда предсказуем, то стоит подождать, когда управляющий совершит успешные сделки снова выйдя в прибыль.
В кого инвестировать, а в кого нет всегда должен решать только сам инвестор, но систематически выводить прибыль – это закон. Полученную прибыль вы можете распределять по-разному.
Часть прибыли можно реинвестировать в новых управляющих, часть отдавать в финансовую подушку, часть тратить на жизнь или стоящие вещи, которые смогут сохранить ценность и через 700 лет.
Конечно, ваш портфель может иметь разные активы, в любом случае, управлять любым портфелем нужно планировано.
Вы должны:
- рассчитывать на определенную прибыль,
- знать на сколько вы сможете пополнить ваш портфель в следующем месяце,
- присматриваться к новым проектам заранее,
- помнить, что каждая инвестиция должна приносить прибыль, ведь многие инвестируют ради идеи инвестировать.
Источник: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель – совокупность финансовых и реальных активов, которые инвестор подбирает в различных пропорциях с целью получения максимальной прибыли или диверсификации рисков.
Количество и состав активов, которые попадают в инвестиционный портфель, зависят от опыта и интересов инвестора.
Например, портфель может содержать высокодоходные и рискованные инструменты или, наоборот, инструменты, сделки по которым принесут меньше прибыли, но будут более надежными.
Чаще всего инвестиционный портфель – это инструмент управляющего, который работает со средствами клиентов.
В зависимости от выбранной стратегии и желаемых сроков получения прибыли в инвестиционный портфель будут включены те или иные инструменты.
Какие виды бывают?
Существует много различных типов инвестиционных портфелей; их можно различать по различным критериям, но основные виды инвестиционных портфелей различаются по типу соотношения риск/прибыль:
- Консервативный
- Умеренный
- Агрессивный
Консервативный инвестиционный портфель состоит из государственных ценных бумаг, акций «голубых фишек», золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.
Оптимизация по доходности и степени риска - характерная черта умеренного инвестиционного портфеля.
Внимание!
В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.
Агрессивный инвестиционный портфель укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска.
Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером.
Как сформировать?
При формировании инвестиционного портфеля можно выделить несколько основных этапов:
- Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор;
- Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей;
- Анализ финансовых рынков исходя из целей инвестирования;
- Выбор активов для инвестиций и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска;
- Приобретение активов и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.
Как им управлять?
Портфельные инвестиции могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании.
Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем.
Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.
Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:
- Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
- Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.
При этом управление инвестиционным портфелем может быть двух видов:
- Активное управление
Здесь речь идет о постоянном отслеживании рынка, покупке и оперативной продаже тех активов, которые теряют свою ликвидность. В таком виде управления состав инвестиционного портфеля часто подвергается изменениям. - Пассивное управление
Здесь подразумевается сбор качественного диверсифицированного портфеля, его сохранение и получение прибыли.
Как оценить доходность?
Главными параметрами при формировании и управлении инвестиционным портфелем, являются его ожидаемая доходность и риск.
В связи с отсутствием возможности точного определения динамики вышеуказанных параметров, данные величины оцениваются, в первую очередь, на основе статистической информации за предыдущие периоды времени.
Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается на основе ожидаемой доходности содержащихся в нём активов
Какие существуют риски?
Инвестор должен ясно понимать, что риск и доходность инвестиционного портфеля – это связующие звенья одной цепи. Потенциальное увеличение доходности влечет за собой увеличение риска, и наоборот.
Риски могут определяться факторами, не подвластными инвестору в момент выбора объектов инвестирования.
Подобные риски относятся к изменениям ситуации во внешнеэкономической деятельности, их принято называть систематическими.
Систематические риски делятся на:
- политический риск – угроза негативного воздействия на рынок из-за смены правительства, войны и т.д.;
- экологический риск инвестиционного портфеля подразумевает под собой возможные убытки в случае природных катастроф или ухудшения экологической обстановки;
- инфляционный риск возникает в случае высокой инфляции, которая обесценит капитал инвестора;
- валютный риск может возникнуть по причине политических и экономических факторов, которые складываются в стране;
- изменение процентной ставки – это риск, при котором происходит снижение или повышение процентной ставки центрального банка страны, влекущее за собой изменения на рынке инфляций.
Суммарный риск инвестиционного портфеля складывается из всех вышеперечисленных. Для инвестора важна оценка не только отдельно взятых ценных бумаг, но и общий уровень риска на фондовом рынке и в экономике.
Помимо систематических рисков, на которые инвестор влиять не может, есть и несистематические риски, которые вызваны ошибками в управлении портфелем.
Причиной этих рисков может быть непрофессиональная оценка инструментов инвестиционного портфеля в момент выбора инвестиционной политики, нерациональная структура инвестируемых средств.
Повысив эффективность управления инвестиционной деятельности, можно избежать негативных последствий.
Несистематические риски делятся на:
- кредитный риск наступает в случае несоблюдения обязательств заемщиком или поручителями;
- отраслевой риск может быть связан с изменениями в определенной отрасли экономики;
- деловой риск связан с ошибками в управлении компаниями, в которые вложены деньги.
